Guide d'échange du yen japonais : Comparaison des coûts des 4 principales méthodes, est-il rentable d'investir maintenant ?

Récemment, la pression à la dépréciation du dollar taïwanais s’est intensifiée. En tant que l’une des trois principales monnaies refuges, le yen japonais attire de plus en plus l’attention des investisseurs. En décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais a dépassé 4,85, en hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année, offrant ainsi un rendement de change assez intéressant. Cependant, si vous souhaitez minimiser les coûts de change, il est essentiel de comprendre les différences derrière les quatre canaux de change — car le simple choix du taux de change peut vous faire payer plusieurs milliers de dollars taïwanais en plus.

Yen, Livre sterling, Dollar américain : les trois principales devises préférées des Taïwanais

Lorsqu’il s’agit de changer de devises, la première chose qui vient à l’esprit des Taïwanais est généralement le yen japonais. Mais en réalité, la livre sterling et le dollar américain sont aussi des options populaires. Beaucoup comparent « combien de dollars taïwanais pour 1 livre » ou « combien de dollars pour 1 dollar » pour décider de leur allocation d’investissement, mais le yen possède un avantage unique — il répond à la fois aux besoins de voyage et possède une nature financière.

Pourquoi le yen vaut-il la peine d’être échangé ?

Consommation touristique et vie quotidienne
La culture de l’argent liquide est profondément ancrée au Japon, la majorité des commerçants n’acceptant que du liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’étant que de 60 %). Que ce soit pour faire du shopping à Tokyo, skier à Hokkaido ou profiter de vacances à Okinawa, vous aurez besoin de cash en yen japonais. De plus, les acheteurs en ligne, les fans d’anime et de produits de beauté japonais paient souvent directement en yen.

Attributs d’actif refuge
Le yen est considéré comme l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain, le franc suisse et le yen), en raison de la stabilité de l’économie japonaise et de la faible dette publique. En période de turbulence du marché, les capitaux affluent vers le yen pour préserver leur valeur. Pendant le conflit Russie-Ukraine en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant efficacement une chute de 10 % des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, le yen devient un outil de couverture contre le risque du marché boursier taïwanais.

Opportunités d’arbitrage de taux d’intérêt
Le Japon maintient des taux d’intérêt extrêmement bas (0,5 %), ce qui fait du yen une « monnaie de financement ». De nombreux investisseurs empruntent en yen à faible coût pour investir dans des devises à taux plus élevé, profitant d’une différence de taux de 4,0 % entre le dollar américain et le yen. Lorsqu’il y a une augmentation du risque, ils clôturent leurs positions d’arbitrage, ce qui entraîne des fluctuations du prix du yen.

Est-il rentable d’échanger des yens maintenant ? La stratégie par tranches est la plus intelligente

Analyse de la tendance du taux de change

Actuellement, le yen est en tendance haussière. Après le cycle de baisse des taux aux États-Unis, le yen a été soutenu ; la Banque du Japon envisage également de relever ses taux — les déclarations hawkish du gouverneur Ueda ont fait monter la prévision de hausse de taux à 80 %, avec une augmentation de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus élevé en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans.

Le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à environ 154,58 actuellement. À court terme, il pourrait tester 155, mais à moyen et long terme, la prévision est en dessous de 150. En d’autres termes, entrer dans le marché du yen maintenant a une valeur refuge, mais comporte aussi un risque de volatilité à court terme.

Recommandations d’investissement

• Usage touristique : échanger maintenant est à un niveau relativement élevé, mais la temporalité du voyage étant importante, il est conseillé d’utiliser « échange en ligne + retrait à l’aéroport » pour verrouiller le taux
• Allocation d’actifs : le risque d’arbitrage en yen apparaît lors de la clôture de position, avec une volatilité estimée de 2-5 %. Il est conseillé d’entrer par tranches, pour éviter de tout échanger en une seule fois
• Besoin de couverture : acheter des devises ou des comptes en yen par tranches, pour une stabilité à long terme

Comparatif des quatre principaux canaux d’échange de yen à Taïwan

Beaucoup pensent qu’échanger des yens se limite à aller à la banque, mais le choix du taux de change et les frais de transaction peuvent faire varier le coût de plusieurs milliers de dollars taïwanais.

Solution 1 : Échange en espèces en agence bancaire — le plus traditionnel mais aussi le plus coûteux

Apportez directement des cash en dollars taïwanais à une agence bancaire ou à un comptoir d’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. C’est simple, mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2 % supérieur au taux spot), le coût est le plus élevé.

Exemple pratique
Selon le taux de change de Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est de 0,2060 TWD/JPY (soit environ 4,85 yens par dollar taïwanais). Pour 50 000 TWD, la perte serait de 1 500 à 2 000 TWD.

