Les protocoles DeFi rencontrent souvent un défaut de conception fondamental : la liquidité reste piégée dans des plages statiques, ce qui entraîne une faible efficacité du capital et une activité de trading réduite. Une grande partie de la fragmentation de la liquidité actuelle découle de cette approche rigide.

Les modèles de liquidité adaptatifs représentent une voie différente. Plutôt que de verrouiller le capital dans des positions prédéfinies, ces systèmes réagissent de manière dynamique aux conditions changeantes du marché en temps réel. Lorsque la volatilité augmente ou que les schémas de trading changent, la liquidité s'ajuste en conséquence — en se concentrant là où elle est le plus nécessaire et en évitant les zones de capital mort.

L'impact pratique est significatif : les traders bénéficient d'une meilleure exécution, de moins de slippage et d'une découverte de prix plus fluide. Par ailleurs, les fournisseurs de liquidité font travailler leur capital plus efficacement, en obtenant de meilleurs rendements plutôt que de rester inactifs dans des plages de prix sans intérêt.

Ce passage du statique au dynamique — du passif au réactif — répond à l'un des problèmes d'efficacité les plus persistants de la DeFi. À mesure que les conditions du marché évoluent, une infrastructure de liquidité capable de s'adapter devient de plus en plus précieuse.