Guide d'initiation à l'investissement en or en 2025 : maîtriser la négociation de l'or à partir de zéro

Les prix de l’or international ont connu une hausse continue, dépassant en octobre 2025 le sommet historique de 4 300 dollars US par once. Pour de nombreux jeunes investisseurs, cette tendance a suscité un intérêt accru pour l’investissement dans l’or. Cependant, dans un contexte d’incertitude économique mondiale et d’inflation élevée, l’or vaut-il vraiment la peine d’être acheté ? Comment l’acheter ? Cet article vous fournira une analyse complète.

Pourquoi l’achat d’or est-il devenu une tendance aujourd’hui ?

Actif tangible pour la préservation de la valeur et la lutte contre l’inflation

Au cours des dernières années, les banques centrales de nombreux pays ont massivement émis de la monnaie pour stimuler l’économie, entraînant une hausse continue des prix. Au début de 2020, le prix de l’or était d’environ 1 500 dollars US, atteignant brièvement 4 000 dollars US en novembre 2025, avec une hausse de plus de 104%. Ce n’est pas une coïncidence — lorsque le pouvoir d’achat du papier-monnaie diminue, les actifs physiques deviennent un refuge pour les investisseurs.

Plutôt que de laisser l’argent liquide se déprécier, il est préférable d’allouer une partie de ses actifs à l’or, qui possède une forte capacité de conservation de la valeur. C’est pourquoi l’investissement dans l’or est particulièrement efficace contre l’inflation.

Diversifier le risque du portefeuille d’investissement

Mettre tous ses fonds dans les actions ou les cryptomonnaies comporte un risque élevé. L’histoire montre que lorsque le marché boursier chute violemment ou que la tension géopolitique augmente, l’or tend à augmenter à contre-courant. Par exemple, après le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne en 2022, l’or a connu une forte hausse à court terme ; récemment, l’incertitude autour des politiques tarifaires américaines a également fait atteindre de nouveaux sommets à l’or.

Il est conseillé d’allouer entre 5% et 15% de ses actifs à l’or pour couvrir les risques tout en ne compromettant pas le rendement global.

Des modes de transaction plus flexibles et variés

On ne se limite plus à l’achat de lingots d’or. Aujourd’hui, les investisseurs peuvent participer via des comptes d’or, des ETF, des contrats à terme, des CFD, etc., ce qui est particulièrement adapté aux petits investisseurs. En 2024, le volume moyen quotidien des transactions en or a atteint 227 milliards de dollars US, se classant juste après l’indice S&P 500, avec une liquidité suffisante sur le marché.

L’investissement dans l’or est-il réellement une protection de la valeur ? La réalité est-elle différente ?

Théoriquement, l’or, en tant qu’actif physique et métal précieux reconnu mondialement, ne se déprécie pas comme le papier-monnaie en raison des changements de politique. Mais en pratique, la capacité de l’or à préserver la valeur n’est pas linéaire, et il n’est pas garanti de générer des gains à court terme.

Le célèbre investisseur Warren Buffett a critiqué l’investissement dans l’or, estimant que l’or ne génère pas de flux de trésorerie et que sa valeur dépend entièrement de l’offre et de la demande. Cette perspective mérite réflexion — l’or ne peut pas, comme les actions, verser des dividendes.

Sur le long terme, l’or a connu deux cycles haussiers marquants au cours des 50 dernières années, tandis que la majorité du temps, il est resté relativement stable. Pendant cette période, le marché boursier a connu plusieurs chutes importantes, mais l’or est resté relativement stable. Cela montre que la valeur fondamentale de l’investissement dans l’or réside dans la résistance plutôt que dans l’attaque.

Les débutants ne doivent pas être effrayés par les fluctuations à court terme. Comprendre les caractéristiques de l’or et choisir la bonne stratégie sont la clé du succès.

Quels sont les canaux pour investir dans l’or ?

1. Or physique : la méthode la plus traditionnelle mais la moins pratique

L’achat direct de lingots ou de pièces d’or, disponibles en banques ou chez les bijoutiers, reste la méthode la plus ancienne et la plus rassurante psychologiquement. Mais elle présente des inconvénients évidents :

• Coûts élevés de stockage et risques importants
• Limitation lors de la revente (les banques n’achètent que lingots et pièces)
• Faible liquidité, difficulté à vendre rapidement
• Barrière d’entrée élevée pour les petits investisseurs

Il est conseillé de n’acheter que des lingots ou des pièces d’or, et d’être prudent avec l’achat de bijoux en or. Avant l’achat, vérifier la pureté (99,99%), demander un certificat et vérifier la réputation du vendeur.

2. Compte d’or (or papier) : faible seuil mais coûts plus élevés

Également appelé or papier, il consiste à détenir un enregistrement papier qui remplace la possession physique, avec un prix lié à celui de l’or physique. Les investisseurs peuvent acheter et vendre via les banques, sans souci de stockage.

L’avantage est un seuil d’entrée faible (à partir de 1 gramme), ce qui est accessible. Les inconvénients sont des coûts de transaction relativement élevés, l’absence de revenus d’intérêts, et une inadéquation pour le trading à court terme.

