Les market makers ont tout simplement retiré une poche de liquidité importante au niveau de 3,23 $. Pendant ce temps, les positions short sur ICP ont été liquidées à un taux 5x supérieur à celui des longs lors de la séance de trading d'aujourd'hui. Malgré ces liquidations généralisées, la majeure partie de la liquidité a disparu du marché de toute façon.

Ce qui est intéressant ici, c'est la mécanique derrière cela. Dans une analyse précédente, j'ai détaillé comment les acteurs majeurs orchestrent les mouvements du carnet d'ordres en utilisant d'importants murs d'achats et de ventes "faux". C'est une tactique classique : accumuler des ordres massifs pour créer une illusion de demande ou d'offre, puis les retirer lorsque les traders particuliers réagissent. Le jeu consiste toujours à repérer où se regroupent les stop-loss et où se trouvent les points de découverte des prix.

Le déséquilibre de liquidation d'ICP aujourd'hui est révélateur. Une différence de 5x entre shorts et longs suggère que quelqu'un lisait parfaitement la tape — ou, plus probablement, orchestrait le mouvement des prix pour déclencher des niveaux spécifiques. Une fois que ces pools de liquidité disparaissent, le retail se retrouve à porter des sacs pendant que l'argent intelligent sort proprement.