Lorsqu’on évoque Lista DAO, beaucoup pensent encore aux opportunités d’arbitrage pour les investisseurs particuliers et à l’augmentation des rendements. Mais si vous adoptez un autre point de vue, vous découvrirez un scénario plus intéressant en train de se déployer : comment faire de ce système un véritable outil de gestion financière de niveau institutionnel.

Imaginez des fonds d’investissement en cryptomonnaies, des coffres-forts DAO, des family offices, voire des institutions financières traditionnelles : quels sont leurs enjeux principaux ? Ce n’est pas le rendement élevé, mais la certitude. Une infrastructure financière auditable, conforme, et réellement fiable pour une utilisation en toute confiance. La gamme de produits actuelle de Lista DAO — slisBNB et la stablecoin USD1 — peut justement résoudre ces problématiques à plusieurs étapes clés.

Prenons un scénario très concret. Une société de cryptofonds en Asie détient une grande quantité de BNB, en réserve stratégique à long terme, et ne souhaite pas les vendre facilement. Le problème, c’est que ces tokens sont bloqués en staking, leur liquidité est gelée. Dans la finance traditionnelle, on parle de "actifs morts". Grâce à slisBNB, cet actif est instantanément activé — vous conservez les revenus de staking et les droits aux airdrops, tout en obtenant un certificat pouvant circuler et servir de garantie. Cette étape améliore directement l’indicateur de liquidité du bilan.

Une fois en possession de slisBNB, vous pouvez l’utiliser comme collatéral sur le protocole pour emprunter la stablecoin USD1. La clé ici, c’est le taux d’intérêt. En termes financiers classiques, c’est votre coût de financement. Sur le marché actuel, le taux d’emprunt de stablecoins contre des collatéraux de haute qualité détermine directement l’attractivité de cet outil pour les institutions. À quoi cette USD1 sera-t-elle utilisée ? Pour couvrir les dépenses opérationnelles quotidiennes, régler les fournisseurs, ou — c’est crucial — mobiliser rapidement des fonds lors d’opportunités d’investissement, sans avoir à vendre en urgence des actifs clés sur le marché.

Cela amène à un deuxième niveau de besoin : la gestion des risques. La crainte principale des institutions, c’est la vente forcée. Lorsqu’une opportunité se présente, mais que vos BNB sont bloqués en staking, vous ne pouvez pas en profiter. Avec la combinaison slisBNB + USD1, vous séparez l’actif de la trésorerie, sans renoncer à votre stratégie à long terme, tout en conservant une flexibilité à court terme. En finance, cela s’appelle une couverture.

Mais cela suppose que le système soit suffisamment sécurisé, conforme et transparent. Avant d’investir, la première question que se posent les institutions, c’est : a-t-il été audité ? Où sont les risques ? Que faire en cas de problème ? Avoir un bon modèle économique ne suffit pas, il faut aussi un cadre réglementaire complet et un mécanisme de gestion des risques.

Du point de vue de l’évolution du produit, pour que Lista DAO puisse véritablement ouvrir ce marché de plusieurs milliers de milliards, il faut continuer à perfectionner certains aspects. D’abord, la sécurité et l’audit. Les utilisateurs de niveau institutionnel exigent des audits de smart contracts extrêmement rigoureux : audits réguliers, mécanismes d’urgence, divulgation des risques, etc. Ensuite, le développement des fonctionnalités. Au-delà du simple prêt et staking, il faut des produits dérivés — comme des prêts à taux fixe (les institutions détestent l’incertitude), ou l’intégration d’outils de gestion de fonds plus avancés. Troisièmement, la construction d’un écosystème. Un véritable outil pour institutions doit collaborer en profondeur avec des cabinets d’audit, des conseillers en conformité, des assureurs, etc.

Un point souvent négligé : la stabilité de la liquidité. Pour les institutions, USD1 doit non seulement pouvoir être empruntée, mais aussi pouvoir être retirée à tout moment, et échangée facilement sur le marché. Cela nécessite une profondeur de marché suffisante et une acceptation par l’écosystème. Si USD1 ne circule qu’au sein de l’écosystème Lista, son attrait pour les institutions en sera fortement réduit.

En fin de compte, le défi actuel de Lista DAO ne réside pas dans la technologie, mais dans l’écosystème. La technologie est déjà mature, la logique produit est solide, il manque encore comment transformer ce système en une infrastructure financière fiable, rassurante, sur laquelle les institutions peuvent compter. Une fois cette étape franchie, ce sera une véritable percée.