Guide pratique des cinq principales voies d'investissement en or｜ Trouvez la méthode de trading qui vous convient le mieux

Pourquoi investir dans l’or maintenant ?

Pourquoi l’or est-il digne de confiance pour les investisseurs institutionnels mondiaux ?

La réponse est simple — en période d’incertitude, l’or représente la certitude. Au cours des trois dernières années, du conflit russo-ukrainien aux achats record d’or par les banques centrales mondiales, l’or est passé d’un simple outil de couverture à un actif stratégique. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : en 2024, les banques centrales mondiales ont acheté en net 1045 tonnes d’or (dépassant pour la troisième année consécutive le millier de tonnes), ce qui a directement fait exploser le prix de l’or au-dessus de 2700 dollars ; en septembre 2025, l’or a grimpé à plus de 3700 dollars, et Goldman Sachs prévoit qu’il atteindra 4000 dollars l’once d’ici mi-2026.

Mais est-ce vraiment le meilleur moment pour entrer sur le marché ?

Cela dépend de votre objectif d’investissement. Si vous cherchez à préserver votre capital à long terme contre l’inflation, c’est en fait une bonne période pour se positionner ; si vous souhaitez profiter des fluctuations à court terme, il faut choisir les bons outils de trading et le bon moment d’entrée.

Différents objectifs d’investissement, différentes stratégies

Première catégorie : investisseurs en protection de valeur et couverture Convient pour acheter de l’or physique, des certificats d’or ou des ETF or, avec une détention à long terme, en privilégiant la stabilité plutôt que le rendement.

Deuxième catégorie : investisseurs en trading de tendance Convient pour le trading de contrats à terme or ou CFD sur l’or, permettant de trader dans les deux sens, avec effet de levier pour amplifier les gains, mais nécessitant une analyse du marché.

Comparatif pratique des 5 principaux canaux de trading de l’or

Analyse approfondie de chaque canal

1. Or physique : la option la plus sûre et traditionnelle

Où acheter de l’or physique au meilleur prix ?

La Banque de Taiwan est la référence — la seule banque à Taiwan proposant une transaction publique d’or physique. Les lingots proviennent de UBS Suisse, avec une pureté garantie, à partir de 100 grammes. Comparé aux bijouteries, les frais de fabrication sont plus faibles et transparents.

Mais attention aux risques :

• Ce n’est pas un actif générant des intérêts ou dividendes
• Il faut payer des frais de garde et d’assurance supplémentaires
• Lors de la revente, la liquidité peut poser problème (le phénomène « achat facile, vente difficile » existe réellement)
• Toute transaction supérieure à 50 000 TWD doit être déclarée pour l’impôt sur le revenu

Public cible : collectionneurs, conservateurs souhaitant détenir du tangible

Coût : achat 1~5%, frais de garde en sus

2. Certificat d’or : l’option la plus équilibrée

Le certificat d’or est du « or papier » — la banque garde l’or pour vous, vous recevez un certificat. La Banque de Taiwan, CTBC, First Bank, Hua Nan Bank proposent ce service.

Trois modes d’achat, lequel choisir ?

• En TWD : risque de change en USD
• En devises étrangères : coûts de change initiaux
• Certificat d’or en double devise (lancé en 2023) : profiter à la fois des fluctuations du taux de change et du prix de l’or

Attention aux coûts cachés : les transactions fréquentes accumulent des frais de change importants. Il est conseillé de détenir une position pendant au moins 3 mois pour réduire ces coûts.

Banques recommandées : Taiwan Bank, E.SUN Bank, E.SUN Bank

Public cible : investisseurs moyens recherchant flexibilité sans complexité

Coût : frais de transaction 1.00%, coûts de change variables

3. ETF or : la solution la plus liquide pour les paresseux

Les ETF or permettent d’investir directement via un compte en actions. Sur Taiwan, le ETF 00635U, aux États-Unis GLD et IAU.

