Beaucoup de traders se concentrent uniquement sur la façon d'entrer en position, tout en ignorant le point le plus crucial : comment sortir. Que ce soit pour limiter les pertes ou pour sécuriser ses gains, la stratégie de sortie détermine si vous pouvez réellement gagner de l'argent sur le marché.

Dans l'histoire, les investisseurs qui ont réussi connaissent bien cette règle. Plutôt que de dire que le trading est une compétence, il vaut mieux dire que c'est une gestion des risques — et la mise en place du stop-loss en est le cœur.

Lorsque vous définissez un stop-loss, vous déterminez en réalité le montant maximal que vous êtes prêt à perdre, ce que l'industrie appelle le risque initial R. Fait intéressant, après suffisamment de transactions, vous constaterez que la perte moyenne est souvent d'environ la moitié de R. Qu'est-ce que cela signifie ? Si la valeur de R est suffisamment petite, vous pouvez avoir une chance de réaliser un gain important lors d'une transaction.

Mais il y a un équilibre : un stop-loss trop serré augmente effectivement la fréquence des pertes, ce qui réduit la probabilité de succès de la stratégie. En pratique, le niveau du stop-loss doit être placé au-dessus du bruit du marché. Une méthode fiable consiste à revenir sur la déviation négative maximale de toutes les transactions profitables, puis à utiliser cette valeur comme référence pour fixer le stop-loss.

Les méthodes courantes de stop-loss sur le marché incluent : le stop-loss fixe en montant, le stop-loss basé sur un retracement en pourcentage, le stop-loss dynamique basé sur la volatilité, le stop-loss par écart-type, le stop-loss par moyenne mobile, voire le stop-loss basé sur les niveaux de support et de résistance. Chaque méthode a ses avantages et ses inconvénients ; l'essentiel est de trouver celle qui convient le mieux à votre système de trading.

Une fois maîtrisées, ces techniques vous donnent enfin une base solide pour accumuler de la richesse.