3. ETF or : la meilleure option pour les petits investisseurs

Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or, cotés en bourse, permettent aux investisseurs d’acheter comme des actions. Par exemple, le plus grand ETF or mondial, SPDR Gold ETF (GLD.US), ou en bourse taïwanaise, le ETF Yuanta S&P Gold inverse (00674R.TW).

Les ETF or ont un seuil d’entrée faible, des frais faibles, et une grande facilité d’utilisation, ce qui en fait l’outil idéal pour les débutants. Attention cependant, la négociation est limitée aux heures de marché (en journée).

4. Actions minières aurifères : potentiel de rendement élevé mais volatilité importante

Investir directement dans des sociétés d’extraction d’or, comme Barrick Gold (ABX.US) ou Newmont Mining (NEM.US), est une option. Ces actions sont liées au prix de l’or mais ne le suivent pas parfaitement, étant influencées par la gestion de l’entreprise, la structure actionnariale, etc. Leur suivi est plus éloigné du prix de l’or, ce qui les rend moins adaptées à une stratégie purement axée sur l’or.

5. Contrats à terme sur l’or : levier élevé mais règles complexes

Les contrats à terme sur l’or, négociés sur des bourses américaines, nécessitent de clôturer ou de rouler la position avant expiration. Même avec des options miniatures, le montant minimum reste de plusieurs centaines de dollars, et les règles sont complexes, avec un seuil d’entrée élevé, ce qui n’est pas recommandé aux débutants.

L’avantage des contrats à terme est le levier, la possibilité de trader 24h/24, et la double direction ; mais ils comportent des risques importants de livraison ou de rollover, et nécessitent une bonne maîtrise du trading.

6. CFD or : outil flexible pour le trading à court terme

Les CFD (Contrats pour différence) suivent le prix spot de l’or, avec comme sous-jacent XAUUSD. Comparés aux contrats à terme, les CFD ont des règles plus simples, un seuil d’entrée plus bas, supportent des micro-lots (0,01 lot), permettent le trading T+0, et n’ont généralement pas de date d’expiration, évitant ainsi le rollover.

Pour les investisseurs expérimentés en actions, les CFD or sont plus faciles à prendre en main. Mais il faut faire attention à l’utilisation du levier, en configurant des ordres de take profit et stop loss pour limiter les risques.

Contrats à terme vs. CFD or : lequel choisir ?

Comment commencer à investir dans l’or ?

Choisir un broker fiable

Lors du choix de la plateforme, privilégier trois critères : coûts de transaction (commissions/spreads), transparence des règles, sécurité de la plateforme. Vérifier que le broker dispose d’une licence réglementée et offre des conditions compétitives.

S’inscrire et s’entraîner en mode démo

Avant de déposer de l’argent réel, il est essentiel de s’entraîner avec un compte démo. La plupart des brokers proposent un compte démo gratuit (souvent avec 50 000 ou plus), permettant de tester le trading en temps réel, de se familiariser avec l’interface, et d’expérimenter différentes stratégies. Il est conseillé de commencer avec de faibles montants et un levier réduit, pour accumuler progressivement de l’expérience.

Analyser le marché avant de passer une ordre

Le prix de l’or est influencé par de nombreux facteurs, notamment le taux d’inflation, la politique des banques centrales, le sentiment du marché, et la conjoncture économique. Les traders peuvent utiliser des indicateurs techniques (comme le ratio or/argent, or/pétrole), analyser des données macroéconomiques pour prévoir la tendance. Lors de la passation d’ordres, utiliser des ordres au marché ou des ordres limités, en ajustant le levier selon sa tolérance au risque.

Rappel important : le levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Les débutants doivent faire preuve de prudence, en fixant des niveaux de take profit et stop loss raisonnables.

Conseils à long terme pour l’investissement dans l’or

Surveiller quotidiennement les fluctuations du prix de l’or peut facilement entraîner des émotions négatives. La tendance à long terme de l’or suit en réalité un certain rythme — environ tous les 10 ans, il traverse un cycle haussier, entrecoupé de phases de correction.

Ce cycle est étroitement lié à la conjoncture économique, à la force du dollar, aux taux d’intérêt, et à l’appétit pour la sécurité. Lorsque la bourse est volatile, que l’inflation monte ou que les perspectives économiques sont incertaines, l’or est souvent recherché ; inversement, dans d’autres contextes.

Sur une échelle plus longue, la structure économique mondiale en mutation (par exemple, la croissance rapide des marchés émergents, la demande accrue en ressources) peut également générer des « supercycles », prolongeant la tendance haussière de l’or sur plus d’une décennie.

Pour les débutants, il est conseillé : ne pas suivre le prix de l’or tous les jours. Se concentrer sur trois indicateurs principaux — le dollar, les taux d’intérêt, et l’appétit pour la sécurité — permet d’avoir une idée générale de l’entrée dans un nouveau cycle haussier.

Les petits investisseurs peuvent participer via des comptes d’or, des ETF ou des plateformes en ligne, en commençant par un compte démo pour limiter les risques. Les traders à court terme utilisant les CFD or doivent faire attention à l’utilisation du levier, en gérant bien leur risque pour éviter des pertes importantes.

L’investissement dans l’or ne consiste pas à devenir riche rapidement, mais à une gestion prudente, une allocation stable, et une conservation de la valeur à long terme.