Guide d'investissement ETF en or : comment choisir entre les marchés taïwanais et américain pour un revenu stable ?

En tant qu’actif de couverture traditionnel, l’or a toujours été apprécié par les investisseurs à long terme. Mais beaucoup de gens restent perplexes sur la façon d’investir dans les « ETF or » et comment choisir le bon. En réalité, plutôt que de se concentrer sur les barrières élevées et la complexité des investissements traditionnels en or physique, il est plus simple de considérer directement les ETF or — ils combinent la résistance à l’inflation de l’or avec la flexibilité des fonds, à faible coût, faciles à négocier, adaptés aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs avancés.

Qu’est-ce qu’un ETF or ? Pourquoi tant de personnes le choisissent ?

Avant de parler de stratégie d’investissement, il faut d’abord comprendre ce qu’est exactement un ETF or. En résumé, un ETF or est un produit financier négociable en bourse, qui suit le prix de l’or. Il permet d’avoir une exposition indirecte à l’or sans avoir à acheter physiquement des lingots ou des contrats au comptant dans une banque.

Comparé à l’achat d’or physique, qui peut coûter plusieurs dizaines de milliers de yuans et nécessiter des frais de stockage et de transaction, l’ETF or présente plusieurs avantages :

Négociation aussi simple que des actions — ouvrez votre plateforme de trading, cliquez quelques fois, et vous pouvez acheter ou vendre, sans limite de temps ni de lieu.

Coûts considérablement réduits — les frais de transaction pour l’or physique peuvent atteindre 5% à 10%, tandis que les frais de gestion d’un ETF or ne sont que de 0,2% à 0,5%, permettant d’économiser nettement.

Barrière d’entrée quasi nulle — quelques centaines de yuans suffisent pour commencer, ce qui réduit considérablement le coût d’accès pour l’investisseur moyen.

Informations totalement transparentes — la quantité d’or détenue est publiée régulièrement, la composition du portefeuille et la stratégie de trading sont claires et publiques, ce qui rassure.

Excellent outil d’allocation d’actifs — l’or a une faible corrélation avec les actions et les obligations. En y consacrant 5% à 10% du portefeuille via un ETF or, on peut efficacement diversifier le risque et améliorer la stabilité globale des rendements.

Quelles sont les différentes catégories d’ETF or, et en quoi diffèrent-elles ?

Selon la nature du sous-jacent, on distingue principalement trois types d’ETF or :

ETF or physique — détient directement de l’or physique, conservé par une institution de garde spécialisée. C’est la forme la plus stable, car soutenue par de l’or réel, avec une transparence totale sur ses actifs. Exemples typiques : GLD et IAU.

ETF or dérivés — suivent le prix de l’or via des contrats à terme ou des CFD, sans détenir d’or physique. Ces ETF utilisent l’effet de levier, leur volatilité est plus grande, adaptés aux investisseurs avancés cherchant à amplifier leurs gains, comme ProShares Ultra Gold (UGL).

ETF actions minières d’or — suivent un indice de sociétés minières et d’exploration aurifère. Leur volatilité est souvent plus élevée, car influencée par la performance des entreprises, le marché des matières premières et d’autres facteurs. VanEck Gold Miners ETF (GDX) en est un exemple.

Les débutants sont généralement conseillés de privilégier les ETF or physique, car leur volatilité est plus maîtrisée et leur risque plus clair.

Quelle est la volatilité réelle des ETF or ?

Beaucoup craignent que le prix de l’or soit trop volatile. En réalité, en tant qu’actif de couverture, l’or a historiquement une volatilité relativement faible. Sur la période 2017-2022, la fluctuation de l’or est nettement inférieure à celle du pétrole, du cuivre ou des actions.

Ce n’est que lors de crises comme la pandémie de COVID-19, ou en période d’incertitude économique ou géopolitique, que le prix de l’or peut connaître des mouvements importants. Cela illustre justement sa fonction de « valeur refuge » — en période de risque accru, les capitaux se tournent vers l’or.

Il faut aussi noter que les ETF basés sur des sociétés minières sont généralement plus volatils, car ils sont influencés à la fois par le prix de l’or, la santé du marché boursier et la performance spécifique des entreprises.

ETF or vs Contrats à terme sur l’or, lequel choisir ?

Si vous avez déjà consulté des présentations de produits d’investissement, vous avez peut-être vu qu’en plus des ETF or, il existe aussi des contrats à terme (CFD) sur l’or. Quelles différences ?

ETF or adapté à l’investissement à moyen et long terme — sans effet de levier, avec des frais de gestion et de garde, mais un risque plus contrôlé. Vous pouvez le conserver indéfiniment sans craindre une liquidation forcée.

CFD or pour le trading à court terme — avec effet de levier (jusqu’à 200x), il suffit de déposer une petite marge pour contrôler une position importante, avec un potentiel de profit élevé mais aussi un risque accru. Pas de limite de durée, mais des frais de financement nocturne s’appliquent si vous gardez la position overnight.

Comparatif rapide :

Conseil clé : si vous souhaitez participer aux mouvements de l’or sur plusieurs années, privilégiez l’ETF or. Si vous voulez profiter des fluctuations à court terme, le CFD or offre plus de flexibilité.

Comment investir dans un ETF or pour une rentabilité stable ?

Connaître la nature de l’ETF or ne suffit pas, il faut aussi maîtriser la stratégie d’investissement. Voici quelques conseils :

1. Diversifier son portefeuille

Ne mettez pas tout votre capital dans un seul ETF or. Selon votre tolérance au risque, vous pouvez répartir ainsi :

• Profil risqué : 50% actions (ETF actions), 25% or (ETF or), 20% obligations, 5% CFD or.

