Qu'est-ce que l'offre et la demande : les principaux facteurs qui façonnent la volatilité du marché financier

Dans le cadre de l’étude fondamentale en économie, le concept d’offre et de demande est considéré comme la pierre angulaire du mécanisme de fixation des prix, non seulement dans la théorie générale, mais aussi dans la prévision des mouvements de prix des actifs sur les marchés financiers. Pour les investisseurs souhaitant lire le destin du marché, comprendre ce qu’est l’offre et la demande et comment appliquer ce concept devient indispensable.

Qu’est-ce que l’offre et la demande : Définition et mécanismes fondamentaux

Offre et demande se résument à l’intersection entre la volonté d’acheter et celle de vendre. Ces deux parties ne sont pas uniquement guidées par l’instinct, mais par les lois du changement de prix.

Demande d’achat : (Demand)

Demande se définit comme la quantité de biens que les consommateurs sont disposés à acheter en échange d’argent, à l’infini. Lorsqu’on trace cette information sur un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), chaque point indiquant la quantité que les humains souhaitent acheter à différents niveaux de prix. De plus, cette courbe montre le prix maximum que le consommateur est prêt à payer pour obtenir la quantité spécifiée.

La loi de la demande suppose que la quantité demandée évolue dans le sens inverse du prix — une augmentation du prix entraîne une baisse de la quantité demandée, une baisse du prix entraîne une augmentation. Ce phénomène découle de deux caractéristiques humaines.

L’effet revenu (Income Effect) désigne l’impact d’une variation de prix sur la valeur réelle de l’argent. Par exemple, si le prix d’un bien baisse — votre pouvoir d’achat augmente — vous pouvez acheter plus que précédemment.

L’effet de substitution (Substitution Effect) se produit lorsque le consommateur compare le bien à d’autres options. La baisse du prix rend ce bien plus attractif, incitant à le substituer à d’autres.

Les facteurs qui influencent la demande en dehors du prix incluent le revenu des consommateurs, leurs préférences, le prix des biens substituts, le nombre d’acheteurs potentiels, et les attentes concernant l’avenir des prix. De plus, la saisonnalité, les politiques gouvernementales, les avancées technologiques, et la conscience accrue des consommateurs jouent également un rôle dans la décision d’achat.

Offre : (Supply)

L’offre est définie comme la quantité de biens que les vendeurs sont disposés à proposer à différents niveaux de prix. La courbe d’offre (Supply Curve) trace cette relation, montrant la quantité que les vendeurs sont prêts à offrir à un prix donné. De même, le prix minimum que les vendeurs acceptent pour vendre la quantité désirée est également révélé.

La loi de l’offre est opposée à celle de la demande — la volonté de vendre est liée au prix dans la même direction. Une augmentation du prix stimule l’offre, une baisse la réduit.

Les coûts de production, le prix des biens substituts, le nombre de concurrents, l’efficacité technologique, les attentes futures, les facteurs environnementaux, la réglementation fiscale, le taux de change, et l’accès au financement influencent tous l’offre.

Point d’équilibre : (Equilibrium)

La seule demande ne peut pas déterminer le prix, tout comme la seule offre. Le prix réel se forme à l’intersection de la courbe de demande et de la courbe d’offre. Ce point est appelé l’équilibre (Equilibrium), où le prix et la quantité sont stables — ils tendent à rester ainsi jusqu’à l’arrivée de nouvelles forces.

Si le prix augmente au-delà de l’équilibre, les vendeurs proposent plus, mais les acheteurs se retirent, ce qui entraîne une accumulation de stock et une pression à la baisse du prix. Si le prix chute en dessous de l’équilibre, les acheteurs voient une valeur accrue et achètent davantage, tandis que les vendeurs réduisent leur offre, ce qui pousse le prix à remonter.

Fonctionnement de l’offre et de la demande dans la finance

Sur les marchés financiers, la volonté d’acheter ou de vendre des actions est influencée par de nombreux facteurs plus complexes.

Facteurs moteurs de la demande

Croissance macroéconomique : le taux d’intérêt, l’inflation, et les prévisions de croissance — ces variables indiquent où les investisseurs dirigent leur capital. Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent à faire travailler leur argent davantage sur le marché boursier.

Liquidité du système financier : détermine si suffisamment de fonds sont disponibles pour atteindre les objectifs. Lorsque la banque centrale injecte de l’argent dans le système, les investisseurs ont plus de capitaux disponibles, souvent vers des actifs plus risqués.

