Marché des devises : votre guide complet pour commencer à trader sur le Forex

Introduction au Forex et son importance dans l’économie mondiale

Le Forex constitue un axe essentiel sur les marchés financiers mondiaux, représentant le marché le plus vaste en termes de volume de transactions et de liquidité. Selon les dernières statistiques enregistrées en avril 2025, le volume moyen de trading quotidien sur ce marché dépasse 9,6 trillions de dollars, ce qui dépasse largement le volume des transactions sur les marchés boursiers mondiaux combinés.

Cette ampleur reflète la nature mondiale des monnaies et la dépendance du système économique international aux échanges continus de devises entre pays, institutions et particuliers. Chaque fois que vous échangez votre monnaie avant de voyager dans un autre pays, vous participez directement à ce marché énorme qui ne dort jamais.

Qu’est-ce que le Forex ?

Forex est l’abréviation de “marché des changes étrangers”, un système où les particuliers, banques, entreprises et gouvernements échangent des devises 24 heures sur 24. Le système repose sur une opération simple : acheter une devise en vendant une autre au même moment, dans le but de profiter des variations des taux de change entre elles.

Lorsque vous traitez sur le marché des devises, vous traitez toujours par paires de devises comme EUR/USD ou USD/JPY. La première devise s’appelle “la devise de base” et la seconde “la devise de cotation”. Le prix affiché indique combien d’unités de la devise de cotation vous avez besoin pour acheter une unité de la devise de base.

Faits fondamentaux sur le marché Forex

Le marché possède des caractéristiques uniques qui le distinguent des autres marchés financiers :

• Un géant financier sans égal : sa taille, sa liquidité et son activité ne peuvent être comparées à aucun autre marché mondial
• Un réseau mondial sans centre unique : il n’existe pas de bourse centrale, mais un réseau électronique mondial reliant banques et institutions financières
• Actif 24 heures par jour : il fonctionne toute la semaine (excepté les weekends) grâce à la succession des sessions de trading entre les principaux centres financiers
• Trading toujours par paires : il n’y a jamais de devise seule en trading, toujours contre une autre

Mécanisme de fonctionnement du marché Forex

Le système de trading sur ce marché diffère fondamentalement de celui des actions et des matières premières. Au lieu d’une bourse centrale, les échanges se font via un réseau mondial d’institutions financières connectées électroniquement — ce qu’on appelle le trading OTC ((Over The Counter)).

Les traders prennent leurs décisions en fonction de leurs prévisions sur le mouvement des devises :

• Achat : anticipation d’une hausse de la valeur de la devise de base
• Vente : anticipation d’une baisse de la valeur de la devise de base

Puisque le mouvement des devises dépend d’une comparaison continue entre deux monnaies, une hausse de l’une implique forcément une baisse de l’autre.

Bien que les grandes banques aient historiquement dominé la majorité des transactions, le marché est désormais plus ouvert, permettant aux traders individuels d’entrer et de profiter des mouvements rapides.

Classification des paires de devises

Les paires de devises se divisent en trois catégories principales, qui diffèrent par leur volume de trading et leur liquidité :

Paires principales (Majors)

Incluent les devises les plus échangées mondialement, liées à des économies fortes. Elles se caractérisent par une forte liquidité et des spreads serrés, constituant la majorité du volume de trading :

• EUR/USD (Euro/Dollar)
• USD/JPY (Dollar/Yen)
• GBP/USD (Livre sterling/Dollar)
• AUD/USD (Dollar australien/Dollar)
• USD/CHF (Dollar/Franc suisse)
• USD/CAD (Dollar/Dollar canadien)

La paire EUR/USD seule représente une part très importante de l’ensemble des transactions.

Paires secondaires (Minors)

Paires croisées qui n’incluent pas le dollar américain. Moins actives que les principales, mais avec des coûts plus élevés en raison de spreads plus larges :

• EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY, CAD/JPY, EUR/NZD

Paires exotiques (Exotics)

Associent une monnaie forte à une monnaie d’économie émergente. Elles présentent une volatilité plus élevée et des spreads plus larges, adaptées aux traders expérimentés :

• USD/MXN, USD/THB, GBP/PLN, EUR/RUB

Termes fondamentaux à connaître

Spread : différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Exemple : si le prix d’achat est 1.1050 et le prix de vente 1.1048, le spread = 2 points.

Lot : unité de mesure de la taille de la position. Divisé en différents types ((standard, mini, micro)) pour faciliter la gestion des risques.

Pip : plus petite unité de mouvement du prix d’une paire, généralement le quatrième chiffre après la virgule.

Effet de levier : outil permettant d’augmenter la taille de la position en utilisant une petite partie du capital. Exemple : avec un levier de 1:100 et un dépôt de 100 dollars, vous pouvez trader pour 10 000 dollars.

Marge : montant requis comme garantie pour ouvrir une position avec effet de levier.

Tableau des horaires de trading mondiaux

Le marché ouvre le lundi avec la session de Sydney et ferme le vendredi à la fin de la session de New York. Les meilleures opportunités de trading se présentent lors des chevauchements de sessions, notamment lorsque la session de Londres coïncide avec celle de New York, où le volume et la liquidité augmentent considérablement.

La session asiatique connaît une activité moindre, surtout en son milieu, rendant les opportunités plus limitées comparé aux autres périodes.

Facteurs influençant le mouvement des devises

Politiques monétaires des banques centrales

Les décisions sur les taux d’intérêt et l’assouplissement quantitatif influencent directement l’attractivité d’une devise. Une hausse des taux rend la devise plus attractive pour les investissements étrangers. En 2022, par exemple, la Réserve fédérale américaine a augmenté ses taux successivement, entraînant une hausse du dollar face à l’euro et au yen.