• Profil neutre : 30% actions, 25% or, 42% obligations, 3% CFD or.

• Profil prudent : 40% dépôts bancaires, 30% obligations, 15% actions, 15% or.

2. Pratiquer l’investissement périodique

Chaque mois, à une date fixe (par exemple jour de paie), acheter pour un montant fixe d’ETF or. Cela permet d’appliquer la stratégie du « coût moyen » : acheter moins cher quand le prix baisse, plus cher quand il monte. Sur le long terme, cela réduit le coût moyen d’achat. Il est conseillé de maintenir cette stratégie pendant au moins 3 à 5 ans pour voir une croissance significative.

3. Saisir activement les opportunités

Si vous avez une bonne capacité d’analyse du marché, vous pouvez augmenter vos achats lorsque le prix baisse, et réduire quand il monte. C’est plus actif que l’investissement périodique, mais demande une meilleure connaissance du marché.

4. Fixer des objectifs de profit clairs

Généralement, on recommande de viser 30% à 50% de gains. Dès que votre ETF atteint cet objectif, vous pouvez vendre par étapes pour prendre des bénéfices. Si vous croyez fortement en une certaine valeur, vous pouvez aussi vendre partiellement pour garder une position à long terme.

Comment choisir parmi les ETF or en Taiwan et aux États-Unis ?

Voici la partie pratique — quels ETF or acheter concrètement ? Sur le marché américain, les plus connus sont GLD (SPDR) et IAU (iShares).

ETF or taiwanais principaux :

Yuanta S&P Gold ETF — actif sous gestion : 2,5534 milliards USD, suivi de l’indice S&P Goldman Sachs Gold Excess Return, rendement sur 5 ans : 34,17%, frais de gestion : 1,15%. C’est le plus grand ETF or de Taïwan, avec la meilleure liquidité, idéal pour les débutants.

Yuanta S&P Gold 2x Leverage ETF — actif : 2,7694 milliards USD, rendement 5 ans : 70,40%, frais : 1,15%. Avec levier 2x, rendement plus agressif mais volatilité aussi plus grande, déconseillé aux débutants.

Yuanta S&P Gold inverse ETF — actif : 1,378 milliard USD, rendement 5 ans : -41,03%, frais : 1,15%. ETF inverse pour couvrir contre la baisse de l’or, pas adapté aux débutants.

ETF or américains principaux :

GLD — actif : 56,075 milliards USD, rendement 5 ans : 62,50%, frais : 0,40%. Le plus gros ETF or aux États-Unis, très liquide, coûts faibles.

IAU — actif : 26,683 milliards USD, rendement 5 ans : 63,69%, frais : 0,25%. Moins connu que GLD, mais avec des frais plus faibles, idéal pour réduire les coûts.

SGOL — actif : 2,83 milliards USD, rendement 5 ans : 64,36%, frais : 0,39%. Liquidité moyenne, offre la possibilité d’échanger contre de l’or physique, gestion du risque plus simple.

Observation importante : globalement, les ETF or américains offrent une meilleure stabilité, liquidité, rendement et gestion du risque, ce qui en fait un choix plus intéressant pour l’investissement à long terme.

Comment choisir l’ETF or qui vous convient ?

Face à la multitude d’options, quels critères privilégier ?

Vérifier l’émetteur et la taille de l’actif — privilégier les produits émis par des institutions de confiance, avec une grande capitalisation. Plus l’actif est important, meilleure sera la liquidité, facilitant achat et vente, surtout pour le long terme.

Étudier le sous-jacent et la performance historique — la plupart suivent le prix spot de l’or, mais certains suivent des indices dérivés ou miniers. Vérifier le rendement sur 3 ou 5 ans, ainsi que la perte maximale, pour voir si cela correspond à votre tolérance.

Calculer les coûts d’achat — même si les frais de gestion semblent faibles, ils s’accumulent sur la durée. Choisir un ETF avec des frais faibles pour maximiser le rendement final. Éviter aussi de faire trop de transactions pour limiter les coûts.

Prendre en compte la liquidité — un ETF peu liquide peut poser problème lors de la vente, surtout en période de forte volatilité. Préférer ceux avec un volume quotidien stable et un spread réduit.

Pourquoi investir dans l’or via ETF en ce moment ?

De 2023 à 2024, le prix de l’or a déjà atteint des sommets historiques, mais le marché anticipe encore une hausse. La raison principale : les banques centrales continuent d’accroître leurs réserves d’or, l’incertitude économique mondiale persiste, ce qui soutient le prix de l’or.

Dans ce contexte, investir dans un ETF or permet de participer à la hausse potentielle, tout en diversifiant son portefeuille et en limitant le risque. C’est une option de plus en plus prisée par les investisseurs.

En résumé

Les ETF or combinent stabilité, liquidité et coût avantageux, ce qui en fait la meilleure voie pour les investisseurs particuliers souhaitant s’exposer au marché de l’or. Selon la comparaison, les ETF or américains (notamment GLD et SGOL) offrent de meilleures performances et une stabilité accrue, ce qui en fait un choix privilégié pour le long terme.

L’investissement dans un ETF or doit être adapté à votre profil de risque, en utilisant la diversification et l’investissement périodique. Maintenez une stratégie à moyen ou long terme, évitez les transactions fréquentes. Avant de commencer, évaluez soigneusement vos objectifs et votre tolérance au risque, afin de choisir un portefeuille qui vous permette de faire croître votre patrimoine de façon stable.