Maurel & Prom cède une participation de 20,07 % dans Seplat Energy à Heirs Energies pour 496 millions de dollars

Dans un changement stratégique significatif, Seplat Energy Plc (SEPL.L) a révélé que son investisseur initial et ancien principal actionnaire, Etablissements Maurel & Prom S.A. (MAU.PA), une société française d’exploration pétrolière et gazière, s’est engagé à transférer l’intégralité de sa participation à Heirs Energies Ltd. La transaction concerne une participation de 20,07 % évaluée à $496 millions, représentant 120,4 millions d’actions à un prix convenu de 305 pence par action.

Structure de la transaction et modalités de paiement

Le cadre de l’accord prévoit une approche de paiement échelonné conçue pour atténuer le risque d’exécution. Heirs Energies s’est engagé à effectuer un paiement initial en espèces de $248 millions lors de la clôture, le reste de $248 millions étant dû dans les 30 jours et garanti par une lettre de crédit irrévocable. De plus, l’accord intègre une contrepartie conditionnelle basée sur la performance pouvant atteindre $10 millions, sous réserve de la réalisation de conditions spécifiques après la finalisation.

Justification stratégique et implications pour le marché

La décision de Maurel & Prom reflète une stratégie d’optimisation de portefeuille visant à libérer du capital de son investissement dans Seplat Energy tout en réorientant des fonds vers la propriété directe d’actifs dans le secteur du pétrole et du gaz. Depuis la création de Seplat Energy en 2010, le groupe français a été le principal soutien de la société tout au long de son évolution en un opérateur énergétique indépendant de premier plan au Nigeria. Le transfert à Heirs Energies, faisant partie du conglomérat Heirs Holdings, marque une transition vers un nouvel investisseur principal avec une perspective de développement à long terme.

Réaction du marché

Le marché a réagi positivement à l’annonce. Mercredi, les actions de Seplat Energy ont augmenté de 10,72 % pour clôturer à 284 pence à la Bourse de Londres. De même, la cotation de Maurel & Prom à la Bourse de Paris a gagné 8,12 %, clôturant à 5,53 EUR par action, reflétant la confiance des investisseurs dans le positionnement stratégique de la transaction.

Disclaimer : Cette analyse représente la perspective de l’auteur et ne reflète pas nécessairement les positions officielles des institutions financières ou des organismes de régulation.