Le récent rapport publié par l'équipe de recherche de Morgan Stanley a attiré une attention considérable. Selon la dernière analyse de l'équipe d'Erik W Woodring après leur étude de Taïwan, le marché de la mémoire en 2026 connaît une hausse des prix sans précédent.

Les chiffres sont un peu délirants. Les prix contractuels du DRAM devraient augmenter de 40-70% en glissement trimestriel au premier trimestre, tandis que les prix du NAND devraient augmenter de 30-35%. Cela dépasse largement les prévisions précédentes de 15-25% dans l'industrie. En termes simples, la pression sur les coûts est désormais une réalité pour tous les fabricants de matériel.

Que doivent faire la plupart des OEM ? La réponse est très concrète — augmenter considérablement les prix au premier semestre 2026 pour compenser les coûts. Cette décision aura des répercussions, et le volume de livraison annuel des smartphones Android et des PC Windows pourrait en pâtir.

Mais il y a des exceptions. Apple a sécurisé un contrat de prix de mémoire plus avantageux à l'avance, et prévoit de maintenir ses prix actuels. Cela signifie qu’au cours de cette vague de hausse des prix, l’iPhone et le Mac d’Apple pourraient gagner des parts de marché, ce qui constitue un avantage concurrentiel crucial.

D’autres points de pression existent dans la chaîne d’approvisionnement. La pénurie de disques durs s’aggrave, et dans les 12 prochains mois, le déficit entre l’offre et la demande pourrait atteindre 200EB. Des géants comme Dell et HP, pour protéger leur marge opérationnelle, pourraient devoir lancer des licenciements à grande échelle.

Cette nouvelle vague de restructuration des prix de la mémoire est en train de réécrire en profondeur le paysage concurrentiel de l’industrie du matériel. Celui qui pourra verrouiller ses coûts à l’avance détiendra le pouvoir de décision en 2026.