Marchés émergents (Emerging Markets) - Une tendance d'investissement à ne pas manquer

2026-01-06 10:56:01

Pour les investisseurs modernes, comprendre les Emerging Markets (EM) est essentiel pour avoir une vision claire de l’évolution de l’économie mondiale. Actuellement, les pays des marchés émergents ne sont plus uniquement axés sur la production et l’agriculture, mais regorgent d’entreprises technologiques et innovantes qui sont les moteurs de l’économie mondiale, ce qui constitue leur principal atout dans l’ère actuelle.

Qu’est-ce que les marchés émergents et quel est leur rôle ?

Emerging Markets ou marchés émergents désignent des pays en forte croissance économique. Leur caractéristique principale est un taux de croissance du PIB supérieur à celui des pays développés, avec une population nombreuse et une main-d’œuvre dynamique, constituant le moteur principal de la consommation et de l’investissement.

Les marchés émergents peuvent être classés en trois principales régions :

1. Asie : Thaïlande, Corée du Sud, Chine, Inde, Malaisie, Philippines, Taïwan, Indonésie, Pakistan

2. Amérique latine : Argentine, Brésil, Chili, Colombie, Mexique, Pérou, Venezuela

3. Europe de l’Est et Moyen-Orient : République tchèque, Hongrie, Pologne, Russie, Israël, Jordanie, Maroc, Égypte, Afrique du Sud, Turquie

Caractéristiques essentielles des marchés émergents que les investisseurs doivent connaître

Les marchés émergents présentent ces caractéristiques :

Croissance économique forte : Le taux de croissance du PIB des marchés émergents est généralement supérieur à celui des marchés développés, avec une classe moyenne en expansion, dotée d’un pouvoir d’achat élevé.
Système financier en développement : L’accès au capital et la gestion des risques présentent encore des lacunes, mais les institutions financières évoluent rapidement.
Ouverture au marché mondial et au commerce international : La libéralisation et la libéralisation commerciale favorisent la transparence et la résolution des problèmes commerciaux.
Risques politiques : L’instabilité politique et les changements de politique peuvent impacter les investissements.
Secteurs en forte croissance : Tourisme, alimentation, technologie et énergie propre offrent de nombreuses opportunités d’investissement.
Main-d’œuvre potentielle : Une population dense et une augmentation du niveau d’éducation constituent des leviers pour l’investissement.

Qu’est-ce qu’un marché développé (Developed Markets) ?

Les marchés développés ou marchés matures sont des pays avec un niveau élevé de développement économique et de marchés financiers, tels que les États-Unis, l’Europe, le Royaume-Uni, le Japon, l’Australie, qui se caractérisent par :

Un revenu par habitant élevé, avec une forte éducation et formation.
Un système de santé avancé, une prise en charge de qualité, et un faible taux de pauvreté.
Des industries et services solides, avec des investissements importants dans la science et la technologie.
Une éducation de haute qualité, avec une population très instruite.
Une stabilité politique et une gouvernance conforme à la loi.
Un système de protection sociale étendu, une diversité sociale acceptée.
Un système financier stable, des marchés financiers solides, et des investissements stables.

Comparaison entre Marchés émergents et Marchés développés

Les investisseurs qui planifient leur portefeuille peuvent hésiter : il faut privilégier EM ou marchés développés ? Les deux sont attractifs, mais offrent des rendements et des risques différents.

Aspect	Marchés émergents	Marchés développés
Taux de croissance du PIB	5-7% par an	2-3% par an
Risque	Élevé	Faible à moyen
Rendement	Élevé	Modéré
Stabilité	Instable	Stable
Opportunités de croissance	Importantes	Limitées

MSCI Emerging Markets Index - Indice principal des marchés émergents

L’MSCI Emerging Markets Index est un indice financier qui mesure la performance des titres dans les pays émergents, développé par MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International), société spécialisée dans la création d’indices et l’analyse financière.

Caractéristiques principales :

Inclut des titres de Chine, Brésil, Inde, Russie et autres pays EM en croissance économique.
L’indice est régulièrement ajusté pour refléter les changements du marché boursier.
La pondération des actions dans l’indice est basée sur la taille du marché de chaque entreprise.
Utilisé par des investisseurs et fonds du monde entier comme indicateur de performance et d’analyse comparative.

Les investisseurs peuvent choisir d’investir via des ETF ou des fonds indiciels liés à cet indice, ou utiliser des CFD pour plus de flexibilité.

