Guide complet d'analyse des graphiques boursiers : de la base à l'avancé, l'outil d'investissement à apprendre

Les investisseurs débutant en actions rencontrent tout d’abord le graphique. L’analyse en chandeliers, la recherche de lignes de support et de résistance, l’utilisation des moyennes mobiles, ce sont autant de termes d’analyse technique qui peuvent sembler étrangers, mais ce sont tous des outils concrets permettant de rendre la prise de décision plus systématique. Dans cet article, nous expliquerons étape par étape les quatre méthodes d’analyse clés en investissement boursier, et comment les appliquer dans la pratique.

Les bases du graphique boursier : Lecture des chandeliers

En accédant à une plateforme de trading, la première chose qui attire l’œil est le graphique en forme de bougies. On l’appelle graphique en chandeliers, et c’est la forme de graphique la plus couramment utilisée dans l’investissement moderne en actions. Au début, cela peut paraître complexe, mais en réalité, c’est un outil efficace pour repérer rapidement et précisément les mouvements de prix.

La signification des couleurs des chandeliers : chandeliers haussiers et baissiers

Ce qui retient surtout l’attention dans un graphique en chandeliers, c’est la couleur. Sur une plateforme standard internationale, lorsque le prix monte, le chandelier est vert(bougie haussière), et lorsqu’il baisse, il est rouge(bougie baissière). La partie épaisse du chandelier s’appelle le corps, et représente le prix d’ouverture(prix de début de la période) et le prix de clôture(prix de fin de la période).

Pour un chandelier haussier, le bas du corps est le prix d’ouverture, le haut est le prix de clôture ; pour un chandelier baissier, c’est l’inverse : le haut est le prix d’ouverture, le bas le prix de clôture. Plus le corps est long, plus la variation de prix durant cette période est importante. En particulier, une longue bougie haussière ou baissière soudaine doit être observée avec attention.

Les lignes fines attachées en haut et en bas du corps sont appelées ombres ou mèches, et indiquent respectivement le prix le plus haut et le plus bas durant la période. Par exemple, une longue mèche supérieure sur un chandelier baissier indique que le prix a brièvement augmenté avant de redescendre, ce qui peut suggérer une possible baisse future.

Identifier les limites du prix : lignes de support et de résistance

En observant un graphique, on peut repérer des motifs où le prix réagit de façon répétée à certains niveaux. Ces niveaux sont représentés par les lignes de support et de résistance.

Support : le plancher du prix

Ce sont des lignes reliant les points où le prix rebondit fréquemment lors d’une baisse. C’est une représentation graphique du consensus selon lequel « ce prix ne descend pas facilement en dessous ». Si le prix rebondit près d’un support, cela peut indiquer une possibilité de hausse supplémentaire, et une opportunité d’achat. En revanche, si le prix casse nettement ce support et continue de baisser, cela peut annoncer une chute plus importante, et il faut faire preuve de prudence.

Résistance : le plafond du prix

Inversement, la résistance est une ligne reliant les points où le prix, en hausse, rencontre une difficulté à continuer à monter. C’est une visualisation du pattern « ce prix ne dépasse pas cette limite ». Si le prix redescend après avoir approché la résistance, cela peut être un signal de vente. Si le prix parvient à la franchir et continue à monter, cela indique un nouveau trend haussier.

Il est important de noter que support et résistance ne sont pas des niveaux absolus. Lorsqu’un support ou une résistance est franchi, leur rôle peut s’inverser : une résistance peut devenir un support, et vice versa.

Clarifier la tendance : Moyenne mobile

Les articles ou actualités de trading mentionnent souvent la « moyenne mobile », abrégée en « moyenne mobile » ou « MM ». La moyenne mobile est une ligne représentant la moyenne des prix sur une période donnée, par exemple 5, 20, 60 ou 120 jours.

L’avantage principal de la moyenne mobile est de filtrer le bruit des fluctuations à court terme pour faire ressortir la tendance générale. Lors de mouvements brusques, la moyenne mobile permet de distinguer si c’est une fluctuation passagère ou un changement de tendance fondamental.

Disposition normale et disposition inversée : signaux de tendance

Lorsque plusieurs moyennes mobiles sont disposées de haut en bas, par exemple 5, 20, 60, 120 jours, on parle de « disposition normale ». Cela indique que le prix moyen à court terme est en hausse, ce qui suggère une tendance haussière à long terme. À l’inverse, si la moyenne à long terme est au-dessus de celle à court terme, on parle de « disposition inversée », indiquant une tendance baissière.

Croisement doré et croisement mort : signaux d’investissement

Une méthode très pratique en analyse technique consiste à repérer le croisement de deux moyennes mobiles. Lorsqu’une moyenne courte (par exemple 5 jours) croise à la hausse une moyenne longue (par exemple 20 jours), c’est le « croisement doré » (golden cross), un signal d’achat indiquant un début de tendance haussière. À l’inverse, lorsqu’une moyenne courte croise à la baisse une moyenne longue, c’est le « croisement mort » (dead cross), signal de vente ou de prudence.

Signaux donnés par le volume : indicateur OBV

Le volume est un indicateur souvent négligé en analyse technique. L’OBV(indicateur de volume cumulatif) est un outil qui analyse systématiquement le flux de volume.

L’OBV repose sur le principe que « le volume précède toujours le prix ». Il additionne le volume des jours où le prix monte, et soustrait celui des jours où il baisse, permettant d’évaluer la force réelle des acheteurs et vendeurs.

Par exemple, si le prix monte mais que l’OBV ne change guère, cela indique une hausse faible due à un volume insuffisant. Cela peut annoncer une correction prochaine. À l’inverse, si l’OBV monte en même temps que le prix, cela indique une tendance saine, avec une probabilité de poursuite de la hausse.

Il ne faut pas négliger le volume dans l’analyse technique : une hausse sans volume fort peut se retourner rapidement.

La première étape vers la réussite en investissement

Ces quatre outils fondamentaux d’analyse graphique offrent chacun une perspective différente du marché. Le graphique en chandeliers montre le mouvement de prix sur une période, les lignes de support et résistance reflètent la psychologie du marché, la moyenne mobile indique la tendance globale, et l’OBV montre la sincérité du volume.

Ces méthodes peuvent sembler complexes, mais elles sont toutes des armes concrètes pour rendre le trading plus systématique et réfléchi. En comprenant leur principe et en les utilisant ensemble, vous pourrez prendre des décisions plus rationnelles. En vous appuyant sur ces bases, en continuant à apprendre et à accumuler de l’expérience pratique, vous pourrez construire votre propre stratégie de trading.