Or en or 2568 - Quand investir pour un rendement optimal ? Analyse détaillée du point de vue des investisseurs

Le marché financier mondial actuel est rempli de signaux mixtes, mais les actifs considérés comme des “zones de sécurité” continuent d’attirer l’attention des investisseurs, notamment suite à l’événement de 2567 où l’or a atteint un sommet historique. Cet article vous aidera à décider quand acheter de l’or dans cette année plutôt difficile.

Point de vue des experts et des institutions financières : Optimisme ou pessimisme ?

Avant d’entrer dans une analyse approfondie, voyons ce que pensent les acteurs du marché mondial.

Goldman Sachs a relevé son objectif de prix pour l’or, estimant qu’à la fin de 2567, l’or pourrait atteindre 2 700 dollars l’once. Leur équipe justifie cela par une demande toujours forte des banques centrales étrangères, combinée à des risques géopolitiques non résolus.

J.P. Morgan adopte une position plus prudente, soulignant que bien que les taux d’intérêt actuels soient relativement élevés, l’attente que la Fed commence à réduire ces taux, conjuguée à une forte demande des banques centrales, pourrait maintenir les prix de l’or de manière durable.

Quant à FX Empire, l’analyse est plus optimiste. Selon l’analyste AG Thorson, si la situation géopolitique se détériore davantage ou si l’économie entre en récession, l’or pourrait atteindre 3 000 dollars l’once en 2568.

Morgan Stanley et UBS ont également des perspectives positives, mais mettent en garde contre une hausse trop rapide. Morgan Stanley prévoit un pic à 2 800 dollars en 2568, tandis qu’UBS s’inquiète d’une faiblesse potentielle à court terme.

La vérité derrière : pourquoi l’or a-t-il fortement augmenté ?

Globalement, la hausse du prix de l’or à 2 790 dollars l’once en octobre 2567 repose sur des raisons solides.

Premier facteur : la vigilance des banques centrales

Au premier trimestre de 2567, les banques centrales mondiales ont acheté en net 290 tonnes d’or, soit 36 % de plus que la moyenne trimestrielle, ce qui témoigne d’un défi majeur au système dollar américain existant.

La Chine joue un rôle clé, augmentant ses réserves d’or de 1 900 à 2 500 tonnes, un signal clair de volonté de réduire sa dépendance au dollar. L’Inde prévoit également d’augmenter la part de l’or dans ses réserves de 7 % à 10 % d’ici 2025, montrant que la structure financière mondiale est en pleine transformation.

Deuxième facteur : tensions mondiales

La guerre Russie-Ukraine reste un sujet chaud. Les conflits au Moyen-Orient persistent, et l’incertitude politique aux États-Unis, notamment concernant les décisions du président, poussent les investisseurs vers des actifs plus sûrs, comme l’or.

Troisième facteur : changement de politique des taux d’intérêt

Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, l’or, qui ne rapporte pas d’intérêts, devient plus attractif. L’attente que la Fed commence à relâcher sa politique monétaire en 2567 rend l’or une option à considérer sérieusement.

Quatrième facteur : inquiétudes économiques nationales

Les grandes nations adoptant des politiques monétaires déficitaires suscitent des inquiétudes sur l’inflation à long terme. L’or est naturellement une couverture contre ce risque.

Analyse technique : que nous disent les chiffres ?

Du point de vue graphique, l’or est actuellement en phase de correction après avoir atteint 2 790 dollars l’once.

Le support clé se situe à 2 447 dollars, correspondant à la moyenne mobile sur 200 jours. Tant que le prix reste au-dessus, la tendance haussière demeure intacte, même si une correction est en cours à court terme.

La résistance critique est à 2 800 dollars, niveau que le prix a tenté de franchir sans succès jusqu’à présent.

L’indicateur RSI indique que le marché est sorti de la zone de surachat, ce qui laisse de la place pour une reprise. Le MACD approche de la ligne zéro, et une cassure à la hausse confirmerait une tendance haussière à moyen terme.

Le volume d’échanges augmente lors des mouvements haussiers, ce qui montre que la confiance des investisseurs reste forte dans cette tendance.

Quand acheter, à quel prix ?

Points d’entrée potentiels

Selon l’analyse graphique, un point d’entrée raisonnable serait lorsque le prix s’approche de 2 447 dollars. Si le prix baisse en dessous de 2 500 dollars, cela constitue une nouvelle opportunité à surveiller.

Montant d’investissement judicieux

La majorité des experts recommandent d’allouer environ 5-10 % de votre portefeuille total à l’or, sans dépasser 15-20 %, afin d’assurer une diversification équilibrée. Par exemple, pour un capital total de 1 million de bahts, investir entre 50 000 et 100 000 bahts dans l’or serait prudent.

Méthode d’accumulation sécurisée

Il est préférable d’adopter une stratégie d’achat progressif plutôt que d’investir tout en une seule fois. Divisez votre somme en 4-6 parts et achetez à chaque baisse de prix. La nature volatile de l’or offre ainsi des opportunités d’achat.

Durée de détention recommandée

Pour un investissement à long terme (3-5 ans), l’or offre une diversification efficace, car il évolue souvent en sens inverse des actifs risqués comme les actions.

Pour le court terme (6 mois - 1 an), il faut être vigilant face à la volatilité et avoir un plan clair d’entrée et de sortie.

Évaluation du risque : préparez-vous à la volatilité

Malgré son attrait, l’or n’est pas sans risques. Par le passé, son prix a pu chuter de 10-15 % à court terme lors de marchés turbulents, et dans le pire des cas, jusqu’à 20-25 % en période de crise financière.

Si vous investissez 100 000 bahts, soyez prêt à voir cette valeur diminuer à 85 000-90 000 bahts à court terme, voire à 75 000-80 000 bahts en cas de crise majeure.

En résumé : prendre des décisions rationnelles

Dans le contexte actuel fragile des marchés financiers mondiaux, l’or offre une opportunité de diversification durable. Cependant, il est crucial d’évaluer votre tolérance au risque et de planifier en conséquence.

N’investissez pas dans l’or avec des fonds dont vous pourriez avoir besoin rapidement. Intégrez-le dans une stratégie à long terme, en complément d’autres actifs, pour une diversification équilibrée et efficace.