Les cercles de la politique américaine viennent de lâcher une grosse bombe — à partir de 2026, le taux d’intérêt des cartes de crédit sera plafonné à 10%. Sur le premier abord, cela peut sembler insignifiant, mais en faisant le calcul, la vérité devient claire.

Actuellement, les Américains utilisent leur carte de crédit avec un taux annuel moyen de 20-30 %, et le remboursement mensuel revient quasiment à faire travailler la banque. Si ce taux descend à 10 %, en se basant sur une dette de 1,3 billion de dollars américains, les intérêts économisés chaque année seraient de 260 milliards de dollars. Cet argent ne sort pas du vide, il est simplement arraché directement des poches des institutions financières, puis injecté dans le marché de la consommation et le secteur de l’investissement.

Ce n’est pas de l’impression monétaire, mais la puissance de frappe est encore plus forte — cela revient à une "relocalisation" silencieuse de la liquidité. Les banques ne resteront pas inactives : leurs contre-mesures seront très directes : resserrer les plafonds de crédit, augmenter les seuils d’octroi de prêts, compenser les pertes via les frais de service et d’autres canaux. Le résultat final sera une sorte de bras de fer — la consommation va-t-elle connaître une explosion, ou l’environnement global du crédit sera-t-il resserré de manière invisible ?

L’enjeu clé est de savoir où cette somme finira par aller. Si elle va dans la consommation, les actifs à risque pourraient en bénéficier. Si les attentes du marché se détériorent, les gens chercheront plutôt des placements plus sûrs. Dans cette incertitude, ce sont ceux qui peuvent offrir un flux de trésorerie stable qui seront les plus prisés — par exemple, en utilisant des stablecoins pour participer à des modèles d’arbitrage, ou en se couvrant contre la volatilité du marché avec des gains déterministes.

Les capitaux intelligents ont déjà commencé à se positionner : peu importe le scénario qui l’emportera, ancrer à l’avance une ligne de revenu stable reste la meilleure stratégie.