Quelle société d'électricité choisir ? Commencez par ces 8 actions électriques populaires pour débuter

Vous cherchez un investissement stable ? Les actions dans le secteur de l’électricité pourraient être votre réponse. Ces actions sont appelées “actions défensives” car l’électricité est une nécessité vitale, avec une demande stable indépendamment de la conjoncture économique. Voyons dès aujourd’hui quelles actions dans le secteur de l’électricité méritent votre attention.

Pourquoi les actions dans le secteur de l’électricité attirent-elles toujours les investisseurs ?

Revenus stables et garantis

Les entreprises électriques signent des accords d’achat d’électricité à long terme avec l’État, ce qui signifie que leurs sources de revenus sont relativement fixes. Tant que ces accords sont en vigueur, l’argent continue d’entrer. Cette stabilité est particulièrement attractive pour les investisseurs recherchant un flux de trésorerie fiable.

Potentiel de croissance encore important

Avec le développement industriel et l’augmentation de la demande résidentielle en électricité, l’offre doit constamment s’agrandir. Cela donne aux entreprises électriques l’opportunité d’accroître leur capacité de production et de lancer de nouveaux projets, entraînant ainsi une croissance des profits.

Alignement avec la politique énergétique nationale

Le plan de développement de l’électricité(PDP) et le plan de développement des énergies renouvelables(AEDP) du gouvernement thaïlandais orientent clairement les entreprises du secteur. Celles qui investissent activement dans les énergies renouvelables ont plus de chances de bénéficier d’un soutien politique et d’avantages financiers.

Bénéficiaires de la transition verte

De plus en plus d’entreprises électriques se tournent vers l’énergie solaire, éolienne et autres énergies propres, ce qui est conforme à la tendance mondiale et est apprécié par les investisseurs. Ces sociétés pourraient connaître une croissance explosive dans la prochaine décennie.

Comparatif pratique de 8 actions dans le secteur de l’électricité : qui vaut vraiment le coup d’acheter ?

Analyse détaillée : la logique d’investissement derrière ces 8 entreprises électriques

BANPU : leader régional, stable mais en baisse

Banpu Power est le plus étendu en Asie-Pacifique, avec 41 centrales dans 8 pays totalisant une capacité de 3 656 MW. Son chiffre d’affaires semestriel dépasse 90 milliards, avec un bénéfice proche de 2,5 milliards, ce qui en fait la plus rentable de cette liste.

Cependant, ses performances cette année sont décevantes, avec une baisse de 5,88%, probablement en raison des inquiétudes du marché concernant la production thermique traditionnelle. Mais à long terme, sa capacité d’expansion internationale et sa taille restent ses atouts majeurs.

Prévision des analystes : un maximum de 111,50 baht, avec une stabilité dans la fourchette basse.

GULF : le grand gagnant de cette année, +50% de hausse

C’est la société qui a le mieux performé cette année, avec une hausse de 54,49%. Gulf Energy a réalisé un chiffre d’affaires semestriel de 648 milliards de baht et un bénéfice de 82 milliards, ce qui lui donne un des meilleurs marges dans le secteur.

L’entreprise a récemment annoncé un investissement de 900 milliards de baht dans des projets d’énergies renouvelables, et prévoit aussi d’acquérir des parts dans d’autres sociétés énergétiques(ADVANCE et THCOM). Ces initiatives montrent que la direction croit fortement en l’avenir des énergies vertes.

Prévision des analystes : potentiel de hausse jusqu’à 68 baht, support à 49 baht.

GPSC : pionnier dans l’énergie propre

Global Power Synergy a obtenu un prêt à long terme de 7 milliards de baht pour financer ses projets d’énergie propre et atteindre la “zéro émission nette”. La société attache une grande importance à la conformité avec la politique énergétique nationale.

Ses revenus semestriels s’élèvent à 484 milliards, avec un bénéfice de 23 milliards(marge relativement faible), mais sa détermination à investir dans l’énergie propre est ferme. Si ses projets se concrétisent comme prévu, ses profits pourraient s’améliorer significativement.

Prévision des analystes : objectif de 61 baht, avec un support à 43,50 baht.

BGRIM : une entreprise électrique en diversification

B.Grimm Power ne se limite pas à la production d’électricité, elle s’est aussi lancée dans la santé, l’immobilier et la technologie numérique. La diversification comporte des risques mais aussi des opportunités.

Elle a récemment signé un accord d’achat d’électricité solaire avec le gouvernement, ce qui montre sa stratégie dans les énergies renouvelables. Son chiffre d’affaires semestriel est de 283 milliards, avec un bénéfice de 600 millions. La baisse de 12,66% du cours pourrait refléter les inquiétudes du marché face à cette diversification.

Prévision des analystes : cible à 31 baht, support à 19,60 baht.

EA : pari sur la mobilité électrique et l’énergie

L’histoire d’EA Power est plus complexe : elle ne vend pas seulement de l’électricité, mais s’est aussi lancée dans les véhicules électriques, les stations de recharge et les batteries. C’est une stratégie combinée “énergie + mobilité future”.

Ses revenus semestriels atteignent 10,3 milliards, avec un bénéfice de 1,4 milliard, une marge correcte. Mais son cours a chuté de 81% cette année, ce qui reflète l’inquiétude des investisseurs face à cette expansion agressive. La réalisation de ses promesses reste à voir.

Prévision des analystes : scénario pessimiste à 5 baht, optimiste jusqu’à 35 baht, l’écart énorme montre que l’avenir est incertain.

SSP : petit mais prometteur dans le renouvelable

Electricity Construction se concentre sur l’énergie solaire et les projets photovoltaïques, avec un objectif d’atteindre 300 milliards d’actifs en 2024. Sa stratégie ciblée et sa trajectoire claire de croissance sont reconnues par les agences de notation(BBB+).