Inflation et croissance économique

Une inflation élevée réduit le pouvoir d’achat de la devise, tandis qu’une croissance forte attire les investissements. Lorsqu’en 2015 la Chine a annoncé un ralentissement de sa croissance, la banque centrale a dévalué le yuan, impactant les marchés mondiaux.

Intervention gouvernementale directe

Les banques centrales interviennent parfois pour soutenir leur monnaie ou en réduire la valeur. Lors de l’accord de Plaza en 1985, cinq grandes nations ont collaboré pour faire baisser le dollar.

Événements politiques et géopolitiques

Les crises politiques poussent les investisseurs vers des monnaies “refuge” comme le dollar et le yen. Pendant la pandémie de Covid-19 en 2020, le capital s’est tourné vers ces devises sûres.

Styles de trading : long terme vs court terme

Trading à long terme

Consiste à conserver des positions pendant des semaines, des mois ou des années. Se concentre sur l’analyse fondamentale des facteurs économiques. Le trader surveille les indicateurs de croissance, de taux d’intérêt et de politiques monétaires.

Avantages :

• Pas besoin de suivre constamment l’écran
• Se concentrer sur les tendances majeures réduit l’anxiété liée aux fluctuations quotidiennes
• Plus de temps pour l’analyse et la planification
• Moins de stress psychologique

Outils utilisés : contrats à terme et futures sur les principales paires.

Trading à court terme

Se concentre sur les mouvements de prix quotidiens ou intrajournaliers pour réaliser des profits rapides. Les positions durent de quelques minutes à quelques jours. Nécessite une surveillance continue et une analyse technique intensive.

Avantages :

• Opportunités de gains plus rapides
• Flexibilité dans les stratégies ((day trading, scalping, etc.))
• Marché presque ouvert en permanence
• Exploitation des fluctuations rapides
• Clôture quotidienne pour limiter l’exposition aux événements imprévus

Outils utilisés : CFD ((Contrats pour différence)), trading au comptant.

Stratégies de trading populaires

Scalping (Scalping)

Ouvrir et fermer des positions en quelques minutes ou secondes, en réalisant de petits profits sur des points précis.

Trading journalier (Day Trading)

Ouvrir et fermer des positions dans la même journée pour profiter des fluctuations à court terme.

Trading swing (Swing Trading)

Conserver des positions plusieurs jours ou semaines pour profiter des tendances intermédiaires.

Suivi de tendance (Trend Following)

Suivre le mouvement général du prix, acheter lors de hausses et vendre lors de baisses.

Indicateurs techniques fondamentaux

• Moyennes mobiles : indiquent la tendance générale et atténuent l’impact des fluctuations quotidiennes
• RSI ((Relative Strength Index)) : détermine si le prix est suracheté ou survendu
• MACD : montre la tendance et la probabilité d’un retournement
• Bandes de Bollinger : révèlent la volatilité et anticipent les mouvements brusques
• Niveaux de support et résistance : prix où le marché s’arrête ou rebondit

Avantages et inconvénients

Avantages

✅ Trading 24 heures : flexibilité totale pour choisir ses horaires

✅ Capital faible : possibilité de commencer avec peu de fonds grâce à l’effet de levier

✅ Haute liquidité : capacité à exécuter de grosses positions sans impacter significativement les prix

✅ Opportunités variées : gains sur mouvements courts et longs

Inconvénients

❌ Risques élevés : possibilité de perdre la totalité du capital

❌ Complexité d’apprentissage : nécessite une connaissance avancée de l’analyse technique et fondamentale

❌ Volatilité constante : offre des opportunités mais augmente le risque de pertes importantes

❌ Gestion 24 heures : les positions sont exposées aux changements en permanence

Étapes pour commencer à trader sur le Forex

1. Ouvrir un compte de trading
Choisissez une plateforme fiable offrant des outils analytiques puissants et une interface conviviale.

2. Établir un plan clair
Définissez votre capital à investir, la taille des positions, les paires à trader et vos objectifs de profit.

3. Utiliser un compte démo
Entraînez-vous avec des stratégies en argent fictif avant de risquer votre capital réel.

4. Choisir les paires de devises
Commencez par les principales qui offrent une forte liquidité.

5. Gérer les risques intelligemment
Utilisez stop-loss et take-profit. Ne risquez pas plus de 1-2 % de votre capital par trade.

6. Surveiller les positions et le marché
Suivez les mouvements du marché avec des outils d’analyse technique et fondamentale.

7. Évaluer la performance
Après chaque trade, analysez ce qui a fonctionné et ce qui doit être amélioré.

Conseils pour les débutants

💡 Apprenez d’abord les bases : étudiez les devises et leurs facteurs influents avant de trader en réel

💡 Respectez votre plan : établissez une stratégie et tenez-vous-y à chaque trade

💡 Pratiquez d’abord : utilisez le compte démo pour acquérir de l’expérience

💡 Gérez votre argent : fixez des limites financières et utilisez des ordres de protection

💡 Contrôlez vos émotions : ne laissez pas la peur ou la cupidité prendre le dessus

En résumé

Le marché Forex offre une véritable opportunité de réaliser des profits via le trading de devises étrangères. Sa taille énorme (9,6 trillions de dollars par jour), sa forte liquidité et sa disponibilité 24/7 en font le marché idéal pour les traders de tous niveaux.

Le succès repose sur un apprentissage continu, le développement des compétences analytiques, et une gestion rigoureuse des risques. Que vous optiez pour le trading à court ou long terme, comprendre le marché, planifier judicieusement et utiliser les bons outils sont les clés pour réussir et être rentable.

Le Forex n’est pas seulement un marché d’échange de devises, mais une expérience éducative continue pour comprendre l’économie mondiale et les marchés financiers, à condition de l’aborder avec sagesse et discipline financière.