Bourse de cryptomonnaies - Comment éviter les risques du marché

Tout d’abord, il est essentiel de comprendre ce qu’est le risque de marché. Concernant le risque, on peut y associer différentes qualités, comme le risque politique, le risque systémique, le risque de transaction, le risque de liquidité, le risque opérationnel, etc. Mais du point de vue purement technique, tous les risques se reflètent inévitablement dans la tendance des prix. En fin de compte, tous les risques se traduisent par le risque de fluctuation des prix. Par exemple, certains tokens ont un taux de réussite élevé sur le marché, mais leur prix ne cesse d’augmenter. Du point de vue purement technique, on ne peut mesurer leur risque qu’en termes techniques, sans prendre en compte des notions comme le taux de réussite du marché.

Le principe fondamental de cette théorie ID repose sur le fait que le produit financier analysé doit pouvoir continuer à être négocié dans un délai prévisible. Par exemple, un token négocié à la journée, si la négociation s’arrête après une semaine, cela n’a plus de sens, car le prérequis de base n’est plus respecté. Bien sûr, si vous négociez à la minute, même si la négociation s’arrête après une semaine, le risque peut être contrôlé techniquement.

Le seul risque impossible à contrôler est l’arrêt soudain de la négociation, ce qui constitue la faille technique majeure. Par conséquent, cette théorie n’est pas universelle : le seul point où elle échoue, c’est si la négociation est brusquement arrêtée, ce qui annule la validité de la théorie. Bien sûr, une solution encore plus radicale serait d’abandonner la négociation, ce qui revient au même que l’arrêt de la négociation. Ce n’est pas une idée farfelue, surtout dans un marché immature, ce qui n’est pas rare.

Lors de l’application de cette théorie ID, le seul risque à surveiller est la continuité de la négociation et la validité des opérations. Pour les produits dont la négociation doit être arrêtée, il vaut mieux ne pas utiliser cette théorie, et aller directement au casino. Quant aux suspensions de cotation, cela n’affecte pas la gestion du risque selon cette théorie.

Tous les autres risques se reflètent forcément dans la tendance. Tant que la tendance se poursuit et ne s’arrête pas brusquement pour disparaître à jamais, tous ces risques sont sous contrôle selon cette théorie. C’est une conclusion cruciale : l’application de cette théorie doit commencer par cette compréhension. Mais il est encore plus important de noter que l’arrêt de la négociation n’est pas dû au marché, mais à des raisons internes. Toute négociation nécessite de l’argent, c’est-à-dire que la condition préalable est d’avoir des fonds. Si ces fonds ont une date limite, cela impose une échéance automatique à la négociation. Ce type de négociation est l’une des causes les plus courantes d’échec, beaucoup ont été ruinés par le dépassement de leur limite de crédit, ce qui illustre cette situation. L’argent utilisé dans une négociation devrait idéalement être illimité. Si une limite doit être imposée, elle doit être suffisamment longue. C’est un point clé dans l’investissement. Avec un capital limité, la seule solution est de réduire le niveau d’opération pour limiter le risque d’échéance, mais c’est une solution de dernier recours, à éviter autant que possible.

Certains pourraient demander : que faire si la performance devient soudainement mauvaise ou si de mauvaises nouvelles apparaissent ? En réalité, ce genre de problème n’a pas beaucoup de sens. Même dans un marché mature, ce type d’impact est déjà anticipé dans la tendance. Et dans la société chinoise, qui peut garantir qu’aucune information ne sera connue à l’avance ? Ne pas connaître ne signifie pas que les autres ne savent pas. Ne pas réagir ne veut pas dire que les autres ne réagissent pas. Tout cela, que vous en soyez conscient ou non, se reflétera forcément dans la tendance. Dès que l’information devient claire, il est déjà trop tard. Comment la tendance se forme-t-elle ? Par la masse d’argent investie ! Dans cette société capitaliste, rien n’est plus crédible que l’argent réel. À part la tendance, qu’y a-t-il de plus digne de confiance ? Et tout ce qui mérite confiance est construit sur l’argent. Le marché des capitaux est un jeu d’argent : sauf l’argent, rien d’autre. Seul l’argent mérite d’être digne de confiance, et la trajectoire de l’argent sur le marché, c’est la tendance. C’est la seule chose dans le marché qui peut être observée et qui vaut la peine d’être observée. Toute analyse fondamentale ou informationnelle doit finalement se traduire par la tendance, pour que l’argent réel parle, sinon ce n’est que du vent. Tant qu’il y a de l’argent en mouvement, une trajectoire sera forcément laissée, et cela se reflétera dans la tendance.

Dans le marché, la seule activité réelle est l’échange d’argent et de tokens. Un token n’est qu’un papier sans valeur, toute analyse fondamentale sur sa valeur n’est qu’une illusion. Le token n’est qu’un papier sans valeur, sa seule fonction est de servir de preuve pour échanger une somme d’argent contre une autre après un certain temps. L’essence de la négociation est d’investir une somme d’argent, puis, après un certain temps, de la convertir en une autre somme. La preuve de cette opération, c’est le produit financier. En substance, tout peut être un produit de négociation : la valeur d’un token n’est qu’une appât pour vous inciter à investir. Ceux qui appliquent cette théorie ID doivent d’abord comprendre cela. Pour l’argent que vous investissez, la preuve qui vous permet de transformer cette somme en plus d’argent à un moment donné a de la valeur. Si une machine pouvait, en investissant 1 yuan, produire 1 billion de yuan en une seconde, seuls les idiots spéculeraient sur des tokens. Malheureusement, cette machine n’existe pas, donc on joue sur le marché des capitaux. Sur le marché, aucun token ne mérite d’attachement émotionnel. Aucun token ne peut vous rapporter des gains. Ce qui vous rapporte, c’est votre intelligence et votre capacité, c’est cette capacité à transformer votre argent en plus d’argent à un autre moment. Les tokens sont toujours inférieurs, même à un sous-fifre, face à celui qui peut faire fructifier son argent.

