Comprendre parfaitement la méthode MACD│Techniques d'analyse technique utilisables dans le trading de crypto-actifs

La dynamique du marché des actifs cryptographiques répète étonnamment des schémas similaires à ceux du marché boursier traditionnel. Elle réagit rapidement aux changements de l’équilibre entre l’offre et la demande, et chaque actif cryptographique individuel présente souvent des mouvements de prix proches de ceux des produits financiers traditionnels.

Pour obtenir des résultats stables en investissement, l’analyse fondamentale et l’analyse technique sont toutes deux indispensables. Parmi celles-ci, l’indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD) est un outil particulièrement efficace pour les décisions d’investissement à moyen et long terme. Cet article expliquera en détail comment lire le MACD, depuis ses bases jusqu’à ses applications pratiques.

Les bases de la lecture du MACD : la véritable nature du marché révélée par deux lignes

L’indicateur MACD combine deux moyennes mobiles exponentielles à court et à long terme pour former un puissant indicateur technique. La raison pour laquelle cet indicateur est si performant réside dans sa capacité à calculer la différence entre deux moyennes mobiles sur des périodes différentes, permettant ainsi de clarifier la direction de la tendance du marché.

Il offre l’avantage de prévoir plus précisément la tendance à moyen et long terme sans être perturbé par le bruit à court terme.

Composants du MACD :

• Ligne MACD (DIFF jaune) = Moyenne mobile exponentielle courte - Moyenne mobile exponentielle longue
• Ligne de signal (DEA violette) = Moyenne mobile de la ligne MACD
• Histogramme (graphique à barres) = différence entre la ligne MACD et la ligne de signal

Lecture pratique du MACD : croisement doré et croisement mort

La méthode la plus importante pour utiliser le MACD consiste à interpréter les signaux lorsque les deux lignes se croisent. Bien que ces croisements soient relativement rares, leur apparition annonce souvent un changement majeur de tendance.

Croisement doré : début d’une tendance haussière

Lorsque la ligne MACD (DIFF jaune) croise la ligne de signal (DEA violette) de dessous vers dessus, on parle de croisement doré. C’est un signal fort indiquant le début d’une tendance haussière.

Par exemple, sur le graphique 4 heures du BTC du 28 février 2022, un croisement doré s’est produit, entraînant une hausse du prix du BTC de 38 413 USDT à 45 296 USDT, atteignant ainsi le sommet de la semaine.

Croisement mort : avertissement d’une tendance baissière

Inversement, lorsque la ligne MACD (DIFF jaune) croise la ligne de signal (DEA violette) de dessus en dessous, on parle de croisement mort. C’est un signal important annonçant le début d’une tendance baissière.

Le 3 mars 2022, un croisement mort est apparu sur le graphique 4 heures du BTC, faisant chuter le prix du BTC de 44 346 USDT à 37 222 USDT. L’analyse de ces croisements, combinée à d’autres indicateurs techniques, permet d’améliorer considérablement la précision des décisions d’investissement.

Paramètres du MACD : la signification de (12, 26, 9) en standard

La majorité des plateformes d’échange de cryptomonnaies utilisent par défaut le paramètre MACD (12, 26, 9). Ces chiffres correspondent à une période courte de 12 jours, une période longue de 26 jours, et une moyenne mobile simple de la différence sur 9 jours.

Ce paramètre est largement adopté en raison de l’histoire du marché boursier traditionnel, qui s’est développé en se basant sur un cycle de 26 jours de trading mensuel.

De nombreuses plateformes permettent également aux utilisateurs de personnaliser ces paramètres en fonction de leur style de trading ou de leurs besoins analytiques.

Interprétation de l’histogramme :

• Au-dessus de zéro → EMA courte (12) dépasse EMA longue (26) → momentum haussier
• En dessous de zéro → momentum baissier dominant → pression vendeuse forte

Divergences : quand le prix et le MACD envoient des signaux contradictoires

En règle générale, le prix et l’indicateur MACD évoluent dans la même direction. Cependant, lors de mouvements de marché rapides, le MACD peut ne pas suivre le prix, créant une divergence (dissociation) entre les deux. Cette divergence est souvent un signe précurseur de changement de tendance.

Divergence baissière : limite de la hausse

Lorsque le prix continue d’augmenter mais que le MACD montre une tendance à la baisse, cela indique un affaiblissement de la dynamique haussière. Cela suggère un manque de volume ou de momentum acheteur pour soutenir la hausse, et peut avertir d’une chute importante à venir. Plus la divergence est grande, plus la chute potentielle sera importante.

Divergence haussière : potentiel de retournement à la baisse

Lorsque le prix continue de baisser mais que le MACD montre une tendance à la hausse, cela peut indiquer que le marché a touché un plancher et qu’un retournement haussier pourrait se produire prochainement. Plus la divergence est grande, plus la force de la reprise pourrait être forte.

Stratégies d’investissement basées sur la lecture du MACD

Le MACD est un outil d’analyse technique très utile pour l’investissement en cryptomonnaies, mais il peut parfois réagir lentement face à la volatilité à court terme ou à des événements de marché inattendus. Il n’est pas toujours adapté au day trading à haute fréquence.

Pour exploiter au maximum la lecture du MACD, il est important de :

• Combiner plusieurs indicateurs techniques : RSI, bandes de Bollinger, etc., pour améliorer la précision de l’analyse
• Vérifier les fondamentaux : progrès technologiques du projet, partenariats, évolution réglementaire
• Comprendre le sentiment du marché : tendances sur les réseaux sociaux, indicateurs de psychologie des investisseurs
• Gérer rigoureusement le risque : fixer des stops et gérer la taille des positions pour limiter les pertes

Le marché des cryptomonnaies évolue constamment, avec l’émergence de nouvelles méthodes d’analyse. Maîtriser les bases du MACD et continuer à apprendre pour s’adapter aux changements du marché est la clé pour réussir à long terme.