Guide d'introduction aux fonds d'investissement : maîtriser l'art de la gestion financière à partir de zéro

Pour les professionnels occupés ou ceux qui n’ont pas beaucoup d’intérêt pour l’analyse financière mais ont besoin de gérer leur patrimoine, l’investissement en fonds constitue une voie relativement simple. Cet article vous guidera en profondeur pour comprendre ce qu’est un fonds d’investissement, comment fonctionne son mécanisme de rendement, et comment constituer de manière scientifique un portefeuille d’actifs personnels.

Première étape : connaître les fonds — une méthode de gestion financière intelligente

Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ? En résumé, un fonds est un fonds d’investissement en valeurs mobilières, émis par une banque ou une société de courtage, qui rassemble les fonds des investisseurs et les confie à un gestionnaire de fonds professionnel pour leur gestion, sous la supervision d’un dépositaire de fonds. Il s’agit d’une forme d’investissement indirect en valeurs mobilières ; les investisseurs participent au marché en achetant des parts de fonds, réalisant ainsi un partage des bénéfices et une mutualisation des risques.

Selon la nature des investissements, les fonds se divisent en cinq grandes catégories : fonds monétaires, fonds obligataires, fonds indiciels, fonds mixtes et fonds actions.

Comment les fonds génèrent-ils des revenus : quatre étapes clés

Première étape : suivre la destination des fonds

Comment fonctionne un fonds d’investissement ? Le cœur du processus réside dans la collaboration de trois types de participants — les investisseurs (détenteurs de parts de fonds), le gestionnaire de fonds (gestionnaire du fonds) et l’institution bancaire (dépositaire du fonds). La circulation des fonds se déroule ainsi : les fonds des investisseurs sont d’abord rassemblés, puis le gestionnaire de fonds décide selon la stratégie d’investissement, et enfin le dépositaire de fonds investit ces fonds dans des produits financiers du marché monétaire ou du marché des capitaux.

Deuxième étape : choisir le type de fonds adapté

Face à la multitude de catégories de fonds, le choix devient crucial.

Fonds monétaires — Investis dans des produits à revenu fixe à court terme tels que obligations d’État, billets de trésorerie d’entreprise et certificats de dépôt, ce sont des actifs à faible risque, avec une excellente liquidité. Leur inconvénient est un rendement à long terme relativement faible, ce qui les rend idéaux pour les investisseurs conservateurs soucieux de la liquidité et de la sécurité de leur capital.

Fonds obligataires — Principalement investis dans des obligations d’État, obligations gouvernementales, obligations d’entreprise, etc., ils réalisent des rendements via les intérêts perçus. Les fonds investissant dans des obligations d’État présentent le risque le plus faible et une liquidité supérieure, mais nécessitent une période d’investissement plus longue pour obtenir des rendements significatifs.

Fonds actions — Centrés sur l’investissement en actions, y compris actions privilégiées et ordinaires. Ce sont des produits à risque élevé, mais pouvant offrir des rendements plus élevés. Il faut faire attention aux risques systémiques, non systémiques et aux risques liés à la gestion.

Fonds indiciels — Suivent un indice spécifique, le gestionnaire achète toutes ou une partie des composants de cet indice, afin que le portefeuille reste aligné avec la tendance de l’indice de référence. Bonne liquidité, les ETF en sont un exemple représentatif.

Fonds mixtes — Investissent simultanément dans des actions, obligations et autres actifs, équilibrant risque et rendement. Leur niveau de risque se situe entre celui des fonds obligataires et des fonds actions, adaptés aux investisseurs recherchant une allocation équilibrée.

Comparés à des produits comme les actions ou les futures, les fonds d’investissement présentent des risques et des rendements plus modérés, avec le principal avantage d’un risque plus faible et d’un seuil d’entrée plus accessible — généralement à partir de 3000 yuans pour commencer. Les fonds conviennent aux investisseurs à long terme, avec une période d’investissement généralement plus longue, et la plupart n’utilisent pas de levier.

Troisième étape : construire une architecture de portefeuille d’investissement

Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ? Plus important encore, comment optimiser le risque via un portefeuille. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier — c’est la règle d’or de l’investissement. En fonction de votre situation financière et de votre tolérance au risque, répartissez judicieusement entre produits à court ou long terme, à haut ou bas rendement :

Investisseur agressif : 50% fonds actions, 25% fonds obligataires, 15% fonds monétaires, 10% autres

Investisseur équilibré : 35% fonds actions, 40% fonds obligataires, 20% fonds monétaires, 5% autres

Investisseur conservateur : 20% fonds actions, 20% fonds obligataires, 60% fonds monétaires

Quatrième étape : lancer le processus d’achat

Après avoir défini votre portefeuille, vous pouvez acheter des fonds via une société de courtage ou une banque. Le processus général : se connecter à la plateforme d’investissement ou se rendre en agence → consulter les informations sur les fonds → confirmer le plan d’achat → finaliser la transaction.

Analyse de la structure de coûts des fonds d’investissement

De l’achat à la rachat, investir dans un fonds implique plusieurs frais, dont les quatre plus courants sont : frais d’entrée, frais de rachat, frais de gestion et frais de garde.

Frais d’entrée : La majorité des fonds prélèvent un pourcentage lors de l’achat, environ 1,5% pour les fonds obligataires, 3% pour les fonds actions, avec parfois des réductions selon les canaux.

Frais de rachat (frais de gestion fiduciaire) : La plupart des fonds en Taïwan n’appliquent pas de frais lors du rachat, mais ceux achetés via une banque peuvent avoir des frais de gestion fiduciaire, relevant du “trust de gestion de fonds spécifiques”, généralement déduits de la valeur nette, sans frais pour la vente directe par la société de gestion.

Frais de gestion : Prélevés par la société de gestion pour la gestion des actifs, généralement entre 1% et 2,5% par an. Les fonds indiciels (comme les ETF) ont des frais plus faibles.

Frais de garde : Prélevés par une banque ou un tiers, car tous les fonds sont conservés par la banque, la société de gestion n’intervient pas directement. En général, environ 0,2%.

Pourquoi choisir les fonds d’investissement ?

Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ? Une option de gestion patrimoniale intelligente, pour les raisons suivantes :

Diversification des actifs : En regroupant les fonds de nombreux investisseurs, les fonds investissent dans des actions, obligations, matières premières, etc., offrant une large gamme d’opportunités d’investissement et réduisant le risque lié à un seul actif.

Mécanisme de diversification du risque : La répartition des fonds sur plusieurs types d’actifs réduit considérablement le risque associé à un seul investissement.

Gestion par une équipe professionnelle : Dirigée par des gestionnaires expérimentés, dotés de connaissances approfondies du marché et de capacités de recherche, permettant des décisions d’investissement plus avisées.

Caractéristique de haute liquidité : Les fonds peuvent généralement être achetés ou vendus à tout moment, offrant une liquidité suffisante pour une liquidation rapide si nécessaire.

Seuil d’investissement faible : La plupart des fonds permettent d’investir avec de petites sommes, rendant l’investissement accessible aux petits épargnants.

Pour ceux qui souhaitent obtenir des rendements plus élevés avec un petit capital, le CFD (Contrat pour différence) est une autre option — un outil de trading à court terme populaire ces dernières années, permettant de faire de petits investissements pour de grands gains, adapté à une gestion de fonds à court terme. Comparé aux fonds, le CFD offre des opportunités de rendement plus élevées mais comporte également des risques plus importants. En résumé, qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ? C’est l’outil parfait conçu pour les personnes occupées, conservatrices mais ayant des besoins en gestion patrimoniale.