5 marchés émergents clés - Groupe BRICS

BRICS est l’acronyme des plus grands pays émergents :

Brésil (Brazil)
Russie (Russia)
Inde (India)
Chine (China)
Afrique du Sud (South Africa)

Le groupe BRICS joue un rôle croissant sur la scène internationale, notamment en économie et finance, pouvant devenir une nouvelle puissance économique mondiale, défiant et équilibrant l’influence des États-Unis et de l’UE.

Le terme BRIC a été inventé par Jim O’Neill, chef de la recherche économique chez Goldman Sachs, comme symbole du transfert de pouvoir économique du G7 vers les pays émergents. Les BRICS représentent environ 1/4 du PIB mondial, constituant un vaste marché avec une population nombreuse, offrant de fortes opportunités de rendement.

Pourquoi les investisseurs doivent-ils s’intéresser aux marchés émergents ?

L’atout principal des EM est leur croissance économique supérieure à celle des marchés développés. Par exemple, la croissance des États-Unis avant la crise était de 2-3% par an, celle de l’Europe inférieure, tandis que les pays émergents dépassent souvent 3%, grâce à une population plus nombreuse, notamment la main-d’œuvre active, avec une forte demande d’achat, ce qui stimule leur croissance.

5 raisons principales :

Potentiel de croissance maximal : L’économie EM croît plus vite que celle des marchés développés, pouvant générer des rendements élevés.
Diversification du portefeuille : Les actions EM ont souvent une faible corrélation avec celles des marchés développés, réduisant le risque et augmentant le rendement.
Prix des actifs sous-évalués : Les actions EM sont souvent sous-estimées par rapport aux marchés développés, avec un potentiel de valorisation lors de la croissance économique.
Ressources naturelles et production : Certains EM disposent de ressources précieuses, minerais, énergie, avec des coûts de production faibles.
Croissance rapide des consommateurs : La nouvelle classe moyenne crée une forte demande pour de nouveaux biens et services, offrant des opportunités industrielles.

Avantages et inconvénients d’investir dans les marchés émergents

###Avantages

Croissance économique élevée : Potentiel supérieur à celui des marchés développés, avec de grandes opportunités d’affaires et d’investissement.
Ressources précieuses : Minéraux, pétrole, énergie, avec une forte valeur.
Coûts faibles : Main-d’œuvre, production à moindre coût, profitabilité accrue.
Secteurs en expansion : Technologies et artisanat en croissance, stratégie favorable.
Augmentation des consommateurs : La croissance rapide de la classe moyenne stimule la demande.
Diversification du risque : Investir dans EM permet de répartir le risque.

###Inconvénients

Instabilité économique : Taux élevés, risques financiers et politiques.
Risques politiques : Certains pays connaissent instabilité et conflits.
Incertitude légale : La législation peut manquer de clarté, impactant les affaires.
Contrôles faibles : Manque de régulation stricte dans certains marchés, risques juridiques et sécuritaires.
Risques de change : Fluctuations rapides des devises.
Volatilité des prix : Les marchés peuvent être plus volatils que ceux des pays développés.

Stratégies d’investissement adaptées aux marchés émergents

Outre le rendement élevé, de nombreux investisseurs ont confiance dans les fondamentaux économiques des EM. Cependant, l’investissement dans ces marchés comporte des risques importants. Il est conseillé de privilégier des actions :

Dotées de solides fondamentaux.
En phase de reprise économique mondiale.
Dotées d’une capacité concurrentielle dans leur secteur.
Respectant les critères ESG et la durabilité.

Pour les instruments de dette : privilégier les obligations d’État des pays à bonne santé économique, soutenant une croissance continue.

Gestion des risques :

Investir de manière proportionnée.
Éviter une exposition excessive à la volatilité.
Surveiller la situation politique.
Suivre régulièrement les données économiques et politiques.

En résumé : Les marchés émergents, une composante essentielle du portefeuille moderne

Après la COVID, le contexte mondial évolue rapidement, posant des défis pour les investisseurs des marchés développés et Emerging Markets. La clé est d’étudier minutieusement les informations pour maximiser les opportunités de rendement.

Les marchés émergents ou Emerging Markets ne doivent pas être négligés. Il faut en intégrer une part adaptée dans le portefeuille, car leur potentiel de croissance et leurs opportunités d’investissement sont importants, permettant de soutenir une stratégie à moyen et long terme pour renforcer la stabilité et augmenter la valeur des actifs.

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