Volatilité du prix Livre Euro : Analyse de la paire GBP/EUR et opportunités de trading

Qu’est-ce que la paire de devises GBP/EUR ?

La paire GBP/EUR reflète la relation de valeur entre la livre sterling et l’euro. Ce type de change indique combien d’euros sont nécessaires pour acheter une livre. Par exemple, un prix livre euro de 1.17 signifie qu’une livre sterling équivaut à 1.17 euros. Classée comme paire de devises mineure, la GBP/EUR suscite un intérêt particulier parmi les opérateurs Forex européens et britanniques, surtout depuis que le référendum du Brexit a modifié substantiellement la dynamique de ces monnaies.

Contexte actuel du prix livre euro

Informations de marché de la paire GBP/EUR :

• Cotation récente : 1.120 €
• Variation sur 1 mois : -1.45%
• Variation sur 3 mois : -2.03%
• Plage annuelle sur 52 semaines : 1.0786 - 1.2190 €
• Plus haut historique : 1.752 € (mai 2000)
• Plus bas historique : 1.02 € (décembre 2008)

Les mouvements du prix livre euro dépendent considérablement des perspectives économiques du Royaume-Uni et de la zone euro, ainsi que des positions de la Banque d’Angleterre et de la Banque Centrale Européenne face à l’inflation et aux risques de récession. La paire connaît des fluctuations intéressantes qui la rendent attrayante pour les opérateurs cherchant à profiter des variations des devises.

Évolution historique : comment le Brexit a reconfiguré la GBP/EUR

Pour comprendre si le prix actuel de la livre euro représente une bonne opportunité, il est essentiel d’examiner son comportement historique. Avant le référendum de 2016, la paire GBP/EUR cotait au-dessus de 1.30€. Cependant, depuis lors, la livre est restée à des niveaux nettement inférieurs, fluctuant principalement entre 1.06 et 1.21 euros.

Le Brexit a été le facteur déterminant de la volatilité de la paire GBP/EUR au cours des cinq dernières années. Immédiatement après le résultat du référendum, la livre sterling a enregistré sa plus forte chute quotidienne en trois décennies. De nouvelles baisses substantielles ont eu lieu en 2017 et 2019, menant le prix livre euro à des plus bas historiques face à l’euro en août 2019.

Cette dépréciation a principalement répondu à des attentes de frictions commerciales accrues entre le Royaume-Uni et ses principaux partenaires, à une augmentation de l’incertitude, et à une instabilité politique persistante. Les institutions financières ont accéléré la vente d’actifs en livres sterling, réduisant leur valeur relative face à d’autres monnaies.

En 2022, le taux de change a commencé dans les niveaux supérieurs de la fourchette quinquennale, mais depuis l’été, il a diminué vers l’extrémité inférieure. Cette chute représente de mauvaises nouvelles pour ceux qui souhaitent acheter des euros avec des livres, car ils devront dépenser plus de livres pour obtenir la même quantité d’euros.

Bien que les données historiques de plus d’une décennie montrent des périodes où la livre cotisait beaucoup plus haut face à l’euro, ces niveaux ont une pertinence limitée. Les marchés évoluent constamment, et espérer un taux de change qui ne reviendra peut-être jamais n’a pas de sens stratégique. Par conséquent, les analystes recommandent de considérer le prix livre euro dans des périodes qui restent pertinentes actuellement.

Facteurs clés qui influencent le prix livre euro

Les deux monnaies représentent d’importants centres financiers et commerciaux mondiaux. Les indicateurs macroéconomiques — PIB, inflation, taux d’intérêt, activité manufacturière, chômage — influencent les marchés de devises en affectant l’attractivité de chaque pays pour les investisseurs et la demande pour leurs monnaies.

Le sentiment du marché constitue un facteur critique pour la paire GBP/EUR. L’incertitude concernant les négociations entre le Royaume-Uni et l’Union Européenne sur leur sortie du bloc continue d’impacter la valeur de la livre depuis 2016. Plus récemment, les préoccupations sur la façon dont la guerre entre la Russie et l’Ukraine affecte l’inflation dans les deux régions ont influé de manière décisive sur la direction du taux de change.

La GBP/EUR est une paire très liquide, tandis que son inverse (EUR/GBP) l’est moins. Lorsque la liquidité de l’une de ces paires dépasse celle de l’autre, la différence entre l’offre et la demande augmente à mesure que la volatilité s’intensifie. Cet écart mesure la plage de prix dans laquelle la paire fluctue et est utilisé conjointement avec d’autres facteurs pour projeter sa valeur future.

Politiques monétaires : Banque d’Angleterre vs Banque Centrale Européenne

Trois éléments centraux impactent la dynamique de la paire GBP/EUR : Brexit, politique monétaire et projections économiques. Bien que le Brexit ait probablement l’impact le plus significatif, ce n’est pas le seul déterminant du prix livre euro.

Actuellement, la Banque d’Angleterre et la Banque Centrale Européenne partagent une orientation de politique monétaire. La Banque d’Angleterre a augmenté ses taux d’intérêt et indique continuer à le faire si nécessaire, stratégie que la BCE a également suivie. Cependant, si cette synchronisation se rompt — par exemple, si le Royaume-Uni accélère ses hausses de taux alors que la BCE reste prudente — le taux de change GBP/EUR subirait une pression haussière ou baissière en conséquence.