Son chiffre d’affaires semestriel est de 1,7 milliard, avec un bénéfice de 300 millions. Malgré une baisse de 25% cette année, les analystes restent optimistes, avec un potentiel de hausse supérieur à 50%.

Prévision des analystes : potentiel de croissance jusqu’à 8,90 baht, soit une augmentation d’environ 51% par rapport au prix actuel.

( CKP : en redressement après pertes

Temple Power, soutenue par un grand contractant en bâtiment, opère principalement dans l’hydroélectricité, la cogénération et les centrales solaires. Son chiffre d’affaires semestriel est de 5,1 milliards, mais elle affiche une perte de 387 millions, la seule de cette liste.

Son cours a paradoxalement augmenté de 19%, peut-être en espérant une reprise. Cependant, c’est actuellement l’option la plus risquée de cette sélection.

Prévision des analystes : un prix cible de 5,20 baht) avec une prime de 40% sur le prix actuel, mais à surveiller de près pour l’évolution financière.

GUNKUL : innovateur dans le trading d’énergie P2P

Gunkul Energy, partie de 1 million de baht à ses débuts, possède aujourd’hui plus de 30 000 milliards d’actifs. Sa force réside dans le développement d’une plateforme de trading d’énergie point à point — une innovation rare.

Ses revenus semestriels sont de 5 milliards, avec un bénéfice de 760 millions, une marge appréciable. La société prévoit de lancer 9 à 10 nouveaux produits d’énergie renouvelable, tentant de passer du B2B au marché B2C.

Prévision des analystes : potentiel de hausse jusqu’à 5 baht, son prix actuel étant relativement bas.

Caractéristiques des différents types d’actions dans le secteur de l’électricité

( Actions solaires

Exemples : SSP, BGRIM (section solaire)

Caractéristiques : investissements initiaux élevés, coûts d’entretien faibles, peu de pollution. Bénéficie d’un fort soutien politique.

Risques : la production dépend de la météo, nécessitant des accords à long terme pour sécuriser les revenus.

) Actions hydroélectriques

Exemples : CKP

Caractéristiques : capacité stable, coûts faibles, mais localisation limitée. Potentiel d’expansion restreint.

Risques : une pluviométrie insuffisante peut gravement impacter la production.

Actions au gaz naturel

Exemples : GULF, GPSC

Caractéristiques : niveau de propreté intermédiaire entre charbon et renouvelables, énergie de transition. Haute efficacité, construction rapide.

Risques : volatilité des prix du gaz naturel, qui peut réduire la marge bénéficiaire.

Actions énergétiques intégrées

Exemples : BANPU

Caractéristiques : diversification des produits, gestion des risques renforcée, résilience accrue.

Risques : forte dépendance aux énergies traditionnelles, pression à la transition verte à long terme.

Comment commencer à investir dans le secteur de l’électricité ?

Option 1 : achat direct sur le marché local

Pour acheter des actions comme GULF ou BGRIM cotées en Thaïlande :

1. Ouvrir un compte-titres : via un courtier local### comme Siam Securities, Kasikorn Securities, etc.###
2. Investissement minimum : généralement 100 actions
3. Exemple : acheter 100 actions GULF à 66,50 baht chacune, total 6 650 baht
4. Outils de trading : StreamingPro ou ASPEN, logiciels couramment utilisés par les investisseurs locaux

Option 2 : trading CFD via plateforme internationale

Si vous souhaitez éviter la paperasserie, vous pouvez aussi trader via un courtier international en utilisant des CFD( (contrats pour différence)) :

Avantages :

• Trading bidirectionnel, possibilité de profiter de la baisse
• Effet de levier pour maximiser les gains avec peu de capital
• Large choix d’actifs : actions, or, devises, etc.
• Ouverture de compte rapide, investissement minimum à partir de 50 dollars###

Inconvénients :

• Risque accru, effet de levier pouvant amplifier les pertes
• Surveillance constante des positions requise

3 questions essentielles avant d’investir

1. Quelle est la stabilité des accords d’achat d’électricité de l’entreprise ? Plus les contrats sont longs et stables, plus le flux de trésorerie est prévisible. Les contrats à court terme ou sans long terme sont plus risqués.

2. Quelle part l’entreprise consacre-t-elle aux investissements dans les énergies renouvelables ? Le secteur évolue vers le vert, et celles qui suivent cette tendance ont plus de potentiel. GULF, GPSC, SSP ont des stratégies plus avancées que BANPU.

3. Comment l’entreprise équilibre-t-elle marges et investissements ? Une marge élevée indique une bonne efficacité opérationnelle( comme GULF), mais il faut aussi vérifier si elle dispose des ressources pour financer de nouveaux projets.

En résumé

Les actions dans le secteur de l’électricité sont effectivement une excellente option d’investissement “défensive”, car la demande stable d’électricité offre une marge de sécurité. Mais il existe des différences : certaines entreprises(GULF, SSP) sont à la pointe de la transition verte, d’autres(BANPU) restent sur leurs acquis.

La stratégie la plus intelligente consiste à :

• Profil audacieux : privilégier GULF ou SSP, qui investissent massivement dans les énergies renouvelables
• Profil prudent : choisir BANPU ou GPSC, plus stables mais plus lentes à se transformer
• Profil long terme : diversifier entre 2-3 sociétés, pour profiter des bénéfices du secteur tout en limitant le risque d’une seule entreprise

Souvenez-vous que tout investissement comporte des risques. Avant de vous lancer, faites vos devoirs : renseignez-vous sur la stabilité des accords, la santé financière et la stratégie à long terme de l’entreprise.