De même, le seul risque dans le marché est que l’argent investi ne puisse pas être échangé contre plus d’argent à un moment ultérieur. Tout le reste n’est que du vent. Mais tout certificat, en soi, n’est qu’un papier sans valeur. Toute transaction à un prix supérieur à zéro comporte un risque, c’est-à-dire qu’il est possible que l’argent investi ne puisse pas être échangé contre plus d’argent à un moment donné. Le risque de négociation existe donc toujours. Alors, comment faire pour que la négociation soit sans risque ? La seule possibilité est de posséder un certificat à prix négatif. Qu’est-ce qu’un vrai maître, un maître invincible ? C’est celui qui peut transformer n’importe quel certificat en un prix négatif dans la période concernée. Pour un vrai maître, peu importe ce qu’il négocie, tant qu’il y a des fluctuations sur le marché, il peut faire en sorte que tout certificat devienne négatif sur une période suffisamment longue. La théorie ID se concentre essentiellement sur une question : comment transformer tout certificat, quel que soit son prix, en un prix négatif sur une période suffisamment longue.

Toute fluctuation du marché peut soutenir cette activité qui vise à faire devenir un certificat négatif. Que ce soit en achetant puis en vendant ou en vendant puis en achetant, le résultat est le même. Mais beaucoup ne font que du mouvement unilatéral, sans faire de va-et-vient, ce qui est une mauvaise habitude. Que le marché monte ou baisse, c’est toujours une opportunité pour vous. Vous pouvez toujours, dans l’achat et la vente, vendre dès qu’il y a un point de vente, acheter dès qu’il y a un point d’achat. La seule chose à contrôler, c’est la quantité. Même avec un capital comme celui de cette théorie ID, la vente à la minute, même si elle ne concerne que 50 000 tokens, est envisageable. Si le prix baisse, on achète à nouveau à un point d’achat, avec une différence de seulement 0,1 yuan. L’ensemble de l’opération, hors frais, ne rapportera que 4000 yuan, mais 4000 yuan, ce n’est pas de l’argent ? Cela suffit pour couvrir un mois de dépenses d’une famille moyenne. Et le plus important, c’est que cette opération peut réduire le coût global de la stratégie ID. Même avec une fraction de 0,000000001 yuan, cette méthode doit être appliquée. Donc, pour cette théorie, tout point de vente est une vente, tout point d’achat est un achat. La seule chose à contrôler, c’est la quantité. La signification du niveau n’est en réalité qu’une question de volume d’achat et de vente. La négociation à l’échelle journalière implique forcément un volume plus important que celle à la minute. La théorie ID peut utiliser des volumes plus importants, comme 1 million, 10 millions, voire plus de tokens. Pour tout token à coût positif, cette théorie ne fait pas confiance, elle veut rapidement le faire devenir négatif. Les options ne font pas exception, par exemple une option d’achat suspendue, dont le coût initial était négatif de 2,8 yuan, et qui a été vendue à plus d’1 yuan dans les derniers jours. La position de cette théorie est inchangée : elle ne change pas, elle achète en début de période, puis vend, sans augmenter la position.

Ainsi, dans cette optique, il n’y a pas besoin de choisir un token particulier. La seule chose à privilégier, c’est un token très volatile, mais cela ne peut pas être prévu avec certitude, comme le jeu de la face ou du pile. Qui sait ce qui se passera la prochaine fois ? Pour cette théorie, le marché n’a jamais de risque, sauf si le marché est une ligne droite. Bien sûr, pour les petits investisseurs, il est possible d’entrer et sortir complètement, en naviguant entre différents certificats. Cette méthode est la plus efficace, mais elle ne convient pas aux gros capitaux. Les gros investisseurs ne peuvent pas toujours acheter la quantité nécessaire. En général, la stratégie ID consiste à entrer lors des points d’achat hebdomadaires ou mensuels, car il est impossible de suivre la tendance à la hausse ou à la baisse. Entrer trop haut prolongerait le processus de devenir négatif, surtout si l’on entre quand le marché est déjà presque manipulé par les gros acteurs. On privilégie généralement des points d’achat de deuxième ou troisième catégorie, pour tromper les manipulations et acheter à bon marché auprès des petits investisseurs. Il est difficile de faire confiance à un gros acteur, car cette stratégie est leur pire cauchemar. La stratégie ID ressemble à une machine à sucer le sang, qu’ils soient à la hausse ou à la baisse, elle leur impose de faire apparaître des coûts négatifs pour eux. Peu importe ce qu’ils font, cela ne sert à rien. La stratégie ID ne travaille plus pour les gros acteurs, elle ne fait que leur faire payer leur arrogance. Quiconque s’intéresse à cette stratégie doit comprendre cela.