2026-01-07 07:27:21

2026 vient de commencer, mais la pénurie d'approvisionnement en puces de stockage ne montre aucun signe d'atténuation.

Au cours du dernier mois, plusieurs hôtels d'affaires de la région de Pangyo à Gyeonggi-do, en Corée du Sud, ont accueilli de nombreux visages familiers — les responsables des départements d'approvisionnement des géants technologiques comme Amazon, Google, Apple et Dell y sont restés longtemps. Leurs emplois du temps sont bien remplis, avec des trajets quasi quotidiens entre la division des semi-conducteurs de Samsung Electronics et le siège de SK Hynix, un trajet aller-retour nécessitant 30 à 40 minutes.

L'objectif de ces acheteurs est en réalité très simple : conclure un accord d'approvisionnement à long terme de 2 à 3 ans pour assurer leur capacité de production. Mais le problème est que les deux leaders qui contrôlent la capacité refusent simplement de coopérer. L'attitude de Samsung et Hynix est inébranlable — des contrats trimestriels uniquement, pas de contrats à long terme.

Ce n'est pas encore le plus difficile. Selon le rapport du Korea Economic Daily, les deux entreprises ont envoyé des avis de hausse de prix aux clients DRAM pour serveurs, PC et smartphones, avec des cotations pour le premier trimestre en hausse de 60 % à 70 % par rapport au quatrième trimestre de l'année dernière.

Un initié du secteur des semi-conducteurs n'a pas mâché ses mots : « Les clients savent très bien que Samsung et Hynix ne peuvent pas augmenter considérablement leur capacité à court terme. » L'analyse du cabinet d'études de marché DRAMeXchange est encore plus intéressante — ils estiment que même avec de telles augmentations de prix, les grands clients peuvent les accepter. Pourquoi ? Parce que ces géants considèrent la construction d'infrastructures IA comme leur priorité absolue, et comparé à la concrétisation commerciale de l'inférence IA, l'augmentation des prix des puces n'est vraiment rien. Ainsi, DRAMeXchange a revu à la hausse ses attentes d'augmentation du prix des transactions fixes en DRAM pour serveurs au premier trimestre, les situant entre 60 % et 65 %.

Cette stratégie des leaders des puces de stockage a complètement redéfini le pouvoir de fixation des prix de l'ensemble l'industrie.

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RektButStillHere

· 01-07 18:39

Samsung et SK Hynix sont vraiment incroyables, ils ont augmenté de plus de 60 points et veulent encore signer trimestriellement, ils tirent vraiment le maximum des grandes entreprises.

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CountdownToBroke

· 01-07 07:57

Samsung Hynix a fait fort cette fois, ils ont décidé de se concentrer sur leurs grands clients qui ont besoin de puces, ils ont accepté une hausse de 60 % sans hésiter haha

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SelfMadeRuggee

· 01-07 07:57

Samsung Hynix a vraiment bien joué cette carte, en conservant le contrôle du prix à la main.

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MoonlightGamer

· 01-07 07:57

Samsung Hynix, cette vague est vraiment forte, +60% et ils signent encore par trimestre... C'est ça le pouvoir de négociation, dès que la popularité de l'IA monte, ils osent tout demander.

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BlockchainDecoder

· 01-07 07:53

Selon le modèle de données de DRAMeXchange, il existe une paradoxe intéressant en théorie des jeux : le pouvoir de négociation du côté de l'offre renforce inversement la capacité de résistance au coût du côté de la demande. En d'autres termes, la stratégie de contrats trimestriels de Samsung et SK Hynix consiste en réalité à parier sur la demande rigide en infrastructure AI — et ce pari semble actuellement payant. Il est à noter que, d'un point de vue économique technique, une hausse de 60-70 % peut sembler excessive, mais si l'on compare avec le cycle historique des puces (en se référant au rapport du marché de la mémoire de Gartner 2024), cette élasticité des prix confirme justement la position monopolistique du côté de l'offre. La question est : combien de temps ce mode d'arbitrage à court terme peut-il durer ? Une fois que le cycle d'investissement en infrastructure AI atteindra son pic, à quel point la pression inverse sur les prix sera-t-elle forte ?

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GateUser-cff9c776

· 01-07 07:48

Lorsque la courbe de l'offre et de la demande change, les puces deviennent comme du Moutai, Samsung et SK Hynix ont vraiment fait fort, maîtrisant totalement l'esthétique du pouvoir de fixation des prix. Sous la famine de l'IA, même une hausse de 60% n'est qu'une brise légère, Buffett lui-même doit hocher la tête. Contrat trimestriel vs accord à long terme, n'est-ce pas une redistribution de l'esthétique du pouvoir ? En fin de compte, c'est celui qui maîtrise la rareté qui gagne, les grands clients étant coincés et devant payer docilement. C'est l'exemple contraire de l'esprit de décentralisation de Web3, le leader des fabricants de puces a complètement illustré ce qu'est le pouvoir de fixation des prix absolu.

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