Actions de croissance (Growth Stock) vs actions de valeur (Value Stock): que choisir pour correspondre à vos objectifs d'investissement

Investir sur le marché boursier implique souvent de décider dans quelle direction aller : entre les actions de croissance à haut potentiel et les actions de valeur plus stables. Voici la question à laquelle la majorité des investisseurs doivent répondre, car le choix du bon type d’action influence le rendement et le risque de votre portefeuille.

Actions de croissance (Growth Stock) Caractéristiques et classification

Les actions de type Growth Stock représentent des entreprises ayant un potentiel d’expansion rapide de leurs revenus, une capacité concurrentielle claire par rapport à leurs concurrents, et évoluant souvent dans des industries à la mode, telles que la technologie, l’informatique et la communication.

En examinant le comportement de ces actions, on constate que leur rendement en dividendes est généralement faible, voire inexistant. Pourquoi ? Parce que l’entreprise doit accumuler des fonds pour investir dans l’expansion de ses activités. Par ailleurs, le ratio P/E et le ratio P/BV de ces actions sont souvent supérieurs à la moyenne du marché, car les investisseurs sont prêts à payer un prix élevé en raison de leur confiance dans leur potentiel de croissance.

Exemples d’actions de croissance : TIDLOR, ADVANC, CCET et IMH, qui opèrent dans les secteurs de la technologie et de la communication.

Actions de valeur (Value Stock) Stabilité et revenus réguliers

En revanche, les actions de valeur (Value Stock) représentent des entreprises opérant de manière stable avec des fondamentaux solides. Ces entreprises évoluent souvent dans des industries matures, telles que l’énergie, la finance, ou les biens de consommation.

La principale différence réside dans le versement des dividendes. Les actions de valeur ont souvent un taux de distribution élevé, car ces entreprises disposent de flux de trésorerie stables et n’ont pas besoin d’investir massivement. De plus, le ratio P/E et le ratio P/BV sont généralement inférieurs à la moyenne du marché, indiquant que le prix de l’action est abordable et en adéquation avec le potentiel de l’entreprise.

Exemples d’actions de valeur : PTT, EGCO, TTW, CPALL, BANPU et KTB, qui sont des entreprises longues et générant des revenus continus.

Comparaison des détails : rendement et risque

En comparant ces deux types, en termes de rendement, les actions de croissance offrent souvent un rendement en capital (Capital Gain) élevé, mais avec des dividendes faibles. Les actions de valeur, quant à elles, offrent un rendement plus équilibré, combinant gains en capital et dividendes.

Concernant la volatilité, les actions de croissance connaissent des mouvements de prix très volatils, ce qui implique un risque élevé. Les actions de valeur sont plus stables, avec moins de fluctuations, ce qui les rend adaptées aux investisseurs qui préfèrent ne pas dormir sur leurs deux oreilles.

Le taux de croissance des revenus des actions de croissance est un point fort : ces entreprises se développent beaucoup plus rapidement que celles de valeur. Cependant, le paradoxe réside dans le fait que l’investissement futur est incertain.

Décision selon la période d’investissement

Si vous êtes un investisseur recherchant un rendement rapide, capable d’accepter le risque, et que vous investissez à court terme (moins de 1 an), les actions de croissance seront une option appropriée. Ces investisseurs espèrent généralement réaliser des profits par le biais de transactions fréquentes et de mouvements de prix.

Inversement, si vous planifiez un investissement à long terme (3 ans ou plus), et souhaitez obtenir des revenus réguliers via des dividendes tout en acceptant moins de volatilité, les actions de valeur seront plus adaptées.

Analyse finale : l’importance de la planification

Décider entre actions de croissance (Growth Stock) et actions de valeur (Value Stock) n’est pas une tâche facile. La clé réside dans la compréhension de vos objectifs d’investissement, de vos objectifs financiers, de la durée de votre placement, et de votre capacité à accepter le risque.

En comprenant ces éléments, vous pourrez constituer un portefeuille équilibré et adapté à votre situation personnelle.