Bourse de cryptomonnaies - Divergence de consolidation et creux historique

Après le deuxième centre, il y a généralement une divergence, représentant la majorité des cas, en particulier au-dessus du niveau journalier, cette situation atteint presque 90 % ou plus. Par conséquent, si un deuxième centre au-dessus du niveau journalier apparaît, il faut surveiller de près l’émergence de divergences.

La divergence de consolidation est surtout utile lorsqu’elle est appliquée à des niveaux supérieurs, notamment au moins au niveau hebdomadaire. Ce type de divergence de consolidation détecté correspond souvent à un fond historique majeur.

Prenons l’exemple de Vanke, dans la troisième phase du graphique trimestriel, sur le graphique mensuel, on peut repérer une divergence concernant le dernier centre mensuel. Cette divergence doit impérativement se trouver dans la divergence du graphique trimestriel, et l’intervalle est plus petit. En prolongeant ce processus du graphique mensuel au graphique hebdomadaire, journalier, 30 minutes, 5 minutes, 1 minute, voire à chaque transaction, cet intervalle se réduit continuellement.

Une tendance comporte forcément au moins deux centres de même niveau. La divergence ne se produit pas après le premier centre, mais après au moins le deuxième. Pour une tendance en extension, il est très probable que la divergence n’apparaisse qu’après le 100e centre. Bien sûr, ce genre de situation est rare, se produisant peut-être une ou deux fois en cent ans. La divergence après le deuxième centre représente la majorité des cas, surtout au-dessus du niveau journalier, atteignant presque 90 %. Donc, si un deuxième centre au-dessus du niveau journalier apparaît, il faut surveiller de près la divergence.

Sur des niveaux plus petits, comme en 1 minute, cette proportion est moindre, mais elle reste majoritaire. En général, une divergence n’apparaît qu’après 4 ou 5 centres, ce qui est assez rare.

Si une divergence apparaît dès le premier centre, ce n’est pas une véritable divergence, mais plutôt une divergence de consolidation. Sa véritable signification technique est qu’il s’agit d’un mouvement visant à sortir du centre, mais limité par la force, ce qui provoque un retour vers le centre.

En général, une divergence de consolidation sur un petit niveau n’a pas beaucoup de signification, sauf si elle est liée à sa position. Si elle se produit en haut, le risque est plus grand, souvent une activité risquée ; si elle se produit en bas, sa signification est différente, car la majorité des points d’achat de type 2 ou 3 sont constitués par des divergences de consolidation, tandis que le premier type de point d’achat est souvent basé sur une divergence de tendance.

En général, les points d’achat de type 2 ou 3 suivent une tendance en trois phases, la troisième phase dépassant souvent la limite de la première, formant ainsi une divergence de consolidation. Notez que ici, on compare la première et la troisième phase, ce qui diffère légèrement de la divergence de tendance. La question de savoir si ces deux phases sont forcément une tendance n’est pas cruciale ; deux phases de consolidation peuvent aussi être comparées dans une divergence de consolidation.

Voici une définition supplémentaire : dans un certain niveau et type de mouvement, si une divergence ou divergence de consolidation se forme, on appelle cette portion de mouvement un segment de divergence à ce niveau.

La divergence de consolidation est surtout utile à des niveaux supérieurs, notamment au moins au niveau hebdomadaire, où elle permet souvent de repérer des fonds historiques majeurs.

La méthode la plus simple consiste à utiliser le MACD : si la troisième phase casse le niveau de 3,2 yuan de la première phase, mais que le MACD montre une divergence claire : le retracement de la ligne jaune-blanche au niveau zéro ne crée pas de nouveau plus bas, et la surface des barres est nettement plus petite que celle de la première phase. En général, si l’un de ces critères est rempli, cela peut indiquer une divergence ; si les deux le sont, c’est encore plus fiable.

Théorème de recherche du point de retournement précis selon Chan Zhong Shuo Chan :

Théorème : Le point de retournement d’un grand niveau peut être déterminé par la contraction progressive des plages de divergence à différents niveaux.

En d’autres termes, on repère d’abord le segment de divergence du grand niveau, puis dans le graphique de niveau inférieur, on identifie le segment de divergence correspondant, et on répète ce processus jusqu’au niveau le plus bas. Le point de retournement correspondant se trouve alors dans la plage déterminée par le segment de divergence à ce niveau.

Si ce niveau le plus bas peut atteindre chaque transaction, en théorie, le point de retournement du grand niveau peut être précis jusqu’à la divergence d’une seule transaction, voire une seule transaction en particulier. (Lorsque ce théorème a été découvert il y a une dizaine d’années, il présentait un défaut : on espérait une précision à la transaction dans la pratique, ce qui a conduit à inventer d’autres méthodes de lecture du marché, mais celles-ci sont peu significatives. La divergence d’une minute, en général, se calcule en minutes. Pour le retournement d’un grand niveau, la précision est suffisante, et cela n’a pas beaucoup d’utilité pour de gros capitaux.)

Le premier type d’achat est forcément constitué par une divergence de tendance, tandis que les points d’achat issus de divergences de consolidation sur de petits niveaux ont peu de signification, c’est pourquoi ils n’ont pas été considérés comme un type d’achat spécifique auparavant. Mais à un grand niveau, cela constitue aussi une sorte de point d’achat semblable au premier type, car dans un niveau très élevé, il est rare qu’une tendance claire se forme. C’est ce que j’avais déjà mentionné dans un précédent message : en regardant à la plus grande échelle, toutes les actions n’ont qu’un seul centre, donc, à cette échelle, la majorité des actions sont en consolidation. À ce moment-là, il faut utiliser cette divergence de consolidation pour former un point d’achat de type 1. Ce niveau doit être au moins supérieur au niveau hebdomadaire.

De même, dans un grand niveau, si une nouvelle baisse n’apparaît pas, mais qu’un point d’achat de type 2 peut être formé, et si la divergence apparaît sur MACD, avec la ligne jaune-blanche oscillant autour de zéro, et la surface de la barre plus petite que celle de la barre précédente, cela constitue un exemple typique. Par exemple, le graphique trimestriel de 600685, avec le cours de 2,21 yuan au troisième trimestre 2005, constitue un point d’achat de type 2. En pratique, la recherche de cette zone correspondante pour 2,21 yuan suit la méthode de recherche progressive de divergence décrite ci-dessus.

Ce cours explique une méthode pour repérer le fond d’un grand marché haussier, une méthode qui peut vous servir toute votre vie. Avec l’augmentation du nombre d’actions et de vieux titres, cette méthode brillera lors de la prochaine grande hausse, qui pourrait survenir dans 30 ans. Après 30 ans, j’espère que vous vous souviendrez de cette leçon. Bien sûr, si l’on se limite au niveau hebdomadaire, il n’est pas nécessaire d’attendre 30 ans. Cependant, ce que l’on trouve au niveau hebdomadaire n’est pas forcément un fond historique majeur, mais plutôt un fond à plus long terme. Si cette méthode est appliquée au graphique journalier, c’est également possible, mais la fiabilité sera alors moins absolue.