Aujourd'hui, le marché est vraiment en feu. 73 entreprises du secteur AI ont atteint leur limite quotidienne, 43 dans l'aérospatiale commerciale aussi. Un tel mouvement de groupe à cette échelle, même en période de marché haussier, peut être considéré comme un spectacle rare.

Mais ce qui mérite vraiment réflexion, c'est l'autre côté de la médaille — le troisième secteur, la vente au détail, avec seulement 5 entreprises en limite. En même temps, le marché a enchaîné 17 jours consécutifs de hausse, avec un volume d'échanges atteignant un sommet historique de 3,6 billions. Ce qui est étrange, c'est que près de 1200 actions continuent de baisser. Il y a quelques années, cela aurait été inimaginable : une hausse généralisée sans un volume aussi élevé. Mais aujourd'hui, c'est l'ère de la quantification et des capitaux spéculatifs qui dominent, le mode de jeu du marché a changé, et nous devons apprendre à nous adapter à ce nouveau rythme. En ce qui concerne le marché lui-même, sauf une intervention réglementaire, il devient très difficile d'empêcher cette vague de continuer à courir.

Revenons au sujet principal. Actuellement, il y a deux grands centres d'attention sur le marché — l'aérospatiale commerciale et l'AI. Les bonnes nouvelles du week-end s'accumulent, et même les acteurs comme Hángfā (航发) ne peuvent pas contenir cette dynamique, finissant par attirer l'attention des régulateurs, entraînant avec eux plusieurs petits acteurs qui suivent la tendance. Deux questions doivent alors être examinées : premièrement, en défiant si durement la régulation, cela pourrait-il déclencher une réaction encore plus grande ? Deuxièmement, après cette forte poussée, quelles histoires ces secteurs peuvent-ils encore raconter ?

En ce qui concerne la régulation, personne ne peut prévoir ce qui va se passer, donc on ne va pas entrer dans les détails. Aujourd'hui, l'aérospatiale commerciale et l'AI ont certainement atteint leur apogée. Cependant, un marché de 3 billions n'a pas besoin de manque de repreneurs, le problème, c'est que ce genre de hausse en masse ne peut pas durer indéfiniment. Demain, il y aura probablement une différenciation — si Hángfā ne rencontre pas de problème, il continuera à se rapprocher des actifs clés ; si Hángfā rencontre des soucis, la divergence dans ce secteur sera encore plus forte, mais la première divergence est souvent une bonne occasion d'acheter à bas prix.

Dans le domaine de l'AI, le leader incontesté est la série bleue, qui joue un rôle central dans la tendance. Leur performance folle aujourd'hui s'explique simplement par le fait que les capitaux qui ont manqué l'opportunité dans l'aérospatiale commerciale se sont précipités pour renforcer leurs positions. Mais le problème, c'est qu'une journée a suffi pour réaliser ce qui aurait normalement pris plusieurs jours. Ce secteur ne mourra pas, mais le nombre de 73 actions en limite est vraiment hors norme. À partir de demain, les valeurs en tête de course continueront de monter, tandis que les autres commenceront à diverger. Il faut alors adopter une stratégie pour se concentrer sur les actifs clés, sans se laisser aveugler par la chaleur générale du marché.