Avantages / Inconvénients

• Avantages : sécurité, débits en face, assistance du personnel
• Inconvénients : écart de taux, horaires limités (9h00-15h30 en semaine)
• Idéal pour : ceux peu familiers avec l’opération en ligne, besoin de petites quantités temporaires

Solution 2 : Échange en ligne + compte en devises — coût moyen, adapté à l’investissement

Via la banque en ligne ou une application, convertir des TWD en yen et les déposer sur un compte en devises. Utiliser le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si besoin de cash, retirer en agence ou via ATM en devises, avec des frais de retrait (environ 100 TWD).

Ce mode est idéal pour observer la tendance du taux, en entrant par tranches lorsque le taux est bas (par exemple en dessous de 4,80). Pour 50 000 TWD, la perte serait de 500 à 1 000 TWD.

Solution 3 : Échange en ligne + retrait désigné — la solution la plus simple avant départ

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne la devise, le montant, la succursale de retrait et la date. Après transfert, présenter la pièce d’identité et le document de transaction pour retirer en agence. La plateforme « Easy Purchase » de Taiwan Bank offre un échange en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %.

C’est la meilleure façon de réserver un retrait à l’aéroport. À Taoyuan, 14 points de retrait Taiwan Bank (dont 2 24h). Pour 50 000 TWD, la perte serait de 300 à 800 TWD.

Solution 4 : Retrait immédiat en ATM en devises — flexibilité 24h, idéal pour besoins urgents

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer du cash en yen japonais, opération 24h, avec possibilité de retrait interbancaire (frais de 5 TWD par transaction). Pour 50 000 TWD, la perte serait de 800 à 1 200 TWD.

Les plafonds de retrait varient selon la banque. Chez Fubon, par exemple, le plafond est de 150 000 TWD par jour sans frais de change. Chez E.SUN, c’est l’équivalent de 50 000 TWD (par transaction) ou 150 000 TWD par jour.

Attention : le service de retrait en ATM au Japon sera modifié fin 2025, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus).

Tableau comparatif des coûts des quatre solutions

Données de décembre 2025, pour 50 000 TWD :

Recommandation pour débutants : commencer par « échange en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM devises » pour un coût minimal et une grande commodité.

Après avoir échangé des yens : 4 options pour faire fructifier votre argent

Ne laissez pas votre yen dormir, voici comment augmenter votre rendement :

1. Dépôt à terme en yen
Etablissements comme E.SUN ou Taiwan Bank proposent des comptes en devises avec dépôt à terme. À partir de 10 000 yens, taux annuel 1,5-1,8 %, pour une gestion stable.

2. Assurance vie en yen
Certaines compagnies comme Cathay ou Fubon proposent des contrats d’épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, adapté pour une détention à moyen terme.

3. ETF en yen (00675U, 00703)
Les ETF comme Yuanta 00675U suivent l’indice du yen. On peut les acheter en fractions via une application de courtage, avec des frais de gestion de 0,4 %, pour diversification et croissance.

4. Trading forex
Trader USD/JPY, EUR/JPY sur des plateformes comme Mitrade, qui offrent 0 commission, spreads faibles, et outils avancés (stop-loss, take-profit, signaux). Idéal pour ceux qui veulent profiter des fluctuations à court terme.

La hausse des taux par la BoJ est favorable à une stratégie à long terme, mais la clôture d’arbitrages mondiaux ou des tensions géopolitiques peuvent faire baisser le yen. La diversification est recommandée.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre taux en espèces et taux spot ?
Le taux en espèces (Cash Rate) est celui proposé par les banques pour la vente/achat physique de cash, avec un écart de 1-2 % par rapport au taux spot (Spot Rate), qui est celui du marché international pour une livraison en T+2, utilisé pour transferts électroniques ou échanges sans cash, et plus avantageux.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?
Avec un taux de 0,2060 TWD/JPY, 10 000 TWD donnent environ 48 543 JPY. Avec un taux spot de 0,2047, cela donne environ 48 700 JPY. La différence est d’environ 200 JPY (environ 40 TWD).

Q : Que dois-je apporter pour un échange en agence ?
Les Taïwanais doivent présenter leur carte d’identité + passeport. Les étrangers doivent présenter leur passeport + permis de séjour. En cas de réservation en ligne, apporter aussi le document de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental requis. Pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance peut être demandée.

Q : Quelles sont les limites de retrait en ATM en devises ?
Les plafonds varient selon la banque : China Trust jusqu’à 120 000 TWD/jour, Taishin 150 000 TWD/jour, E.SUN 50 000 TWD par transaction, 150 000 TWD/jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires.

En résumé : deux principes pour un change intelligent

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages « de poche », mais un actif avec des fonctions de couverture et d’investissement. Que vous partiez en voyage l’année prochaine ou que vous vous protégiez contre la dépréciation du dollar taïwanais, en suivant les principes de « tranche par tranche » et « ne pas rester inactif après le change », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par « échange en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM devises », puis selon leur besoin, investir dans des dépôts à terme, ETF ou expérimenter le trading forex. Non seulement cela rendra vos voyages plus économiques, mais cela vous offrira aussi une protection supplémentaire lors des turbulences du marché mondial.