Analyse des coûts :

• ETF or taiwanais : frais de gestion annuel 1.15% + frais de transaction 0.15% + taxe de transaction 0.1%
• GLD (US) : frais de gestion 0.4% + frais de transaction 0~0.1% + coût de change 0.32%
• IAU (US) : frais de gestion 0.25% + frais de transaction 0~0.1% + coût de change 0.32%

Ce n’est pas un outil parfait : on ne peut acheter que dans la hausse, pas à la baisse, pas de couverture contre la chute du marché.

Public cible : débutants, investisseurs à long terme, paresseux en recherche d’outils simples

Coût : environ 0.25% par an

4. Contrats à terme or : l’arme pour le trading à court terme

Les contrats à terme or sont des outils à effet de levier, permettant de trader 24h/24 dans les deux sens, mais avec un inconvénient majeur : il faut clôturer ou livrer avant la date d’échéance.

Coûts en face à face :

• Taxe sur les contrats à terme : 0.025% (quasi négligeable)
• Frais de rollover : coûts à chaque transfert de position
• Exigences de capital : la Bourse de Taiwan a des horaires courts, mais les courtiers étrangers offrent du 24h

L’effet de levier est une épée à double tranchant : on peut multiplier par 5 ou 10 ses gains, mais aussi ses pertes.

Canal recommandé : courtiers étrangers (plus de liquidité, horaires étendus)

Public cible : traders expérimentés en dérivés, opérateurs de tendance

Coût : environ 0.10% par transaction

5. CFD or : la flexibilité pour petits budgets

Les CFD (Contrats pour différence) suivent le prix spot de l’or, sans livraison physique, sans échéance. Leur avantage principal : seuil d’entrée très faible — certains plateformes permettent de commencer avec seulement 18 USD.

Différences clés CFD vs futures :

• CFD : pas de taille de contrat fixe, pas d’échéance, pas de taxe spécifique
• CFD : levier flexible (de 1X à 100X)
• CFD : risque plus discret — facile de se laisser emporter par l’effet de levier

Exemple plateforme Mitrade : marge minimale 18 USD pour 0.01 lot, support en TWD, service client 24h.

Conseil fiscal : les gains étrangers supérieurs à 1 million TWD doivent être déclarés dans le cadre du minimum tax system.

Public cible : petits investisseurs souhaitant entrer rapidement, avec expérience en trading

Coût : spread + frais de financement overnight, à partir de 0.04%

Quel canal choisir ? Voici l’arbre décisionnel

Question 1 : Mon objectif est-il la préservation de valeur ou la spéculation ?

• Préservation → Or physique, Certificat d’or, ETF or
• Spéculation → Contrats à terme or, CFD or

Question 2 : Combien suis-je prêt à investir ?

• Gros capital (plus de 1 million) → Or physique, Contrats à terme
• Capital moyen (10k~100k) → Certificat d’or, ETF or
• Petit capital (quelques milliers) → CFD

Question 3 : Quelle est mon expérience en trading ?

• Débutant → ETF or, Certificat d’or
• Intermédiaire → Contrats à terme or
• Avancé → CFD or (attention au levier excessif)

Conseils ultimes pour acheter de l’or physique

Trader à court terme : CFD, très flexible et peu coûteux, mais nécessite une bonne gestion du risque ; contrats à terme offrent une meilleure liquidité mais exigent plus de capital.

Trader de tendance à moyen terme : contrats à terme or, avec trading 24h, bidirectionnel, coûts faibles.

Investisseur à long terme : Certificat d’or ou achat direct de lingots pour une détention de 10 ans ou plus.

Pour minimiser les coûts : ETF or US à 0.25% par an, mais nécessite un compte US.

Rappelez-vous simplement : le rendement à long terme de l’or n’est pas exceptionnel (5~7% annuel max), donc le trading à court terme reste la stratégie principale. Avec l’or à plus de 3700 dollars, la hausse rapide à court terme est moins probable, ce qui ouvre des opportunités de correction.

L’achat physique n’est pas la priorité, c’est le choix des outils et du bon moment d’entrée qui font la différence.