La montée en flèche de l'argent atteint un niveau historique, plusieurs facteurs convergents propulsent les métaux précieux mondiaux dans un nouveau cycle

L’argent au comptant a connu une hausse intrajournalière de 6,00 % pour atteindre 84,73 USD/once, établissant un nouveau record historique. Parallèlement, l’or au comptant a également atteint pour la première fois un nouveau sommet à 4600 USD/once. Il ne s’agit pas d’un mouvement isolé, mais d’une hausse systémique que traverse le marché mondial des métaux précieux. Du marché international au marché à terme des matières premières en A, de la finance traditionnelle à l’écosystème crypto, la tendance haussière des métaux précieux se déploie à tous les niveaux.

Les métaux précieux atteignent de nouveaux sommets, l’heure historique est arrivée

L’ampleur de cette vague de marché ne doit pas être sous-estimée. L’argent, qui était à 83,14 USD (au début de séance), a rapidement grimpé à 84,73 USD, réalisant en quelques heures une hausse de 2 %. La performance de l’or est également solide, franchissant pour la première fois la barre des 4600 USD. Cela signifie que les investisseurs en métaux précieux assistent à un moment historique du marché.

Multiple facteurs en résonance, favorisant la “tempête parfaite” des métaux précieux

La forte hausse de l’argent et de l’or n’est pas sans cause. Selon les dernières nouvelles, au moins quatre grands facteurs contribuent à cette tendance :

Détérioration des données économiques, anticipation de baisse des taux

Les données non agricoles publiées vendredi dernier aux États-Unis ont été inférieures aux attentes, ce qui a été interprété par le marché comme un signal d’éventuelle nouvelle baisse des taux par la Fed. Dans ce contexte d’anticipation de baisse des taux, les métaux précieux, qui ne génèrent pas d’intérêts, deviennent plus attractifs, et les flux de capitaux affluent.

Intensification des tensions géopolitiques, demande d’actifs refuges en hausse

L’escalade de la situation en Iran a accru la tension géopolitique mondiale. En période d’incertitude accrue, l’or et l’argent, en tant qu’actifs refuges traditionnels, deviennent naturellement les premiers choix des investisseurs. Cette montée de l’aversion au risque a directement propulsé les prix des métaux précieux.

Incertitude sur la politique de la Fed, pression sur le dollar

La réception par le président de la Fed, Powell, d’une assignation à comparaître du ministère de la Justice a suscité l’attention du marché, le dollar ayant légèrement reculé lors des échanges asiatiques. Par ailleurs, la décision de la Cour suprême américaine de reporter jusqu’à mercredi la décision sur la politique tarifaire de Trump augmente l’incertitude politique. Ces facteurs ont conjointement affaibli le dollar, ce qui a paradoxalement fait monter les métaux précieux libellés en dollars.

Rééquilibrage de l’indice des matières premières, afflux mécanique d’ordres d’achat

L’indice des matières premières (tel que l’indice Bloomberg Commodities et l’indice S&P Goldman Sachs) va procéder à son rééquilibrage annuel. Selon les estimations, cela nécessiterait environ 5 milliards de dollars d’achats en or et argent. Bien que ce rééquilibrage soit prévu cette semaine, avec un risque de baisse, les achats mécaniques en cours continuent de soutenir la hausse des prix.

Synchronisation mondiale, la tendance haussière des métaux précieux se propage

L’impact de cette vague de marché dépasse déjà le marché international au comptant, se diffusant à tous les grands marchés mondiaux :

• Marché A-shares : l’argent à Shanghai a grimpé de 11,5 %, illustrant la forte performance des contrats à terme sur matières premières. Le platine, le palladium, le nickel de Shanghai et autres métaux suivent également la tendance, reflétant une hausse synchronisée des prix des métaux.
• Marché hongkongais : le Hang Seng, le Hang Seng Tech Index ont tous deux progressé, avec une forte dynamique des actions technologiques.
• Marchés internationaux : la nouvelle record historique de l’or et de l’argent au comptant devient un nouveau point focal pour l’allocation d’actifs mondiale.

Selon les dernières nouvelles, cette semaine, l’or au comptant a clôturé en hausse de plus de 4 %, avec une hausse cumulée de plus de 177 USD ; l’argent au comptant a clôturé près de 10 % en hausse, avec une augmentation cumulée de plus de 7 USD. Cette performance hebdomadaire forte indique que la tendance haussière des métaux précieux n’est pas une simple fluctuation à court terme, mais résulte d’un mouvement plus profond du marché.

Nouvelles opportunités dans le marché crypto : lancement de contrats sur métaux précieux

Fait intéressant, cette vague de hausse des métaux précieux stimule également l’innovation dans l’écosystème crypto. Selon les dernières nouvelles, Binance a officiellement lancé, dans le cadre d’un cadre réglementaire à Abu Dhabi, des contrats à terme perpétuels sur l’or (XAU) et l’argent (XAG) réglés en USDT. Cela permet aux utilisateurs de crypto de participer à des transactions 24/7 et de bénéficier de leviers, sans détenir physiquement de l’or ou de l’argent.

Cette initiative marque un flou croissant entre le marché crypto et les matières premières traditionnelles. Pour les investisseurs en crypto, cela ouvre de nouvelles voies d’investissement ; pour les investisseurs traditionnels, cela offre un accès pratique à l’écosystème crypto. Dans un contexte où la tokenisation des actifs réels (RWA) devient un sujet chaud, le lancement de ces contrats sur métaux précieux est particulièrement important.

Perspectives futures : la tendance peut-elle se maintenir ?

De nombreux analystes estiment que les fondamentaux plus larges soutenant les métaux précieux restent solides. La baisse anticipée des taux, les risques géopolitiques et la demande d’actifs refuges ne devraient pas disparaître à court terme. Cependant, le rééquilibrage de l’indice des matières premières, prévu cette semaine, pourrait entraîner certains risques de baisse. De plus, la publication des données CPI de décembre la semaine prochaine aux États-Unis pourrait fortement influencer le sentiment du marché et déterminer la trajectoire des prix de l’or et de l’argent pour la semaine à venir.

Résumé

L’argent a connu une hausse intrajournalière de 6 %, atteignant un nouveau record historique, soutenue par la faiblesse des données non agricoles, l’escalade géopolitique, l’incertitude sur la politique de la Fed et le rééquilibrage de l’indice des matières premières. Il ne s’agit pas simplement d’un mouvement sur les métaux précieux, mais d’un changement profond dans l’allocation d’actifs mondiaux. Du marché A-shares au marché hongkongais, du marché international au crypto, la tendance haussière des métaux précieux se déploie à tous les niveaux. Pour les investisseurs, il est crucial de comprendre la logique derrière cette vague, plutôt que de suivre aveuglément la hausse. La publication des données CPI la semaine prochaine et le rééquilibrage de l’indice des matières premières seront des fenêtres clés pour observer si cette tendance peut perdurer.