Incontournable pour les débutants ! Connaissances de base sur l'investissement en altcoins et points clés pour la sélection

Depuis la naissance du Bitcoin en 2009, le monde des cryptomonnaies s’est rapidement développé. Aujourd’hui, le marché des crypto-monnaies compte plus de 16 500 actifs numériques, et l’ensemble des cryptomonnaies autres que le Bitcoin, communément appelé « Altcoin », représente environ la moitié de la valeur totale du marché.

« Altcoin » est un mot-valise formé de « Alternative » et « Coin », désignant toutes les cryptomonnaies autres que le Bitcoin. Divers altcoins ont été développés pour résoudre des problèmes que Bitcoin ne peut pas adresser ou pour offrir des fonctionnalités qu’il ne propose pas.

Dans cet article, nous expliquons les connaissances de base à connaître avant d’investir dans les altcoins, ainsi que les points clés pour prendre des décisions d’investissement éclairées.

Qu’est-ce qu’un Altcoin ?

Définition de base

En général, l’ensemble des cryptomonnaies autres que le Bitcoin est considéré comme des altcoins. Cependant, certains investisseurs excluent le Bitcoin et l’Ethereum (le deuxième plus grand projet mondial) de cette catégorie, ne considérant comme altcoins que les autres cryptos.

Les altcoins se classent principalement en deux catégories selon leur mode d’implémentation technique :

• Basés sur Bitcoin : des versions modifiées du code existant de Bitcoin, avec des fonctionnalités supplémentaires
• Indépendants : construits à partir d’un code totalement différent, depuis zéro

La majorité des altcoins visent à dépasser les limites du Bitcoin. Ils sont conçus pour répondre à divers défis tels que l’accélération des confirmations de transaction, la réduction de la consommation d’énergie, le renforcement de la confidentialité, ou encore l’implémentation de contrats intelligents.

Rôle des Altcoins et du Bitcoin sur le marché

Alors que Bitcoin représente environ 50 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, les altcoins en soutiennent l’autre moitié. Cette structure indique une importance croissante des altcoins dans l’économie numérique.

Types et caractéristiques principaux des Altcoins

L’écosystème des cryptomonnaies est composé d’altcoins aux objectifs très variés.

Stablecoins

Conçus pour minimiser la volatilité des prix et lier leur valeur à des actifs stables comme le dollar américain ou l’or. Exemples typiques : USDC, USDT (Tether), DAI. Les stablecoins servent de refuge dans un environnement de marché volatile et jouent un rôle clé dans les transactions quotidiennes.

Jetons utilitaires

Offrent des droits d’accès à des services au sein d’un réseau blockchain spécifique. Par exemple, XRP est utilisé pour améliorer l’efficacité du système de paiements internationaux, MATIC pour payer les frais sur le réseau Polygon, etc.

Jetons de paiement

Conçus pour permettre des échanges de valeur rapides et à faibles coûts.

Jetons de gouvernance

Donner aux détenteurs le droit de voter sur les décisions concernant le projet blockchain. Comme Maker (MKR), où les détenteurs de jetons peuvent voter pour modifier le protocole, ce qui ressemble aux droits de vote en actions dans une entreprise traditionnelle.

Jetons de sécurité

Représentent la propriété d’actifs réels comme des actions d’entreprises ou des biens immobiliers. Souvent soumis à la réglementation des valeurs mobilières traditionnelles.

Meme Coins

Nés d’une blague ou de la culture internet, ces cryptomonnaies ont connu une croissance grâce au soutien communautaire. Dogecoin (DOGE) et Shiba Inu (SHIB) en sont des exemples, caractérisées par une offre infinie et un prix unitaire très faible.

Jetons Play-to-Earn (P2E)

Utilisés dans des jeux blockchain permettant de gagner des cryptomonnaies en jouant. Par exemple, Axie Infinity permet d’élever, faire se reproduire et combattre des créatures fantastiques pour obtenir des jetons.

Principaux Altcoins par capitalisation

Ethereum (ETH)

Le plus grand altcoin, permettant l’exécution automatique de contrats intelligents grâce à ses fonctionnalités avancées. Cette innovation a permis de développer des milliers d’applications dans la finance, les jeux, l’art numérique, etc.

