Indicateur BIAS de débutant à expert : la bonne méthode pour comprendre le taux d'écart

Qu’est-ce que le taux de divergence, et pourquoi faut-il s’y intéresser ?

Dans l’investissement en actions, le taux de divergence (BIAS) est un indicateur technique à ne pas négliger. Il mesure en pourcentage l’écart entre le prix de l’action et la moyenne mobile, constituant un outil important pour juger si le prix à court terme est excessivement haussier ou baissier.

En termes simples, le taux de divergence reflète la tendance du mouvement du titre en utilisant la différence entre le prix de clôture et la moyenne mobile. Lorsqu’une action s’éloigne fortement de la moyenne mobile, cela indique que le prix pourrait s’être dévié de sa “position raisonnable”, ce qui constitue un signal clé pour repérer des opportunités de trading.

Pour comprendre cela à travers la psychologie du marché : lorsque le marché monte continuellement, les investisseurs anticipent une baisse future, ce qui les pousse à prendre leurs bénéfices à l’avance ; lorsque le marché chute, les capitaux disposant d’une forte tolérance au risque profitent des points bas pour se positionner. Ce paradoxe entre attentes et actions concrètes est ce que le taux de divergence capture.

La logique de calcul du taux de divergence et le choix de la période

La formule de calcul du taux de divergence est : N jours BIAS = ( Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours ) / Moyenne mobile sur N jours × 100

L’élément clé de cette formule réside dans la moyenne mobile. La moyenne mobile est la moyenne des prix des N derniers jours de trading. En intégrant de nouvelles données et en excluant les anciennes, cette ligne évolue continuellement, formant une “bande de support” pour le prix.

En pratique, les périodes couramment utilisées incluent 5, 10, 30, 60 jours, ainsi que 6, 12, 24, 72 jours. Plus la période est courte, plus le taux de divergence réagit rapidement aux variations de prix ; plus la période est longue, plus l’indicateur est stable mais avec un décalage plus marqué. Les investisseurs doivent choisir leurs paramètres en fonction de leur style de trading — les traders à court terme privilégieront des périodes plus courtes, tandis que les investisseurs à moyen ou long terme opteront pour des périodes plus longues.

Signification du positif et du négatif du taux de divergence et leur interprétation pratique

Lorsque le prix de clôture est supérieur à la moyenne mobile, le taux de divergence est positif ; lorsqu’il est inférieur, il est négatif. Plus la valeur absolue est grande, plus le prix s’éloigne de la moyenne mobile.

Dans un marché en faiblesse :

• Lorsque le taux de divergence atteint +5 ou plus, cela indique une surachat à court terme, et il peut être judicieux de vendre ou de réduire ses positions.
• Lorsqu’il atteint -5 ou moins, cela indique une survente à court terme, et il peut être opportun d’acheter ou d’augmenter ses positions.

Dans un marché en force :

• Un taux de divergence supérieur à +10, bien qu’indiquant une surachat, laisse encore une marge de hausse, il n’est pas urgent de vendre.
• Un taux de divergence inférieur à -10 indique une forte possibilité de rebond, rendant l’achat à bas prix plus sûr.

Il est important de souligner que l’interprétation du seuil du taux de divergence dépend de l’état de force ou de faiblesse du marché. Les signaux en tendance forte diffèrent totalement de ceux en phase de consolidation faible.

Comment configurer et utiliser le taux de divergence sur une plateforme de trading

Prenons l’exemple d’un logiciel d’analyse de marché courant : l’utilisation du taux de divergence est relativement simple. D’abord, ouvrez le logiciel, sélectionnez l’action cible, puis dans la barre d’outils en bas, cherchez la bibliothèque d’indicateurs techniques courants, trouvez l’indicateur BIAS et cliquez pour afficher la courbe du taux de divergence.

Si les paramètres par défaut ne conviennent pas à votre stratégie, vous pouvez accéder aux réglages de l’indicateur, ajuster la valeur de N selon votre période préférée. Il est conseillé d’activer une alerte automatique lorsque le taux de divergence atteint un seuil prédéfini, afin de ne pas manquer un signal clé.

Stratégies combinant le taux de divergence avec d’autres indicateurs

Se fier uniquement au taux de divergence peut conduire à des erreurs, car cet indicateur présente un certain retard. Il est donc essentiel de le combiner avec d’autres indicateurs techniques pour augmenter la probabilité de succès.

Combinaison taux de divergence + indicateur stochastique KD : particulièrement efficace pour repérer des rebonds. Lorsque le taux de divergence atteint des valeurs extrêmes, si le KD montre une divergence haussière ou baissière en même temps, les signaux d’achat ou de vente seront plus fiables.

Combinaison taux de divergence + bandes de Bollinger : adaptée pour profiter des rebonds lors de survente. Lorsqu’un titre chute jusqu’au bas de la bande de Bollinger et que le taux de divergence est négatif, la probabilité de rebond est élevée.

L’avantage principal de ces combinaisons réside dans la validation croisée par différents indicateurs, ce qui réduit considérablement les faux signaux.

Limites du taux de divergence et méthodes pour y faire face

Bien que le taux de divergence soit intuitif et facile à utiliser, il présente aussi des limites évidentes.

Premièrement, pour des actions en croissance ou en déclin lent sur le long terme, ou avec une faible volatilité, la pertinence du taux de divergence est limitée, car cet indicateur vise à repérer des écarts de prix, et en l’absence d’écart, il n’y a pas de signal.

Deuxièmement, la nature retardée de l’indicateur le rend plus adapté pour identifier des points d’entrée que pour des sorties précises. Lorsqu’on observe des valeurs extrêmes du taux de divergence, le marché a souvent déjà commencé à inverser sa tendance, ce qui peut entraîner des coûts de transaction supplémentaires.

Troisièmement, l’efficacité du taux de divergence varie selon la taille de la capitalisation : il est plus fiable sur les grandes capitalisations stables comme les actions de premier ordre, moins sur les petites capitalisations, qui peuvent être manipulées ou sujettes à de fausses tendances.

Pour pallier ces limites, il est conseillé d’optimiser les paramètres, de combiner plusieurs indicateurs, et d’intégrer une analyse fondamentale pour une vision plus complète.

Points clés pour l’application pratique du taux de divergence

L’équilibre de la sensibilité des paramètres est primordial. Des périodes trop courtes génèrent des signaux fréquents et peuvent entraîner un sur-trading ; des périodes trop longues risquent de manquer les opportunités optimales. Il est recommandé de tester 2-3 périodes différentes pour voir laquelle s’adapte le mieux à votre rythme de trading.

L’utilisation flexible des indicateurs selon la qualité des actions. Sur des valeurs performantes, avec peu de risques, le rebond est rapide, et le taux de divergence réagit vite ; pour des actions moins solides, la reprise peut être tardive, et s’accrocher uniquement au taux de divergence peut conduire à des pertes importantes.

L’établissement d’un système d’alerte permet de repérer rapidement les opportunités. En configurant des seuils d’alerte pour le taux de divergence dans votre liste de suivi, vous serez averti dès que le seuil est atteint, ce qui est plus efficace que de scanner passivement le marché.

En conclusion, le taux de divergence, en tant qu’outil d’analyse complémentaire, peut considérablement améliorer la réussite de vos opérations lorsqu’il est associé à d’autres indicateurs, ajusté avec soin, et utilisé dans une lecture globale du marché. Cependant, il ne pourra jamais remplacer la compréhension des tendances et le respect du risque.