Actions à dividende régulier : votre guide pour des sources de revenus fiables en 2026

Pourquoi les paiements de dividendes réguliers sont importants maintenant

Le secteur de l’assurance a connu un changement significatif en 2025, avec une compression des taux qui crée des vents contraires pour les souscripteurs. Pourtant, cet environnement a rendu les investissements générateurs de revenus de plus en plus attractifs pour les investisseurs soucieux du risque. La Réserve fédérale a conclu 2025 par une dernière baisse de taux, portant le taux de référence à 3,5%-3,75% — le niveau le plus bas depuis plus de trois ans. Les décideurs ont laissé entendre d’éventuelles nouvelles réductions de taux totalisant 50 points de base d’ici 2027, suggérant un environnement de taux d’intérêt plus bas pour plus longtemps.

Dans ce contexte incertain, les actions versant des dividendes réguliers se sont imposées comme une stratégie défensive. Les entreprises ayant un historique soutenu de paiement de dividendes démontrent une résilience financière et une stabilité opérationnelle. Pour la construction de portefeuille, les actions à rendement de dividendes ont historiquement réduit la volatilité et offrent à la fois un revenu et un potentiel d’appréciation du capital. La combinaison crée un profil de rendement plus complet que la seule appréciation du prix.

La performance et les perspectives du secteur de l’assurance

L’industrie de l’assurance a délivré un rendement de 6,3 % depuis le début de l’année, en deçà de la hausse de 20 % du S&P 500 et de l’appréciation de 18,2 % du secteur des Finances. Cependant, les fondamentaux du secteur restent attractifs pour les investisseurs axés sur le revenu.

La croissance économique mondiale est prévue à 2,5 % pour 2026 et 2,6 % pour 2027, selon Swiss Re. La croissance des primes sur les marchés mondiaux de l’assurance devrait ralentir, avec une expansion en termes réels moyenne de 2,3 % par an jusqu’en 2027 — légèrement en dessous du taux composé sur cinq ans de 2,5 %. Les primes non-vie devraient en particulier croître de 1,7 % en 2026.

Les perspectives comportent des nuances : si des taux d’intérêt plus bas compressent le revenu d’investissement des assureurs, une base investie plus large offre une marge de manœuvre. Par ailleurs, l’adoption technologique, une souscription disciplinée et la poursuite des opérations de fusion-acquisition soutiennent la résilience des bénéfices du secteur. Les attentes d’inflation se sont également modérées, avec des projections pour les dépenses de consommation personnelle de base à 3,0 % en 2025, 2,5 % en 2026, et stabilisées autour de 2,0 % d’ici 2028.

Quatre actions versant des dividendes réguliers à considérer

Radian Group Inc. (RDN)

Radian affiche une capitalisation boursière de 4,93 milliards de dollars et se spécialise dans l’assurance de biens et de responsabilités pour les entreprises commerciales. La société bénéficie d’un classement Zacks #1 (Achat Fort).

RDN a développé une trajectoire de dividendes impressionnante, augmentant son paiement trimestriel pendant six années consécutives — avec une croissance totale dépassant 100 % sur la période de cinq ans. Au premier trimestre 2025, la direction a annoncé une augmentation de 4,1 % du dividende. L’action offre actuellement un rendement de 2,8 %, supérieur à la moyenne sectorielle de 2,2 %. Avec un ratio de distribution de seulement 24 % et un taux de croissance du dividende sur cinq ans de 17 %, Radian dispose d’une marge de manœuvre importante pour de futures augmentations.

L’accent mis par la société sur l’optimisation de son portefeuille d’assurance hypothécaire devrait stimuler une croissance des bénéfices à long terme. Les efforts de restructuration ont recentré l’attention sur des services à marge plus élevée et à revenus récurrents. Une solidité financière et une génération de cash robuste permettent de maintenir des retours de capital soutenus via des rachats d’actions et des augmentations de dividendes.

Cincinnati Financial Corporation (CINF)

Cincinnati Financial opère avec une capitalisation de 25,76 milliards de dollars et se concentre sur la distribution d’assurances de biens et responsabilités. L’action bénéficie d’un classement Zacks #3 (Conserver).

Ce qui distingue Cincinnati, c’est son héritage en matière de dividendes : 64 années consécutives d’augmentations annuelles de dividendes en espèces jusqu’en 2024, une distinction partagée par moins de huit sociétés cotées américaines. En janvier 2025, le conseil a augmenté le dividende trimestriel de 7 %, prolongeant cette série à une projection de 65 années.