XRP

Jeton spécialisé dans les transferts de fonds, développé par Ripple Labs, permettant des paiements internationaux rapides et à faible coût. Il sert d’alternative au système SWIFT traditionnel pour améliorer l’efficacité des transactions transfrontalières des institutions financières.

Solana (SOL)

Connu pour sa capacité à traiter plusieurs milliers de transactions par seconde sur une blockchain ultra-rapide. Sa faible coût et son haut débit en font une plateforme adaptée aux applications à forte charge comme les plateformes d’échange ou les jeux.

Cardano (ADA)

Adopte une approche axée sur la recherche, en mettant l’accent sur la sécurité et la durabilité. Utilise un mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS), beaucoup moins énergivore que le minage de Bitcoin.

Litecoin (LTC)

L’un des premiers altcoins, créé en 2011, souvent appelé « l’argent du Bitcoin » par rapport à l’or. Offre des confirmations plus rapides et utilise un algorithme de hachage différent, bénéficiant d’une longue expérience et d’une large adoption pour les paiements quotidiens.

Dogecoin (DOGE)

Origine internet meme, cette monnaie de blague est devenue une cryptomonnaie reconnue mondialement. Soutenue par une communauté active et des célébrités, elle est utilisée pour des pourboires en ligne ou de petites transactions à prix abordable.

Tether (USDT)

Le plus grand stablecoin indexé au dollar américain, adossé à des réserves équivalentes. Il joue un rôle clé pour permettre aux traders de déplacer rapidement des actifs volatils vers des actifs stables sans conversion en fiat, et est le plus utilisé en volume.

USD Coin (USDC)

Stablecoin réglementé indexé au dollar, émis par le consortium Centre (fondé par Circle et Coinbase). Sa transparence est assurée par des attestations régulières des réserves en dollars, et il est indispensable pour les applications décentralisées et les paiements transfrontaliers.

Shiba Inu (SHIB)

Lancé en 2020 comme alternative à Dogecoin, il a rapidement gagné en popularité. Initialement meme coin, il a évolué pour supporter des plateformes décentralisées comme ShibaSwap ou des NFT, avec un prix unitaire très faible permettant à de nombreux investisseurs individuels de détenir des millions ou des milliards de jetons.

Uniswap (UNI)

Révolutionne le trading de cryptomonnaies avec son modèle Automated Market Maker (AMM), devenant l’un des plus grands échanges décentralisés. Permet des échanges directs entre portefeuilles, et les détenteurs de UNI peuvent participer à la gouvernance du protocole.

Indicateurs indispensables pour l’analyse du marché

Dominance des Altcoins

Indique la part des altcoins dans le marché global des cryptomonnaies :

Dominance des Altcoins = ((Capitalisation totale du marché - Capitalisation du Bitcoin)) / Capitalisation totale du marché × 100%

Cet indicateur est un outil puissant pour analyser la tendance du marché :

• Hausse de la dominance (au-delà de 55%) : période d’Altcoin Season, où les fonds affluent vers les altcoins
• Baisse de la dominance : marché dominé par Bitcoin, avec un intérêt accru pour cette cryptomonnaie

Historiquement, lors du bull run de 2017-2018, la dominance atteignait environ 67 %, puis environ 60 % au milieu de 2021, coïncidant avec des hausses spectaculaires des prix des altcoins.

Capitalisation totale des Altcoins

Valeur totale de tous les altcoins en circulation, calculée par prix actuel × offre en circulation (hors Bitcoin).

Les tendances de la capitalisation donnent des insights comme :

• Croissance stable : intérêt constant pour l’écosystème crypto
• Pics soudains : signaux de spéculation excessive ou de bulle
• Comparaison avec d’autres actifs : compréhension de leur importance relative et de leur adoption

De nombreux investisseurs suivent le ratio entre la capitalisation du Bitcoin et celle des altcoins pour repérer les flux de capitaux. Un afflux de capitaux du Bitcoin vers les altcoins entraîne généralement une hausse des prix dans l’ensemble du marché altcoin.

Avantages et risques de l’investissement dans les Altcoins

Avantages

Potentiel de forte croissance : les petits altcoins ont une capitalisation plus faible, ce qui peut générer des retours plus importants en cas de succès. Avec le même montant investi, ils peuvent offrir des rendements supérieurs à ceux du Bitcoin.

