Honnêtement, cette dernière vague de marché m’a permis de voir clair sur un problème — la stratégie de gain dans le marché des cryptomonnaies a complètement changé.

Autrefois, tout le monde discutait frénétiquement dans la communauté de la crypto pour savoir quel jeton allait multiplier par cent, mais ceux qui comprenaient vraiment ont déjà changé d’approche. Les traders de fonds spéculatifs, eux, n’ont plus d’écrans avec des chandeliers, mais uniquement des flux de données en temps réel et des paramètres de marché. L’époque de deviner des histoires est révolue, maintenant c’est une question de qui peut lire plus précisément les données on-chain.

J’ai récemment approfondi l’étude de certains projets et j’ai découvert qu’il y a un vrai atout — les oracles de données. Ce ne sont pas là pour faire fortune, mais ils sont devenus le système vasculaire de toute la finance sur la chaîne. Imaginez maintenant à quel point l’écosystème DApp est fragile : DeFi dépend des prix peu connus de petites bourses pour faire ses cotations, les nombres aléatoires des jeux sur chaîne reposent presque uniquement sur le temps des blocs pour deviner, les projets RWA prétendent garantir des actifs en or en garantie, mais les données on-chain changent en moyenne tous les six mois, ce qui est rapide. Ce ne sont pas de petits défauts, n’importe quel événement imprévu peut déclencher un risque systémique.

Et l’oracle, c’est comme une armure pour tout l’écosystème. Sa conception est particulièrement soignée : un mécanisme de coupure multi-source garantit qu’en cas de problème avec le prix d’une bourse, le système peut immédiatement se référer à une dizaine d’autres sources de données, et si ça ne suffit pas, il bascule automatiquement vers un plan de secours ; tous les fournisseurs de données doivent mettre en gage des tokens comme garantie de crédibilité, la fraude est directement sanctionnée par confiscation, tous les enregistrements sont enregistrés sur la blockchain, et après trois ans, il est toujours possible de retracer si le problème vient de l’oracle ou d’autre chose.

Ce qui est encore plus intéressant, c’est son modèle économique. Pour accéder à ce système, les DApp doivent mettre en gage des tokens, pour bénéficier de services de sécurité avancés, ils doivent acheter des flux de données avec des tokens, et en cas de litige, ils doivent utiliser des tokens comme carburant pour l’arbitrage. Une fois que cette roue tourne, plus il y a d’accords qui s’y connectent, plus les tokens deviennent rares, plus la sécurité du réseau augmente, ce qui attire de nouveaux projets, et finalement cela devient naturellement la monnaie de base de toute l’économie des données.

Les données on-chain montrent clairement que de gros capitaux ont déjà commencé à agir — les grands investisseurs retirent massivement des fonds des échanges vers des portefeuilles froids, le capital VC participe aussi aux plans de staking des nœuds, et un écosystème DeFi sur une blockchain de premier plan a déjà commencé à tester ce système. Le marché reste toujours asymétrique en information, mais cette fois, ceux qui comprennent la logique de l’écosystème ont déjà pris une longueur d’avance.