Les projections économiques de l’OCDE montrent une croissance réduite pour le Royaume-Uni en 2022 avec une croissance zéro attendue en 2023. Pour la zone euro, l’OCDE améliore légèrement ses prévisions 2022 avec une croissance modérée estimée en 2023. En comparaison, les perspectives économiques semblent légèrement meilleures pour la zone euro que pour le Royaume-Uni. Naturellement, des événements imprévus peuvent toujours modifier significativement ces analyses de projection livre euro.

Opportunités de trading avec la paire GBP/EUR

Le commerce de devises constitue une voie notable pour obtenir une rentabilité en ligne, et la paire EUR/GBP offre des possibilités intéressantes pour les opérateurs actifs.

Avertissement sur le risque : Il n’existe aucune garantie de rendement ou de gains en opérant sur le Forex. N’investissez que le capital que vous êtes prêt à perdre complètement. Le trading de devises comporte des risques substantiels.

Contrat spéculatif via des dérivés

De nombreux opérateurs utilisent des contrats pour différence (CFD) pour s’exposer à la paire GBP/EUR sans avoir besoin de posséder physiquement des livres ou des euros. Avec ces instruments, les spéculateurs ouvrent des positions basées sur leurs projections de la direction du prix futur. Le concept de CFD est essentiellement le même que celui des dérivés traditionnels.

Les CFD se sont largement popularisés auprès des investisseurs internationaux, permettant aux opérateurs de spéculer sur des paires de devises comme GBP à EUR sans les posséder réellement. Cette capacité facilite de potentiels bénéfices lors de hausses ou baisses du taux de change entre livre et euro, à court ou long terme.

Pour réaliser des gains sur des positions longues de la paire GBP/EUR, le prix final doit dépasser le prix initial. Sur des positions courtes, c’est l’inverse : le prix final doit être inférieur au départ. La différence entre les deux cotations constitue le gain ou la perte.

Stratégies recommandées pour trader GBP/EUR

Comprendre la structure de la paire

La paire GBP/EUR résulte d’une comparaison entre la monnaie de base (livre) et la monnaie cotée (euro), indiquant combien d’unités de la cotée sont nécessaires pour acquérir une unité de la de base. En opérant ce type de change, vous surveillerez constamment combien d’euros sont nécessaires pour acheter des livres à chaque instant.

Gérer la volatilité modérée

Bien que la volatilité sur les marchés de devises soit généralement élevée en raison de la multiplicité de monnaies impliquées, la paire GBP/EUR a montré des fluctuations relativement modérées, sans changements brusques fréquents. Cependant, il est important de reconnaître que une volatilité modérée génère aussi des opportunités d’investissement attractives.

Les deux devises se positionnent parmi les plus importantes du commerce mondial : l’euro fonctionne dans les pays de l’Union Européenne tandis que la livre sterling est utilisée au Royaume-Uni. Ce fait limite les perturbations significatives du taux de change, caractéristique appréciée dans le commerce international. Néanmoins, des variations prononcées de la cotation GBP/EUR seraient interprétées comme des signaux d’alerte pouvant perturber les marchés et économies des deux régions.

Suivi constant des actualités économiques

Lorsqu’on opère sur n’importe quelle paire de devises, il est fondamental de rester informé des actualités économiques pour ne pas manquer d’événements susceptibles de provoquer des changements importants dans le prix. Pour la paire EUR/GBP, cela est particulièrement critique car elle implique des pays de l’Union Européenne et du Royaume-Uni, chacun avec des calendriers économiques pertinents.

Timing des opérations : session Forex européenne

Bien qu’il soit possible d’opérer sur le Forex 24/5, pour la paire EUR/GBP, il est idéal de le faire durant la session européenne de Forex, résumée par « ne pas trader quand il fait nuit à Londres ». Les heures de plus grande volatilité et volume correspondent à l’horaire de négociation londonien (08:00 - 17:00 heure locale), qui concentre environ 35% des transactions quotidiennes mondiales de Forex.

Analyse des tendances techniques

Pour des opérations rentables sur la paire EUR/GBP, il est vital de rester attentif aux tendances en cours. Vous utiliserez des outils d’analyse des prix ou des indicateurs techniques de tendance pour identifier les directions probables du mouvement futur.

Perspectives actuelles du prix livre euro

La livre a montré une stabilisation relative face à l’euro compte tenu du calendrier économique léger de la période actuelle. Cependant, une attention renouvelée est attendue sur les données d’inflation anticipée avant les annonces de taux de la Banque d’Angleterre.

L’approche plus prudente récemment adoptée par l’autorité monétaire britannique a exercé une pression à la baisse sur la devise. Cependant, les chiffres de l’emploi publiés précédemment au Royaume-Uni pourraient suggérer que le bilan des risques commence à pencher à la hausse pour la paire GBP/EUR.

Le sentiment du marché joue un rôle prépondérant dans la performance de la paire GBP/EUR. Depuis 2016, la livre sterling est restée sous pression en raison de l’incertitude entourant les négociations Royaume-Uni-Union Européenne sur sa sortie. Les projections indiquent une possible récession de l’économie britannique durant les cinq prochains trimestres, avec une reprise anémique attendue en 2024, bien que l’inflation pourrait atteindre 11% d’ici là.