Diversification : des milliers d’altcoins permettent de cibler des projets spécifiques selon la technologie, l’industrie ou les enjeux sociaux.

Plus que de simples monnaies : beaucoup d’altcoins offrent des fonctionnalités au-delà de la simple conservation de valeur, comme le support d’applications décentralisées ou la gouvernance.

Risques

Niveau de risque élevé : les altcoins sont plus risqués que le Bitcoin, avec de nombreux projets qui échouent ou entraînent des pertes. Plus un projet est petit, plus le risque est élevé.

Volatilité du marché : les prix des altcoins peuvent fluctuer de 20 à 30 % en une seule journée, rendant le timing d’investissement difficile.

Manque de liquidité : la majorité des altcoins ont un volume d’échange inférieur à celui du Bitcoin, ce qui peut entraîner des impacts importants lors de ventes massives.

Incertitude réglementaire : le cadre réglementaire des cryptomonnaies est encore en développement, et de futures réglementations pourraient fortement impacter certains altcoins, notamment ceux classés comme valeurs mobilières.

Arnaques et projets échoués : le marché des altcoins comporte de nombreux scams, projets frauduleux ou échecs. Une recherche insuffisante augmente le risque de tomber dans des schémas Ponzi ou des promesses non tenues.

Cadre de recherche avant d’investir dans les Altcoins

Face aux risques, une recherche approfondie avant tout investissement est essentielle.

Capacité à résoudre des problèmes

• Quels problèmes concrets l’altcoin vise-t-il à résoudre ?
• La solution répond-elle à un besoin réel ou s’agit-il d’un problème fictif ?
• Existe-t-il un avantage comparatif par rapport aux solutions existantes ?

Évaluation de l’équipe

• Vérifier l’expérience et les antécédents de l’équipe de développement
• Transparence sur l’identité et les qualifications des membres
• Réussites passées
• Nombre de développeurs actifs

Analyse du whitepaper

Document clé expliquant la technologie, les objectifs et la stratégie d’implémentation :

• Explications techniques claires et concrètes
• Roadmap avec des échéances réalistes
• Transparence sur l’économie du jeton (distribution, utilisation)
• Signes d’alerte : descriptions vagues, promesses irréalistes, mauvaise rédaction

Vérification de l’économie du jeton

• Composition de l’offre totale
• Méthodes et calendrier de distribution
• Mécanismes anti-inflation
• Périodes de verrouillage pour l’équipe

Évaluation des indicateurs de marché

• Capitalisation : valeur totale des jetons en circulation
• Liquidité : facilité à acheter ou vendre sans impacter le prix
• Volume d’échange : volume quotidien
• Tendances de prix : évolution dans le temps

Communauté et utilité

• Taille et activité de la communauté sur les réseaux sociaux
• Partenariats avec des entreprises ou organisations
• Cas d’usage réels ou adoption
• Qualité des communications de l’équipe

Audit de sécurité

• Audit par une société de sécurité reconnue
• Antécédents en matière de failles ou attaques
• Niveau de décentralisation du réseau

Timing du marché et stratégies pratiques

L’utilisation d’indicateurs comme l’indice de saison des altcoins ou la dominance permet d’appréhender plus précisément le flux du marché. Ces outils sont essentiels pour orienter les décisions d’investissement et optimiser la répartition des fonds.

Une entrée bien préparée, avec des connaissances solides, permet de soutenir l’innovation dans l’économie numérique tout en espérant des retours attractifs. Rester en apprentissage constant et utiliser un environnement de trading fiable sont des clés pour réussir dans ce marché en rapide évolution.

En résumé

Le marché des altcoins a connu une évolution remarquable depuis la naissance de Litecoin en 2011. Avec plus de 16 500 actifs numériques aujourd’hui, il constitue un écosystème vaste, où les altcoins ne sont plus de simples substituts au Bitcoin, mais des investissements dotés de leur propre innovation technologique et utilité.

La clé du succès réside dans une recherche approfondie. Évaluer soigneusement la base technologique, l’expérience de l’équipe, l’économie du jeton et la contribution à la résolution de problèmes concrets est essentiel.

Le marché des altcoins recèle un potentiel infini. Avec des connaissances appropriées et une préparation minutieuse, il est possible de contribuer à l’évolution de l’économie numérique tout en réalisant des gains attractifs.