Confiance des investisseurs : influence leurs choix en fonction de la situation économique, politique, et de la santé des entreprises. Si l’optimisme prévaut, ils sont prêts à payer plus cher pour les actions. En période d’incertitude, ils préfèrent conserver leur cash.

Facteurs moteurs de l’offre

Décisions des entreprises : l’émission de nouvelles actions ou le rachat d’actions modifient directement le nombre d’actions en circulation. Le rachat diminue la richesse, l’émission l’augmente.

Introduction en bourse (IPO) : offre de nouveaux titres, ce qui augmente temporairement l’offre et peut stimuler le marché.

Réglementations et contraintes : restrictions, capacité à vendre des titres, périodes de silence (Silent Period) après une IPO, empêchent la vente par les propriétaires, influençant l’offre.

Qu’est-ce que l’offre et la demande : Application dans l’analyse des prix

En analyse fondamentale

Le prix des actions peut être considéré comme un indicateur de la force motrice. Une hausse — la demande l’emporte, une baisse — l’offre l’emporte. Cependant, cela ne consiste pas simplement à jouer avec les chiffres ou à faire des actions spéculatives, mais à ajuster ses attentes sur les profits et le potentiel de croissance de l’entreprise. Les investisseurs évaluent les événements : quels seront les résultats ? La croissance sera-t-elle rapide ? La structure changera-t-elle ? Ils en tirent des conclusions : bonnes nouvelles entraînent une hausse, mauvaises nouvelles une baisse.

En analyse technique

Les traders utilisent l’offre et la demande comme une lentille pour observer les déséquilibres de prix. Ils s’appuient sur des outils tels que :

Price Action et Analyse en chandeliers : révéler la lutte entre acheteurs et vendeurs. Les chandeliers verts (closes au-dessus de l’ouverture) indiquent la force, les chandeliers rouges (fermeture en dessous de l’ouverture) indiquent la faiblesse. Doji, avec ouverture et clôture identiques, suggèrent une indécision. Les mèches hautes et basses sont surveillées comme des signaux d’équilibre ou de déséquilibre.

Analyse des tendances du marché : en suivant les sommets et creux. Si de nouveaux sommets apparaissent, la demande est forte, le prix monte. Si de nouveaux creux apparaissent, l’offre domine, le prix baisse. Les niveaux horizontaux de support et résistance agissent comme des aimants : le prix rebondit ou casse ces niveaux, indiquant un changement potentiel.

Exemple d’utilisation de la zone de demande et d’offre dans le trading

La technique Zone de demande et d’offre est souvent considérée comme une méthode intelligente pour mesurer l’offre et la demande sur la base des zones de prix. Les traders recherchent des plages de prix où le prix a fortement chuté ou augmenté, avant de se retourner ou de casser.

( Reversals : changement de tendance

Zone de demande Drop Base Rally )DBR( : commence par une chute rapide )Drop### depuis une zone de surplus, puis le prix se stabilise (Base), et lorsque les acheteurs reviennent, le prix s’envole (Rally). Les traders entrent en position lors de la cassure du bas de la zone, avec un stop loss placé en dessous.

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) : débute par une hausse (Rally) depuis une zone de déficit, puis le prix se stabilise (Base), et lorsque l’offre revient, le prix chute (Drop). Les traders entrent lors de la cassure du bas de la zone, avec un stop loss au-dessus.

( Continuations : poursuite de la tendance

Zone de demande Rally Base Rally )RBR( : se forme lorsque la demande est forte, le prix dépasse la zone )Rally(, puis les vendeurs tentent de faire une pause )Base(, mais la pression pousse le prix à sortir de la zone et à continuer à monter.

Zone d’offre Drop Base Drop )DBD### : lorsque l’offre domine, le prix chute (Drop), puis se stabilise (Base), et lorsque les vendeurs sortent, le prix casse la zone inférieure et continue à baisser.

En résumé

Qu’est-ce que l’offre et la demande : ce n’est pas seulement une théorie économique, mais la clé pour comprendre le comportement du marché. Que ce soit par l’analyse fondamentale, l’étude des tendances, ou la technique des zones d’offre et de demande, les investisseurs informés savent qu’il existe des schémas cachés derrière les mouvements de prix. Pour approfondir, il faut analyser qui gagne à chaque étape, où se trouve l’équilibre, et prévoir où il se déplacera. La maîtrise vient avec une pratique régulière et une observation attentive des marchés réels.