Inflation et déflation : différences et méthodes pour s'en sortir et traverser la crise économique

Actuellement, alors que l’économie mondiale fait face à une volatilité, comprendre l’inflation et la déflation est devenu essentiel pour les investisseurs et le grand public. Cet article abordera les causes, les impacts et les stratégies d’investissement face à ces phénomènes économiques.

Qu’est-ce que l’inflation en réalité ?

L’inflation n’est pas simplement une augmentation désordonnée des prix des biens, mais un phénomène économique où le niveau des prix des biens et services tend à augmenter de façon continue en raison de plusieurs facteurs économiques. En termes simples, l’inflation entraîne une dépréciation de la valeur de notre argent. Par exemple, auparavant, 50 bahts pouvaient acheter plusieurs plats de riz, mais maintenant cela ne suffit plus qu’à un seul. C’est l’impact de l’inflation sur la vie quotidienne.

Qui profite de l’inflation ?

Les bénéficiaires directs sont les entrepreneurs privés, les commerçants et ceux dont les revenus peuvent être ajustés selon les principes du marché, car ils peuvent augmenter leurs prix en fonction de la situation. En revanche, les employés à salaire fixe sont désavantagés, car leur salaire augmente à un rythme plus lent que celui de l’inflation.

Quelles sont les causes principales de l’inflation ?

L’inflation peut résulter principalement de trois causes :

1. La demande excédant l’offre (Demand Pull Inflation) Après la reprise économique mondiale suite à la pandémie, les consommateurs, frustrés de rester longtemps chez eux, ont commencé à dépenser de manière vindicative, ce qui a fait dépasser la demande de biens la capacité de production, entraînant une hausse des prix.

2. L’augmentation des coûts de production (Cost Push Inflation) Les prix des matières premières sur le marché mondial ont fortement augmenté, notamment le gaz naturel, le pétrole brut, le fer et le cuivre, en raison de perturbations de la production causées par la pandémie et la crise récente. Les producteurs ont dû augmenter leurs prix pour couvrir leurs coûts. Par exemple, le prix du pétrole brut est passé d’un niveau record en 2020 lors du confinement à un sommet historique lorsque les pays ont rouvert leurs économies.

3. La création monétaire excessive par le gouvernement (Printing Money Inflation) Lorsque trop d’argent circule dans l’économie, cela entraîne une perte de valeur de la monnaie et une inflation accrue.

Situation actuelle : La stagflation approche-t-elle ?

L’économie thaïlandaise et mondiale montre des signes de stagflation — une situation où l’inflation est élevée et le chômage élevé en même temps. C’est une crise que personne ne souhaite, car elle réduit le pouvoir d’achat. Les entrepreneurs peinent à vendre, réduisent leurs prix, leurs marges diminuent, ils licencient, le taux de chômage explose, et finalement, des entreprises ferment. Selon les dernières statistiques du FMI de janvier 2567, l’économie mondiale devrait croître de 3,1 % en 2567 et de 3,2 % en 2568, ce qui est inférieur aux années précédentes, en raison de politiques monétaires restrictives, du soutien financier réduit et de la croissance faible de la productivité.

À quel point l’inflation nous affecte-t-elle ?

Impact sur la population

• Le coût de la vie augmente : la viande, les légumes, l’huile deviennent plus chers, ce qui réduit le pouvoir d’achat.
• Le pouvoir d’achat diminue : même si le salaire augmente, il ne suit pas le rythme de l’inflation, ce qui réduit la capacité réelle d’achat.

Impact sur les entreprises

• La baisse des ventes car les consommateurs achètent moins.
• L’augmentation des coûts de production réduit les marges.
• Les entreprises doivent ralentir leurs investissements et réduire leur personnel.

Impact sur l’économie

• La croissance de la productivité ralentit.
• Les gens spéculent sur des actifs risqués, créant des bulles spéculatives.
• La dette des ménages augmente.

Exemple basé sur le taux d’inflation en Thaïlande

En 2517, la Thaïlande a connu une inflation de 24,3 % à cause de la guerre israélo-arabe. Après la crise économique de 2541, lorsque le baht s’est déprécié, l’inflation a atteint 7,89 %. En mai 2565, elle était de 7,10 %, en raison de la guerre russo-ukrainienne.

