En tant qu'investisseur expérimenté, j'ai doublé mes positions en ETH et SOL, laissant $21 millions de pertes non réalisées derrière moi

Le marché des cryptomonnaies n’est pas simplement un lieu de trading. C’est un laboratoire psychologique où la faiblesse à court terme distingue beaucoup de ceux qui réussissent à long terme. Une histoire récente a attiré l’attention des analystes de la chaîne : un investisseur connu sous le nom de 1011short a montré une résilience atypique, en augmentant activement ses positions en Ethereum (ETH) et Solana (SOL) précisément au moment où son portefeuille affichait des pertes papier importantes.

Stratégie à milliards : comment un trader expérimenté voit la crise

L’investisseur 1011short est un exemple éclatant de ce que la communauté crypto appelle un Bitcoin OG. Ce terme désigne non seulement un participant précoce, mais aussi une personne ayant une compréhension approfondie des cycles du marché et de la psychologie des masses. Ses actifs actuels impressionnent :

• Ethereum (ETH) : 175 561,8 tokens (~$548 millions au taux actuel de $3,12K)
• Solana (SOL) : 250 000 tokens (~$34,93 millions à $139,72)
• Bitcoin (BTC) : 1 000 BTC (~$90,79K par unité, total ~$90,79 millions)

La valeur totale du portefeuille dépasse $670 millions. Cependant, même une telle somme ne garantit pas des profits à court terme — les pertes non réalisées de $21 millions sont devenues une réalité pour cet acteur.

Au lieu de paniquer et de vendre ses actifs, 1011short a fait tout le contraire : il a acheté encore plus d’ETH et de SOL. Ce comportement raconte une histoire de confiance intérieure, qu’on ne peut pas acheter avec de l’argent — c’est le résultat d’années passées à traverser l’hiver crypto et les marchés haussiers.

Trois fondamentaux sur lesquels repose cette stratégie

Premièrement — la foi dans les fondamentaux

Pour un Bitcoin OG, le prix actuel d’un actif n’est pas l’indicateur principal de sa valeur. ETH et SOL disposent d’écosystèmes développés, d’un développement actif et de cas d’usage concrets. Les fluctuations temporaires des prix sont considérées comme du bruit face à une croissance à long terme. Lorsque la majorité des investisseurs paniquent, les acteurs expérimentés se posent la question : “Les fondamentaux de la technologie ont-ils changé ?” Si la réponse est “non”, alors la chute est une opportunité d’achat, et non un signal de fuite.

Deuxièmement — la méthode du coût moyen (Dollar-Cost Averaging)

Le DCA n’est pas une tactique nouvelle, mais elle reste l’une des plus efficaces. Acheter des actifs lors d’une baisse de prix réduit le prix d’entrée moyen du portefeuille. Si l’investisseur croit que l’actif avait une valeur juste $X auparavant, et qu’il vaut maintenant $0.6X, alors l’achat d’unités supplémentaires est mathématiquement avantageux en cas de retour aux niveaux antérieurs.

Troisièmement — la diversification réduit l’impact relatif

$21 millions — c’est une somme importante pour la majorité. Cependant, dans le contexte d’un portefeuille de plus de $670+ millions, cela ne représente que 3 % du capital total. Pour un gestionnaire d’actifs expérimenté, c’est un risque calculé, pas une catastrophe. Cette approche permet de supporter de courtes baisses sans précipitation vers la vente panique.

En quoi cela diffère-t-il du comportement des traders ordinaires ?

La plupart des investisseurs particuliers agissent selon une logique inverse :

• Achètent des actifs au sommet (quand le hype est maximal)
• Vendent au creux (quand la peur envahit le marché)
• Réalisent des pertes aux pires moments

Le comportement du Bitcoin OG est un véritable cours de psychologie inversée. Il illustre le principe d’un investissement réussi : la confiance doit l’emporter sur l’émotion.

