Changement soudain de la situation politique au Venezuela : que va devenir la réserve de Bitcoin légendaire de 60 milliards de dollars ?

Heure locale du 3 janvier au petit matin, les États-Unis ont lancé une opération militaire de grande envergure contre le Venezuela, le président Maduro et sa femme ont été arrêtés par les autorités américaines et emmenés hors du pays. Suite à cet événement géopolitique imprévu, une rumeur circulant depuis plusieurs années dans le milieu financier et du renseignement refait surface — pour contourner les sanctions à long terme, le gouvernement vénézuélien pourrait secrètement contrôler une réserve de bitcoins d’une valeur pouvant atteindre 600 milliards de dollars.

Si ce chiffre s’avère exact, la taille de cet actif serait comparable à la position détenue par la société cotée MicroStrategy, voire dépasserait la réserve de bitcoins de tout le pays, le Salvador. Le prix du bitcoin a été momentanément sous pression après la diffusion de cette information, mais à la date du 5 janvier, il a montré une résilience en se redressant sur Gate à 92 938,80 dollars.

01 Origine de la rumeur : « empire financier de l’ombre » sous sanctions

Ce patrimoine numérique supposé atteindre 600 milliards de dollars trouve son origine dans une exploration secrète menée par le Venezuela pour briser son isolement financier. Depuis des années, les sanctions américaines limitent sévèrement la capacité du pays à exporter du pétrole via le système financier mondial et à récupérer ses revenus pétroliers.

Le Fonds monétaire international (FMI) indique que la crise économique du Venezuela trouve ses racines dans « un déséquilibre macroéconomique, une dégradation institutionnelle et des contraintes de financement externe », et que les sanctions ont amplifié ces problèmes.

Pour trouver une issue, le Venezuela a mis en place un réseau financier parallèle complexe. Son opération principale a débuté en 2018, année où le pays a exporté 73,2 tonnes d’or, d’une valeur d’environ 2,7 milliards de dollars.

Des sources proches du dossier révèlent que si une partie de ces fonds a été convertie en bitcoins lorsque leur prix était bas, entre 3 000 et 10 000 dollars, et conservée jusqu’en 2021, lorsque le bitcoin a frôlé 69 000 dollars, leur valorisation aurait été extrêmement impressionnante.

Outre l’échange d’or, les stablecoins (notamment USDT) jouent également un rôle clé dans le commerce pétrolier du pays. Selon des rapports, à mesure que les sanctions se durcissaient, d’ici décembre 2025, environ 80 % des revenus pétroliers de la société nationale pétrolière vénézuélienne (PDVSA) seraient perçus en USDT.

02 Personnalités clés et canaux secrets : qui détient la clé privée ?

Avec la défaillance physique du pouvoir central, la question de savoir qui détient la « clé privée » permettant d’accéder à cette richesse numérique est devenue l’un des sujets de préoccupation majeurs à Washington.

Les figures centrales de cette architecture financière parallèle seraient supposément Alex Saab. Il est considéré comme l’« architecte » de ce système, mais dans des documents judiciaires déjà divulgués, il apparaît comme étant depuis 2016 un informateur de la DEA américaine. Son double statut complique considérablement la situation.

Pour réaliser un transfert d’actifs dissimulé, un canal complexe traversant la Turquie, les Émirats arabes unis et d’autres pays a été mis en place. Après raffinage et vente à l’étranger, les gains sont convertis en cryptomonnaies via des courtiers OTC, puis traités par des mixers avant d’être déposés dans des portefeuilles froids.

Des sources indiquent que la possession des clés privées de ces portefeuilles froids ne revient pas nécessairement à une seule personne, mais à un mécanisme de signatures multiples conçu par un avocat suisse, répartissant la clé entre plusieurs personnes de confiance dans différentes juridictions.

03 Réaction immédiate du marché : de la « vente de précaution » à la « digestion rapide »

Les événements géopolitiques de type « cygne noir » impactent généralement en premier lieu le marché des cryptomonnaies, considéré comme un « actif risqué ». Ce cas ne fait pas exception.

