Introduction au trading de cryptomonnaies : achat long, vente à découvert, analyse complète des positions longues et courtes

Dans les discussions quotidiennes du monde des cryptomonnaies, les termes « faire long », « faire short », « tendance haussière » et « tendance baissière » apparaissent fréquemment, notamment dans l’analyse de marché et les discussions sur le trading. De nombreux investisseurs débutants ont encore une compréhension limitée de ces concepts. Cet article, du point de vue du trading pratique, vise à aider tout le monde à comprendre ces notions fondamentales mais clés.

Trading en position longue : opération d’achat après anticipation de hausse

Signification centrale de faire long

Faire long signifie effectuer une opération de trading en anticipant une hausse du marché. En termes simples, c’est prévoir que le prix va augmenter, et réaliser une plus-value en achetant à bas prix puis en vendant à un prix plus élevé. Sur le marché au comptant, toutes les actions d’achat relèvent intrinsèquement du faire long.

Ce même concept est aussi appelé « prendre une position longue », c’est une stratégie de trading identique, simplement exprimée différemment. Quelle que soit la formulation, la logique centrale reste la même : acheter d’abord, vendre ensuite, en profitant de la hausse des prix.

Signification de la tendance haussière

Une tendance haussière ne désigne pas une personne ou une institution spécifique, mais fait référence à l’ensemble des investisseurs anticipant une hausse du marché et effectuant des opérations en position longue. Ils s’attendent à ce que le prix du jeton monte, donc achètent une certaine quantité de cryptomonnaie au prix actuel, puis la revendent à un prix plus élevé après la hausse, pour réaliser un profit.

Exemple concret de faire long

Supposons qu’une cryptomonnaie coûte actuellement 10 yuan. Vous croyez en sa hausse et achetez une unité pour 10 yuan. Lorsque le prix monte à 15 yuan, vous la vendez, réalisant un profit de 5 yuan. Tout ce processus constitue un exemple typique de trading en position longue. Cette opération est entièrement basée sur le marché au comptant, sans recours à l’emprunt ou à l’effet de levier.

Trading en position courte : opération de vente après anticipation de baisse

Concept de base du faire short

Faire short, à l’inverse du faire long, consiste à agir après avoir anticipé une baisse du marché. L’investisseur pense que le prix va baisser, et vend à l’avance pour éviter des risques ou pour réaliser un profit. Cependant, sur le marché au comptant, il n’est pas possible de faire directement du short ; cela nécessite l’utilisation de contrats à terme ou de trading avec effet de levier.

Signification de la tendance baissière

Une tendance baissière désigne un groupe d’investisseurs qui anticipent une baisse du prix du jeton. Ils pensent que le prix actuel est élevé et que le marché est peu prometteur, donc ils vendent d’abord leur cryptomonnaie, puis achètent à nouveau lorsque le prix baisse, pour profiter de la différence. La caractéristique principale est la séquence de vente d’abord, achat ensuite.

Mécanisme de fonctionnement du faire short

Faire short implique des mécanismes de trading complexes. Supposons qu’un jeton coûte actuellement 10 yuan. Vous pensez qu’il va baisser, mais vous n’avez que 2-3 yuan en cash, insuffisants pour acheter. Vous pouvez alors utiliser ces 2 yuan comme marge, emprunter 1 unité de cryptomonnaie auprès d’une plateforme ou d’un tiers. Après avoir emprunté, vous vendez immédiatement sur le marché, recevant 10 yuan en cash. Mais ces 10 yuan ne peuvent pas être retirés directement, car vous devez rembourser la cryptomonnaie empruntée.

Lorsque le prix baisse comme prévu à 5 yuan, vous utilisez 5 yuan pour racheter 1 unité de cryptomonnaie, que vous restituez à l’emprunteur. Après remboursement, vous obtenez un profit de 5 yuan (hors frais et intérêts).

Risques du faire short

Le faire short comporte des risques bien plus élevés que le faire long. Si le prix ne baisse pas mais augmente, la marge diminue progressivement. En cas de perte dépassant la marge, le système effectuera une liquidation automatique, c’est-à-dire un « appel de marge » ou « liquidation ». La liquidation signifie une perte totale du capital investi, ce qui constitue la conséquence la plus grave du trading en position courte.

Différences essentielles entre faire long et faire short

Faire long repose sur le trading au comptant, avec un risque relativement contrôlable. Faire short dépend du prêt et de l’effet de levier, impliquant des intérêts, des frais et un risque de liquidation. Les investisseurs débutants devraient d’abord maîtriser les opérations de base en position longue, puis, après une meilleure compréhension du marché, envisager de s’engager dans le faire short.