Les crypto-monnaies au comptant deviennent la norme en matière d'investissement : le fondateur de LD Capital analyse le changement de dynamique du marché

Les logiques d’investissement sur le marché des cryptomonnaies changent discrètement. Jack Yi, fondateur de LD Capital, a récemment déclaré que la configuration actuelle du marché avait connu une transformation profonde, et que l’investissement en actif réel est en train de remplacer le trading à court terme pour devenir le choix dominant. Que reflète cette perspective ? Peut-être s’agit-il d’un marqueur important du passage de stratégies d’investissement cryptographiques spéculatives à une approche plus pragmatique.

Trois signaux de changement dans la configuration du marché

Jack Yi souligne que l’ajustement de la politique monétaire de la Banque du Japon constitue une pression externe clé pour les actifs cryptographiques. Une fois cette contrainte à long terme levée, le marché s’apprête à entrer dans un nouveau cycle haussier. Cette évaluation repose sur une observation approfondie des tendances macroéconomiques.

Les facteurs soutenant cette analyse incluent : l’amélioration progressive du cadre réglementaire mondial, le cycle attendu de baisse des taux d’intérêt stimulant la réallocation de liquidités, et l’expansion continue des cas d’usage de la blockchain. Ces éléments façonnent ensemble la nouvelle configuration du marché des cryptomonnaies.

Par ailleurs, la volatilité du marché dérivé masque la réalité du marché au comptant. Les fluctuations de prix créées par les vendeurs à découvert sur les contrats à terme offrent justement des opportunités de profit aux acheteurs en actif réel. C’est pourquoi les investisseurs professionnels commencent à distinguer le « bruit de trading » de la « valeur fondamentale ».

Investissement en actif réel vs trading à terme : la distinction à comprendre

Que signifie acheter des cryptomonnaies en actif réel ? En termes simples, vous obtenez un actif numérique tangible, qui sera immédiatement transféré dans votre portefeuille. En revanche, le trading à terme n’est qu’une mise sur la volatilité des prix, vous ne possédez pas réellement l’actif sous-jacent.

Cette distinction est cruciale pour la stratégie d’investissement. Les investisseurs en actif réel se concentrent sur une accumulation de valeur à long terme, tandis que les traders à court terme cherchent à profiter des fluctuations quotidiennes. Les deux approches comportent des risques, mais face à l’environnement actuel, Yi recommande clairement à la majorité des investisseurs de privilégier la première.

Pourquoi ? Parce que l’investissement en actif réel vous permet de posséder réellement l’actif, incarnant la maxime cryptographique « pas vos clés, pas vos coins ». Ce mode de propriété offre une protection aux investisseurs prudents à chaque cycle de marché.

La volatilité comme opportunité, pas comme signal de risque

Beaucoup d’investisseurs sont effrayés par la volatilité à court terme, mais c’est précisément cette erreur fondamentale que Yi veut souligner. Il propose une logique simple mais profonde : la capacité à supporter des fluctuations de quelques centaines de dollars à court terme détermine si vous pouvez potentiellement réaliser des gains de plusieurs milliers de dollars.

En d’autres termes, la volatilité n’est pas une excuse, mais un test de la détermination des investisseurs. Le marché éliminera automatiquement ceux qui ne peuvent pas supporter psychologiquement ces fluctuations, laissant les détenteurs à long terme profiter des bénéfices du rebond du marché.

Cela explique aussi pourquoi le moment actuel est considéré comme une « opportunité d’achat ». Lors des périodes d’incertitude maximale, ce sont justement les acteurs avec des fondamentaux solides qui sont les plus disposés à augmenter leurs positions.

Trois moteurs de croissance pour 2025

En regardant vers l’année prochaine, au moins trois facteurs devraient soutenir la hausse des cryptomonnaies :

Normalisation politique : apportant une certitude réglementaire. Avec la clarification progressive des cadres réglementaires à travers le monde, la participation institutionnelle devrait continuer à croître.

Changement de politique monétaire : libérant de la liquidité. Le cycle de baisse des taux attendu signifie que le capital cherchera à nouveau des rendements, faisant des actifs risqués une priorité.

Expansion des cas d’usage : augmentant la valeur réelle. La blockchain n’est plus uniquement un outil de spéculation ; ses applications dans le paiement, la compensation, la vérification d’identité, etc., accélèrent leur adoption.

Ces trois facteurs constituent ce que Yi appelle la « tempête parfaite » — un catalyseur pour un nouveau cycle de croissance.

La voie pratique pour constituer un portefeuille en actif réel

Si vous partagez le point de vue de Yi, comment agir ? D’abord, il faut définir votre horizon d’investissement. Si vous pouvez supporter 2-3 ans de volatilité, l’investissement en actif réel est une option raisonnable.

Ensuite, privilégiez une stratégie d’investissement périodique plutôt qu’un investissement unique en une seule fois. Cela permet de lisser le coût d’entrée et de réduire la difficulté de choisir le bon moment. Pas besoin de prévoir précisément le fond du marché, l’investissement régulier augmentera automatiquement votre position lors des creux.

Troisièmement, concentrez-vous sur des projets avec des fondamentaux solides. La recommandation de Yi s’applique à l’ensemble du marché crypto, mais lors du choix spécifique, étudiez la vitalité du développement, la valeur d’usage et la communauté.

Enfin, ne laissez pas les fluctuations à court terme influencer votre décision. Le marché connaîtra des baisses, c’est normal. L’avantage des investisseurs à long terme réside dans leur capacité à ignorer ces fluctuations temporaires et à se concentrer sur les gains futurs.

La nature de la lecture du timing du marché

Quelle est la pensée centrale de Jack Yi ? Le marché des cryptomonnaies offre rarement un moment parfait, mais il existe bel et bien des fenêtres stratégiques. Lorsque la pression externe principale disparaît, que les fondamentaux se renforcent progressivement, et que la participation augmente, c’est ce genre de fenêtre.

Selon lui, cette fenêtre est actuellement ouverte. Mais cela ne signifie pas qu’il faut investir immédiatement tout son capital. Au contraire, c’est une invitation à commencer à accumuler systématiquement des actifs en actif réel.

Pour les investisseurs à long terme, la question clé n’est pas « acheter maintenant est-il parfait ? », mais « si je ne commence pas maintenant, que vais-je perdre à l’avenir ? ».

Ce que cette stratégie n’est pas pour tout le monde

Il faut être honnête : la recommandation de Yi a ses limites. Si vous ne pouvez pas supporter des pertes à court terme, si vous n’êtes pas mentalement préparé à la volatilité, ou si votre horizon d’investissement est inférieur à un an, alors l’investissement en cryptomonnaies en actif réel pourrait ne pas vous convenir.

Le marché crypto reste risqué. Avant de décider, assurez-vous de bien comprendre ces risques. Avoir des fonds inutilisés, une patience à long terme, et la capacité d’accepter d’éventuelles pertes — voilà les prérequis essentiels pour participer à l’investissement en actif réel.

Dernière réflexion

La configuration du marché évolue, et les choix des investisseurs aussi. Passer du trading de contrats à terme à l’accumulation d’actifs réels n’est pas seulement un changement de stratégie, c’est aussi une manifestation de la maturité croissante du marché des cryptomonnaies.

Si vous avez longtemps hésité, il est peut-être temps de réévaluer vos hypothèses d’investissement. Mais quelle que soit votre décision, assurez-vous qu’elle repose sur une analyse rationnelle plutôt que sur des émotions. Le marché des cryptomonnaies finira par récompenser ceux qui ont à la fois une vision claire et de la patience.