Vous voulez éviter les erreurs dans le calcul des profits boursiers ? Commencez par comprendre comment calculer les coûts de transaction.

Connaissez-vous tous les coûts cachés liés à l’investissement en actions ?

De nombreux investisseurs se concentrent uniquement sur la hausse ou la baisse du prix des actions lors de leurs transactions, en ignorant les divers frais engendrés par le processus. En réalité, pour calculer si une opération boursière est réellement rentable, il est essentiel de bien comprendre la composition des coûts impliqués dans chaque transaction.

Les frais liés à l’achat et à la vente d’actions se composent principalement de commissions de courtier et de frais de bourse. Selon la région de transaction, ces coûts varient considérablement. Prenons l’exemple du marché taïwanais : les investisseurs doivent payer une commission de 0,1425% et une taxe de transaction de 0,30%. Sur le marché américain, en raison des différences dans les modes de transaction, la structure des coûts est totalement différente.

Marché boursier taïwanais : composition des coûts et méthodes de calcul

Sur le marché taïwanais, les coûts principaux sont la commission de courtier et la taxe de transaction. La commission est prélevée lors de l’achat, tandis que la taxe ne s’applique qu’à la vente.

Formule de calcul des frais :

• Frais d’achat = Montant de la transaction × 0,1425% × Remise du courtier
• Frais de vente = Montant de la transaction × 0,1425% × Remise du courtier + Montant de la transaction × 0,30%

Prenons l’exemple de Master Kong (910322.TW). Si l’on achète 1 lot (1000 actions) à 200 NT$ par action, en supposant une remise de 60% du courtier :

• Frais d’achat : 200 × 1000 × 0,1425% × 0,6 = 171 NT$
• Frais de vente : 171 NT$ + taxe de 600 NT$ = 771 NT$
• Coût total : 942 NT$

Cela signifie que le prix de l’action doit augmenter de plus de 942 NT$ pour que l’opération ne soit pas déficitaire. Beaucoup de débutants ne regardent que le pourcentage de hausse, en ignorant le coût absolu, ce qui empêche d’atteindre leurs objectifs de profit.

Comparatif des principaux courtiers taïwanais :

Les remises varient fortement selon le courtier, le choix du courtier est donc crucial pour réduire les coûts de transaction.

Investissement en actions américaines : différences de coûts entre deux modes de transaction

Les investisseurs taïwanais ont principalement deux options pour trader des actions américaines : passer par un courtier taïwanais via un service de sous-traitance ou ouvrir un compte directement auprès d’un courtier étranger. La structure des coûts et la logique de calcul des profits diffèrent radicalement.

Mode de transaction via sous-traitance

En achetant des actions américaines par l’intermédiaire d’un courtier taïwanais, celui-ci agit en tant qu’intermédiaire pour passer la commande auprès d’un courtier étranger. Les coûts comprennent : frais de service (0,25%~1%), frais de règlement, frais de la SEC, et autres charges diverses.

Prenons l’exemple de Yuanta :

• Frais de commande manuelle : 1%, minimum 50 USD
• Frais de commande électronique : 0,5%~1%, minimum 35 USD
• Autres frais : taxe de transaction, frais de service système (3 USD), frais de garde ADR, etc.

Les autres principaux courtiers : Cathay 0,35% (minimum 29 USD), Fubon 0,25% (minimum 25 USD), CTBC 0,5% (minimum 35 USD).

Ce mode convient aux investisseurs à moyen et long terme, mais peut être coûteux pour les traders fréquents.

Mode de trading via courtiers étrangers

Ouvrir un compte chez un courtier étranger présente l’avantage d’avoir souvent zéro frais de transaction. Parmi les options principales :

Interactive Brokers : fondé en 1978, le plus grand au monde. Frais fixes de 0,005 USD par action ou tarif dégressif, avec des frais de retrait de 10 USD.

Mitrade : dépôt minimum de 50 USD, supporte les dépôts en NTD, sans frais de transaction, permet de trader plus de 300 actions américaines.

Firstrade : support client en chinois 24h/24, sans frais de transaction, frais de retrait de 25 USD, offre une large gamme de produits US.

Oanda : pas de dépôt minimum, frais de 0,1%, permet de trader plus de 800 actions américaines.

Cas pratique de calcul de profit en actions

Pour calculer précisément le profit, il faut prendre en compte tous les coûts. Par exemple, pour une opération sur 100 actions Apple (prix supposé 150 USD) :

• Frais d’achat : 150 × 100 × 0,35% = 52,5 USD (avec Cathay 0,35%)
• Frais de vente : idem 52,5 USD
• Frais de service et autres : 6 USD
• Coût total : 111 USD

À moins que le prix de l’action Apple n’augmente de plus de 111 USD, il n’y aura pas de profit.

En revanche, en utilisant des plateformes sans frais comme Mitrade, le coût de transaction est principalement constitué par le spread, ce qui réduit considérablement la barrière à la rentabilité.

Optimisation des coûts pour les traders à court terme

Pour les traders actifs, les frais de courtage traditionnels deviennent rapidement prohibitifs. La plateforme CFD (Contrat pour la différence) devient alors une alternative plus avantageuse.

Le trading CFD ne nécessite pas de détenir réellement les actions, et permet de profiter uniquement de la différence de prix. Les coûts se limitent au spread et aux frais de financement overnight, sans frais de courtage, taxe ou frais de dépôt/retrait. Même en réalisant plusieurs transactions par jour, les coûts restent faibles.

Des plateformes comme Mitrade proposent des CFD sur actions américaines avec un spread aussi faible que 0,01, idéal pour le day trading et le trading à haute fréquence.

Facteurs clés influençant les coûts de transaction

Marché de transaction : la réglementation diffère selon les marchés, impactant directement les frais.

Choix du courtier : les grandes institutions peuvent avoir des commissions plus élevées, mais certains courtiers plus petits offrent des remises attractives. Il faut adapter selon son style d’investissement.

Montant de la transaction : plus le montant est élevé, plus les coûts absolus le sont aussi. Certains courtiers offrent des remises pour les gros volumes.

Fréquence de trading : le trading à haute fréquence accumule rapidement des frais importants. Opter pour des plateformes sans frais ou à faibles coûts est essentiel.

Questions fréquentes

Q : Combien coûte l’achat et la vente d’actions taïwanaises ?
R : Commission de 0,1425% (pour chaque achat et vente) + taxe de 0,30% (uniquement à la vente). Les coûts réels varient selon les remises proposées par le courtier.

Q : Comment calculer le seuil de rentabilité réel pour une opération ?
R : Additionner tous les coûts d’achat et de vente. Le profit doit dépasser ce montant pour être rentable. Il ne faut pas se limiter au pourcentage de hausse, mais considérer le gain absolu par rapport aux coûts.

Q : Quelle est la méthode la moins coûteuse pour investir en actions américaines ?
R : Pour le trading à court terme, privilégier les plateformes CFD ; pour le moyen et long terme, ouvrir un compte chez un courtier étranger ; pour les petits traders actifs, le mode sous-traitance peut aussi être envisagé.

Commencez à investir dès maintenant en comprenant bien vos coûts. Choisissez une plateforme adaptée à votre style de trading pour optimiser réellement votre calcul de profit en actions.