Outils pour suivre ces mouvements d’investisseurs

Si vous souhaitez apprendre de tels acteurs, il vous faut les bons outils. Les plateformes d’analyse de la chaîne proposent des données détaillées sur le mouvement des actifs des grands portefeuilles :

• Onchainlens — suit les transactions importantes et les accumulations de fonds
• Nansen — analyse le comportement des smart money (smart money)
• Glassnode — fournit des métriques de la chaîne et des heatmaps d’activité
• Etherscan — permet de vérifier les transactions et les soldes de portefeuilles

Chaque plateforme dispose de calculateurs et d’outils graphiques (calculette de graphiques), qui aident à visualiser les tendances, comparer les niveaux de prix et calculer les points d’entrée et de sortie potentiels. Même si vous n’utilisez pas ces données pour trader, elles offrent un contexte pour comprendre la dynamique du marché.

Leçons pratiques pour chaque investisseur

Vous n’avez pas besoin d’avoir $670 millions pour tirer quelque chose de cette histoire :

Élaborez une thèse d’investissement claire avant d’acheter. Pourquoi achetez-vous ETH ? Pourquoi SOL ? Quels résultats attendez-vous dans 2-5 ans ? Les réponses à ces questions seront votre ancre lorsque le marché chutera de 30-50 %.

Acceptez la volatilité comme partie intégrante de l’expérience crypto. Les actifs blockchain sont intrinsèquement volatils. Préparez-vous mentalement et financièrement aux baisses. N’investissez pas d’argent dont vous aurez besoin demain.

Concentrez-vous sur les tendances à long terme, pas sur les graphiques quotidiens. Les fluctuations journalières sont du bruit à court terme. Le vrai signal réside dans l’adoption technologique, le développement des protocoles et la croissance des utilisateurs.

Ne suivez jamais aveuglément un seul investisseur, même un légendaire Bitcoin OG. Chacun a ses objectifs, sa tolérance au risque et sa situation financière. Utilisez ces histoires comme exemples d’apprentissage, pas comme des signaux directs d’action.

Questions fréquentes sur la stratégie Bitcoin OG

Q : Que signifie exactement le terme Bitcoin OG ?
R : OG signifie “Original Gangster”, mais dans le contexte crypto, cela désigne une personne ayant participé aux premiers jours de Bitcoin et ayant une expérience approfondie des cycles du marché.

Q : Quelle est la différence entre une position longue et une position courte ?
R : Une position longue suppose que l’investisseur anticipe une hausse du prix de l’actif. Une position courte vise à profiter d’une baisse. Dans ce cas, 1011short détient des positions longues (a acheté des actifs en attendant la hausse).

Q : Qu’est-ce qu’une perte non réalisée ?
R : C’est la baisse de la valeur d’un actif que vous détenez toujours. Elle devient “réalisée” lorsque vous vendez à un prix inférieur à celui d’achat. Tant que vous gardez, ce n’est qu’un chiffre à l’écran.

Q : Pourquoi acheter plus d’un actif lorsque son prix baisse ?
R : Cette tactique, appelée averaging ou DCA, réduit théoriquement votre prix d’achat moyen. Si vous croyez en la croissance à long terme, une baisse actuelle offre une meilleure opportunité d’entrée.

Q : Dois-je suivre cette voie ?
R : Pas nécessairement. Vos capacités financières, votre tolérance au risque et vos objectifs peuvent être très différents. Utilisez cette histoire comme exemple d’apprentissage en gestion des risques et de résilience psychologique, mais faites toujours vos propres recherches avant d’investir.

Q : Où puis-je suivre l’activité onchain des grands portefeuilles ?
R : Des plateformes comme Onchainlens, Nansen, Glassnode et Etherscan offrent des outils pour surveiller l’activité des portefeuilles, le mouvement de gros montants et les métriques de la chaîne. La plupart proposent des versions gratuites et premium.

Conclusion finale

L’histoire de l’investisseur 1011short nous rappelle une vérité fondamentale : le vrai test pour un investisseur n’est pas son comportement lors d’une hausse, mais sa capacité à traverser les tempêtes. $21 millions de pertes non réalisées pour une personne ordinaire — c’est une coalition, mais pour un Bitcoin OG, c’est le prix à payer pour évoluer. La confiance, basée sur une compréhension profonde de la technologie et des marchés, permet de rester impassible lorsque d’autres sont désemparés.

Vous n’avez pas besoin de passer des années sur le marché crypto pour apprendre ces leçons. Commencez dès aujourd’hui : élaborez un plan, acceptez la volatilité, apprenez des données et pensez à long terme. Le reste suivra naturellement.