Le tableau des prix de 2564 à 2567 montre que les prix des produits ont réellement augmenté :

Comment mesurer le taux d’inflation ?

La Banque de Thaïlande utilise l’indice des prix à la consommation (CPI) pour mesurer l’inflation. Le ministère du Commerce collecte chaque mois les prix de 430 biens et services. La variation du CPI par rapport à l’année précédente indique le taux d’inflation.

Les statistiques de janvier 2567 montrent que le CPI était de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l’année précédente (année de base 2562 = 100), et le taux d’inflation annuel a diminué à 1,11 % (YoY), le plus bas en 35 mois, en raison de la baisse des prix de l’énergie et des produits frais.

La déflation : le contraire de l’inflation

La déflation (Deflation) est une situation où les prix des biens et services diminuent de façon continue. Elle résulte d’une baisse de la demande ou d’une insuffisance de monnaie dans le système. La déflation peut aussi survenir en cas d’offre excessive ou de récession économique.

Une inflation modérée peut soutenir la croissance économique, mais une inflation excessive (Hyper Inflation) ou une déflation sont toutes deux dangereuses pour l’état de l’économie.

Exemple concret : PTT profite de l’inflation

Un exemple clair est celui de la société PTT Public Company Limited. Au premier semestre 2565, lorsque le prix du pétrole a fortement augmenté, la société et ses filiales ont réalisé un chiffre d’affaires de 1 685 419 millions de bahts, avec un bénéfice net de 64 419 millions, en croissance de 12,7 % en glissement annuel. Environ 24 % de ce bénéfice provient de PTT elle-même, le reste des filiales.

Stratégies d’adaptation face à l’inflation

( 1. Planifier des investissements raisonnables

En période d’inflation, les taux d’intérêt des dépôts étant faibles, il est conseillé d’investir dans des actifs offrant de meilleurs rendements, comme les actions, les fonds ou l’immobilier.

) 2. Éviter les dettes inutiles

Contrôler ses dépenses, réduire les achats non essentiels et planifier une gestion rigoureuse de ses finances.

3. Investir dans des actifs stables

L’or est une bonne option car sa valeur ne se déprécie pas et son prix augmente avec l’inflation.

4. Suivre l’actualité économique

L’inflation affecte la finance de tous, il est donc important de suivre l’actualité pour mieux se préparer.

Que faut-il investir en période d’inflation ?

Actions bancaires

Les banques profitent de la hausse des taux d’intérêt, car leur marge nette d’intérêt ###NIM### s’élargit, augmentant leurs bénéfices.

( Actions d’assurances Les compagnies d’assurance investissent dans des obligations d’État, dont le rendement augmente avec l’inflation.

) Actions du secteur alimentaire Ce sont des biens essentiels, et les entreprises peuvent augmenter leurs prix, profitant de l’inflation.

Or

Le prix évolue dans la même direction que l’inflation. Il est possible de spéculer en achetant et vendant ou en tradant des CFD pour profiter des mouvements haussiers et baissiers.

Immobilier

Les loyers suivent l’inflation et ne sont pas affectés par la volatilité du marché boursier.

Titres à taux variable ou liés à l’inflation

Ils ajustent leur taux d’intérêt en fonction de l’inflation. Il faut choisir des instruments fiables.

En résumé

L’inflation résulte d’une demande accrue, d’une offre insuffisante ou de coûts de production élevés, ce qui rend les biens plus chers et la monnaie dépréciée. Certains en profitent, comme les entrepreneurs et investisseurs, mais les salariés à salaire fixe en pâtissent. Une inflation modérée peut soutenir la croissance, mais une hyperinflation ###Hyper Inflation### ou une déflation sont toutes deux dangereuses.

Les investisseurs doivent s’adapter en investissant dans des actifs profitant de la conjoncture économique actuelle, en planifiant leurs finances et en suivant de près l’actualité, car l’inflation peut évoluer selon la situation mondiale, obligeant chacun à être prêt à s’adapter pour éviter la crise économique.