Bitcoin chute libre pendant 35 minutes : $132 millions de positions long effacées alors qu'un 'phénomène étrange' se reproduit

Pattern ‘10 giờ sáng EST’ répétée suscite des soupçons

Ce vendredi matin (12/12), le Bitcoin a connu une chute soudaine lors de l’ouverture du marché américain. Selon l’observation de l’analyste Bull Theory, ce phénomène n’est pas une première—et la répétition si régulière commence à alerter la communauté des traders.

Plus précisément, après le début de la séance de trading américaine à 10h00 EST, la cryptomonnaie phare a perdu 2 000 $ en moins de trente minutes—passant de 92 473 $ à 89 510 $ en 35 minutes. Ce dommage a entraîné une liquidation concentrée : plus de $132 millions de positions longues ont été forcées à la clôture en 60 minutes, effaçant environ $40 milliards de la capitalisation totale du marché.

Bull Theory qualifie cela de “manipulation à 10h00 EST”—un pattern identifié depuis le deuxième et troisième trimestre de cette année, où le BTC chute régulièrement lors de l’ouverture du marché américain, puis se redresse progressivement dans les heures suivantes.

Qui se cache derrière ce mécanisme ?

Selon l’analyse, le principal suspect est Jane Street—l’une des plus grandes sociétés de trading haute fréquence (HFT) au monde. Fait notable, Jane Street détient actuellement environ 2,5 milliards de dollars dans l’IBIT (Bitcoin Spot ETF de BlackRock), ce qui en fait la cinquième plus grande position de leur portefeuille.

Avec une vitesse d’exécution et une liquidité énormes, des sociétés HFT comme celle-ci peuvent déplacer le marché en quelques minutes—surtout lorsque des positions longues ont été massivement construites et sont prêtes à être liquidées.

“Ce modèle est trop cohérent pour être ignoré,” souligne Bull Theory. “Une chute forte en une heure après l’ouverture du marché, suivie d’une reprise progressive—c’est le type d’exécution de trading haute fréquence classique.”

Analyse du prix dans un contexte d’instabilité

À ce jour, le Bitcoin se négocie autour de 90,68K $, se remettant peu à peu après la chute. Sur les 35 premières minutes de cet événement, la cryptomonnaie a perdu 2,31 %, passant du prix avant ouverture au creux de la journée, avec une perte totale de 3,2 %, soit environ 3 000 $ de valeur.

Avant que cette instabilité ne survienne, le Bitcoin montrait des signes positifs lorsque le Congrès américain encourageait la SEC à autoriser l’intégration des cryptomonnaies dans les plans 401(k). À ce moment-là, le BTC dépassait 92 000 $, créant un sentiment d’optimisme sur le marché.

Ethereum a également suivi cette tendance, maintenant son prix autour de 3,11K $ avec une volatilité sur 24h de -0,17 %. Cependant, des flux de capitaux sortants des ETF ETH ont été observés, même si cela n’a pas empêché le pattern “manipulation à 10h00 EST” de se produire.

Alerte pour les traders

Bien que prouver une manipulation du marché soit très difficile d’un point de vue juridique, cette répétition devient un signal d’alarme pour ceux qui détiennent des positions longues, notamment les traders en marge.

La raison est simple : les positions longues peuvent devenir des cibles pour de grands traders, qui utilisent ces liquidations comme carburant pour pousser à la baisse les positions longues et accumuler à des prix plus bas—obtenant ainsi de meilleures entrées que les investisseurs ordinaires.

Ce phénomène rappelle que, sur le marché des cryptomonnaies, les mouvements brusques ne sont pas toujours dus à une demande naturelle, mais peuvent résulter de stratégies de trading soigneusement planifiées par de grandes institutions.