Le rendement actuel de 2,1 % dépasse la moyenne sectorielle de 0,2 %. Avec un ratio de distribution de 45 % et un taux de croissance du dividende sur cinq ans de 8,3 %, la société dispose d’un espace significatif pour de futures hausses. L’expansion de sa filiale de réassurance, une tarification disciplinée et un modèle de distribution centré sur les agents alimentent une croissance durable et soutiennent la posture confiante de la direction concernant les dividendes.

American Financial Group, Inc. (AFG)

American Financial gère une capitalisation de 11,52 milliards de dollars et opère en tant qu’assureur spécialisé en biens et responsabilités pour des clients commerciaux. La société détient un classement Zacks #3.

Sur cinq ans, AFG a retourné 6,9 milliards de dollars aux actionnaires via dividendes et rachats d’actions. Le rendement actuel de 2,5 % dépasse largement la moyenne sectorielle de 0,2 %. Le ratio de distribution s’établit à 33 %, avec un taux de croissance sur cinq ans de 12 %. Notamment, AFG déclare périodiquement des dividendes spéciaux, offrant une flexibilité supplémentaire pour le rendement.

Des bénéfices opérationnels solides, une performance d’investissement exceptionnelle et une gestion disciplinée du capital permettent à AFG de générer un excédent de capital de manière constante. La direction prévoit que la force opérationnelle continue soutiendra des rachats d’actions et des dividendes discrétionnaires supplémentaires jusqu’en 2026.

Sun Life Financial Inc. (SLF)

Sun Life Financial affiche une capitalisation de 34,99 milliards de dollars, proposant des solutions de protection et de gestion de patrimoine à l’échelle mondiale pour des clients individuels et institutionnels. La société bénéficie d’un classement Zacks #3.

Sur cinq ans, SLF a augmenté ses dividendes 13 fois, avec une hausse de 4,7 % annoncée en mai 2025. L’assureur vise un ratio de distribution de 40-50 %, actuellement à 50 %, permettant une poursuite de la progression des dividendes. La récurrence des rachats d’actions souligne la confiance de la direction dans la capacité de génération de capital.

Le ratio LICAT (Life Insurance Capital Adequacy Test) de Sun Life a atteint 138 % au 30 septembre 2025, démontrant une position de capital de niveau forteresse. La génération organique de capital, un profil d’endettement sain et une focalisation délibérée sur des modèles commerciaux à faible capital offrent une flexibilité pour un déploiement soutenu du capital et des retours aux actionnaires.

La nécessité des actions versant des dividendes réguliers

Les stratégies d’investissement axées sur les dividendes offrent plusieurs avantages dans un environnement de croissance modérée. Les paiements de revenus répondent à des besoins de liquidité réels et ont historiquement réduit les pertes de portefeuille lors de dislocations du marché. Les entreprises ayant un historique constant d’augmentation des dividendes présentent généralement une discipline financière supérieure, une meilleure qualité opérationnelle et une plus grande stabilité des bénéfices.

Au-delà du revenu, les actions versant des dividendes réguliers ont souvent tendance à prendre de la valeur à mesure que les entreprises sous-jacentes se renforcent. Les investisseurs bénéficient à la fois de distributions périodiques en cash et d’un potentiel d’appréciation du prix, créant un profil de rendement total qui dépasse celui des pairs non dividendes lors de marchés latéraux ou volatils.

Perspectives pour 2026

La combinaison d’une croissance modérée, d’une baisse des attentes d’inflation et d’un trajectoire de taux d’intérêt plus bas crée un vent favorable pour les entreprises stables, générant des liquidités. Les compagnies d’assurance disposant d’une forte position de capital et d’une discipline constante en souscription sont bien placées pour naviguer dans cet environnement tout en maintenant leurs engagements en dividendes.

Pour les investisseurs privilégiant la stabilité du revenu et la préservation du capital, les quatre actions versant des dividendes réguliers présentées — RDN, CINF, AFG et SLF — offrent des combinaisons convaincantes de rendement actuel, de potentiel de croissance et de solidité financière. Chacune a démontré sa capacité à augmenter ses distributions aux actionnaires à travers plusieurs cycles de marché, ce qui laisse penser qu’elles pourront continuer à récompenser les investisseurs en 2026 et au-delà.