Après la diffusion de l’information, le prix du bitcoin a été momentanément sous pression. Certains analystes ont évoqué des cas passés : entre le 7 et le 8 octobre 2023, après l’attaque d’Israël contre Gaza, le bitcoin a connu une correction d’environ -5 %. Le marché craignait que cet incident ne fasse revenir le prix vers le support autour de 86 000 dollars.

Cependant, la réaction réelle du marché a montré une résilience accrue. Malgré une volatilité initiale, le prix du bitcoin s’est rapidement stabilisé et a rebondi.

Au 5 janvier, selon les données de la plateforme Gate, le prix du bitcoin s’élevait à 92 938,80 dollars. Cette tendance indique que le marché tend à considérer cet événement comme une crise politique isolée, déjà intégrée dans le prix, plutôt qu’une menace à long terme pour les fondamentaux du bitcoin.

04 Trois scénarios pour l’avenir : gel, nationalisation ou vente ?

Le destin final de cette réserve potentielle de bitcoins, d’un montant colossal, concerne non seulement le Venezuela mais pourrait aussi établir un précédent clé dans la stratégie mondiale de sanctions. Actuellement, trois scénarios principaux se dessinent.

Scénario 1 : Gel juridique prolongé (le plus probable). Si les États-Unis obtiennent la clé privée par voie légale ou via le renseignement, ces actifs seront probablement immédiatement gelés, puis soumis à une procédure judiciaire pouvant durer de 5 à 10 ans, voire plus. Cela signifierait que plus de 600 000 bitcoins (environ 3 % de l’offre totale) seraient verrouillés longtemps, « disparaissant » du marché.

Scénario 2 : Inclusion dans la réserve stratégique américaine (probabilité élevée). Dans le contexte où le gouvernement américain montre un intérêt pour la réserve de bitcoins, ces bitcoins saisis pourraient être intégrés à une « réserve stratégique de bitcoins des États-Unis ». Ce serait une immobilisation permanente au niveau national, avec un effet final similaire à celui du scénario 1.

Scénario 3 : Vente massive (très improbable). Théoriquement, les autorités américaines pourraient choisir de vendre ces actifs par tranches sur le marché. Mais compte tenu de leur ampleur — 12 fois la vente de 50 000 bitcoins par le Sachsen en 2024 qui a provoqué une correction — cette possibilité est très faible, car elle irait à l’encontre des intérêts américains et pourrait provoquer un effondrement du marché.

05 Leçons pour les investisseurs : se concentrer sur le long terme sur les fondamentaux

Pour les investisseurs ordinaires utilisant des plateformes comme Gate, la principale leçon est la nécessité de distinguer le bruit géopolitique à court terme de la valeur structurelle à long terme.

La réaction rapide du marché à cet événement montre que les investisseurs aguerris se concentrent davantage sur la narration sous-jacente du bitcoin : sa fonction de réserve de valeur non souveraine et sa limite d’offre fixe. La mise en sommeil permanente d’un actif potentiellement massif pourrait, à long terme, même profiter à la liquidité en réduisant l’offre en circulation.

De plus, la réaction des marchés traditionnels mérite d’être observée. Bien que le Venezuela détienne les plus grandes réserves prouvées de pétrole au monde (environ 303 milliards de barils), sa production quotidienne a déjà chuté à environ 1 million de barils, soit 0,8 % de la production mondiale.

Par conséquent, cet incident a peu d’impact direct sur le marché mondial du pétrole, ce qui atténue en partie les inquiétudes macroéconomiques pouvant entraîner une vente massive des actifs risqués.

Perspectives futures

Sur la plateforme Gate, le prix du bitcoin au 5 janvier s’élevait à 92 938,80 dollars, en hausse par rapport à la veille. Ce chiffre repose silencieusement sur l’écran de nombreux traders mondiaux, comme si cette guerre secrète impliquant 600 milliards de dollars, l’or et le pétrole n’avait aucune relation avec lui.

Quant à savoir qui pourra finalement contrôler ces portefeuilles cryptographiques, les agents du renseignement et les avocats continuent de s’affronter férocement. Mais pour le marché des cryptomonnaies, la conclusion la plus probable n’est pas une marée de ventes, mais un transfert discret d’actifs — d’un régime assiégé vers une procédure judiciaire longue, qui pourrait finir par devenir un chiffre silencieux dans le bilan d’un pays.