Le marché du stockage est sur le point de décoller !

Selon le dernier rapport de suivi mensuel des prix de la mémoire publié par Counterpoint Research, le marché du stockage est entré dans une phase de « super marché haussier ». Les chiffres précis sont cruciaux : les prix du stockage en Q4 2025 devraient grimper de 40 % à 50 % ; en Q1 2026, encore une hausse de 40 % à 50 %, et en Q2, une augmentation d’environ 20 %. Cela constitue une série de bonnes nouvelles pour le concept de puces de stockage.

Pourquoi pouvons-nous dire cela avec autant d’assurance ? Il faut examiner les raisons derrière cela.

**Côté demande : une soif de puissance de calcul en furie**

L’émergence de l’IA + la reprise de la consommation ont directement déclenché une explosion de la demande en puissance de calcul. En particulier, la demande de mémoire pour les serveurs IA dépasse largement les attentes — la demande de mémoire pour les serveurs IA est de 8 à 10 fois supérieure à celle des serveurs traditionnels, ce n’est pas une petite différence. Les grands fournisseurs de cloud en Amérique du Nord ont une demande pour la mémoire haute performance comme HBM, DDR5, avec des primes pouvant atteindre 60 %, ce qui réduit directement la capacité de production de la DRAM et du NAND traditionnels.

De l’autre côté ? La reconstitution des stocks pour les smartphones IA et les PC à grande capacité tire également la demande vers le haut, la reprise de l’électronique grand public entraînant une forte augmentation de la demande de stockage mobile. Ajoutez à cela le comportement de stockage de stock des entreprises en amont et aval, et la tension sur l’offre devient de plus en plus évidente.

**Côté offre : les ajustements stratégiques des principaux fabricants**

Samsung, SK Hynix, Micron contrôlent plus de 90 % du marché, chacun de leurs mouvements peut influencer toute l’industrie. Que font ces leaders ? Ils se tournent collectivement vers des produits à haute marge. Ils réduisent volontairement la capacité de production de DDR4 et autres produits matures, en concentrant leurs ressources sur des produits haut de gamme comme HBM, DDR5. Plus radical encore — ils arrêtent directement d’investir dans DDR4 et ses itérations, réduisant considérablement la capacité de DDR4 entre 2025 et 2026.

Cette réduction stratégique, combinée à la montée en gamme de la structure industrielle, amplifie directement la flexibilité des prix des puces.

**Le rythme de hausse des prix de 2024 à 2026**

Les premiers signes sont apparus dès le premier trimestre 2024, avec une tendance à la hausse des prix des puces de stockage. Après cela, la tendance s’est accélérée en 2025. Selon les prévisions, la hausse en Q4 atteindra 40 % à 50 %, en Q1 encore 40 % à 50 %, et en Q2, il y aura encore une marge de croissance de 20 %. Une telle vitesse d’augmentation se reflétera forcément dans les résultats des entreprises cotées — augmentation des prix des produits, marge bénéficiaire en hausse ; avec la croissance des profits, le cours des actions réagira naturellement.

Les actions liées au concept de puces de stockage atteignent déjà de nouveaux sommets, ce n’est pas une coïncidence, mais une anticipation du marché qui digère ces attentes en avance.

Les investisseurs détenant des actions liées aux puces de stockage peuvent s’attendre à une période prometteuse. La demande structurelle alimentée par l’IA n’est pas un simple pic à court terme, mais une tendance à long terme. Soutenue par les prévisions de hausse des prix en Q1 et Q2 2026, cette filière continuera à offrir des opportunités.