Trompe — tu as remarqué ? Les gros joueurs de Wall Street ont récemment changé de scénario en douce.

Les acteurs qui criaient encore "bientôt une baisse des taux" l’année dernière ont tous changé d’avis. Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, ces institutions ont fait un virage à 180 degrés.

Comment ont-ils modifié leur position ? Citigroup a repoussé la première baisse de taux de janvier à mars ; Goldman Sachs est passé de mars à juin ; Morgan Stanley a été encore plus loin, passant directement de janvier à juin ; le plus audacieux, c’est JPMorgan, qui a carrément dit qu’il ne faut pas s’attendre à une baisse avant 2026, voire une nouvelle hausse en 2027.

Pourquoi ce changement soudain ? En gros, c’est parce que l’économie américaine résiste trop bien. Les données sur l’emploi sont solides, les salaires continuent d’augmenter, et la vitesse de baisse des prix ne suit pas les prévisions. La Fed elle-même a admis qu’elle n’était pas pressée. Le marché a alors compris : il va falloir rester plus longtemps dans un environnement de taux élevés.

Quel impact cela a-t-il concrètement pour nous ?

D’abord, le dollar restera fort. Ensuite, les produits d’épargne pourraient continuer à rapporter un peu plus longtemps. De plus, le coût d’emprunt ne baisse pas pour l’instant, ce qui met une pression supplémentaire sur certains secteurs boursiers.

Ensuite, tout le monde attend trois moments clés : la réunion de la Fed en mars, les données d’inflation du printemps, et la question de savoir si la baisse des taux sera vraiment lancée en juin. Mais honnêtement, ce scénario peut encore changer à tout moment. Les prévisions du marché sont plus changeantes que la météo — cette fois, c’est le scénario de baisse des taux qui se fait "remettre à sa place" par la réalité.

En résumé, les jours où l’argent bon marché reviendra rapidement ne sont pas pour tout de suite. Il faut apprendre à s’adapter à cette nouvelle réalité de taux élevés, ce qui pourrait devenir la "norme" à suivre.