Perspectives d'investissement en or d'ici 2025 : hausse ou baisse ?

Pourquoi le moment est crucial pour investir dans l’or

L’or a été une monnaie de circulation directe dans la Rome antique et aux États-Unis au XIXe siècle. Au fil de l’histoire, de nombreux pays ont progressivement adopté le système fiduciaire — d’abord avec une monnaie adossée à l’or, puis avec une monnaie légale totalement détachée de l’or. Fin 2024, face à l’aggravation de l’incertitude économique mondiale et à la pression inflationniste persistante, de nombreux investisseurs se tournent vers le marché de l’or pour protéger leur patrimoine et sécuriser leurs gains.

Les données sont les plus convaincantes : en 2024, le marché de l’or a affiché d’excellentes performances, le Goldpreis passant d’environ 2000 dollars/once au début de l’année à environ 2600 dollars/once, soit une hausse de près de 30 %. Au 5 décembre, la hausse annuelle atteint déjà 27,56 %. En regardant sous un autre angle, si vous aviez investi 100 000 dollars en or le 1er janvier, votre investissement vaudrait désormais 127 560 dollars.

Cette tendance haussière repose sur une logique profonde : la pression de la dette mondiale s’alourdit, l’inflation reste tenace, la situation géopolitique se détériore (l’impact de la suspension des actifs russes étant profond), et les banques centrales du monde entier augmentent leurs réserves d’or pour réduire leur dépendance au dollar. Ajouter des positions en or maintenant est devenu une évidence pour de nombreux investisseurs avisés.

Analyse des indicateurs clés du développement du Goldpreis en 2024

L’évolution du Goldpreis en 2024 n’est pas le fruit du hasard, plusieurs facteurs la soutiennent :

La pression inflationniste demeure un moteur essentiel. Tant que la hausse des prix restera supérieure aux objectifs des banques centrales, les investisseurs continueront à allouer massivement à l’or pour se prémunir contre la dépréciation du pouvoir d’achat.

Les politiques des banques centrales, notamment celles de la Fed, influencent directement l’attractivité de l’or. En environnement de taux faibles, les actifs sans rendement comme l’or deviennent plus compétitifs. Les attentes de baisse des taux alimentent également l’enthousiasme des haussiers sur l’or.

Les conflits géopolitiques ont toujours été un catalyseur de la hausse du prix de l’or — de la situation au Moyen-Orient, à la guerre en Ukraine, en passant par la question de Taïwan, tout risque politique accru pousse les capitaux vers la sécurité.

La chaîne d’approvisionnement minière mérite aussi une attention particulière. La baisse de la production minière ou les interruptions de la métallurgie peuvent créer des tensions sur l’offre, faisant monter les prix.

L’essor des actifs numériques introduit une nouvelle variable. Le Bitcoin, en tant que “l’or numérique”, attire les jeunes investisseurs et bouleverse la demande traditionnelle d’or. Cependant, d’un point de vue historique, la position de l’or comme réserve de valeur millénaire reste difficile à remettre en question.

Analyse de l’état d’esprit actuel des acteurs du marché

Les investisseurs sont très optimistes quant au marché de l’or. Cet optimisme résulte de plusieurs facteurs : l’escalade des tensions géopolitiques, l’inflation qui n’a pas encore atteint son pic, et l’achat continu par les banques centrales de pays comme la Chine ou l’Inde. Depuis la fin 2014, l’or a atteint plusieurs nouveaux records historiques, reflétant la confiance du marché dans ses qualités de refuge.

Les anticipations d’une baisse des taux par la Fed renforcent cette tendance — une baisse de taux réduit le coût d’opportunité de détenir de l’or, augmentant ainsi sa valeur en tant qu’outil de couverture contre la volatilité. Dans l’ensemble, la majorité des analystes prévoient une poursuite de la hausse du Goldpreis à court terme.

Prévisions du Goldpreis : ce que disent les institutions pour 2025

Concernant la Prognose, plusieurs grandes institutions financières ont déjà publié des chiffres précis :

• Investinghaven prévoit : un prix de l’or d’environ 3150 dollars/once en 2025, puis 3800 dollars en 2026, et 5150 dollars en 2030
• Citi anticipe : environ 3000 dollars/once en 2025
• Summit Metals estime : environ 2900 dollars/once en 2025
• Goldman Sachs prévoit : environ 2973 dollars/once en 2025

Ces prévisions diffèrent, mais la tendance est claire — une hausse continue.

Les forces fondamentales qui déterminent le Goldpreis

Les facteurs qui influencent le prix de l’or sont complexes, mais se résument principalement à :

L’inflation comme réponse traditionnelle. L’or a toujours été considéré comme l’ultime protection contre la dévaluation fiduciaire. Inflation en hausse → pouvoir d’achat en baisse → investissements massifs dans l’or. Ce raisonnement n’a pas changé depuis des décennies.

La politique des taux d’intérêt des banques centrales a une influence majeure. En ajustant les taux et la masse monétaire, elles impactent directement le prix de l’or. Des taux faibles rendent la détention d’or sans rendement moins coûteuse, ce qui est favorable à sa valorisation.

La concurrence du Bitcoin devient de plus en plus évidente. En tant que “l’or numérique”, le Bitcoin attire les investisseurs en quête de rendement élevé et de liquidité. Cependant, il faut garder à l’esprit que le Bitcoin est un actif émergent, alors que l’or possède une histoire millénaire de réserve de valeur.

Les risques géopolitiques sont tangibles. Sanctions contre la Russie, gel d’actifs, etc., rappellent que la réserve en dollars n’est pas une sécurité absolue. De plus en plus de banques centrales convertissent leurs réserves en or local.

Raisons d’être optimiste sur le Goldpreis

L’incertitude économique — tout signe de ralentissement ou de récession imminent en Europe, aux États-Unis ou en Chine fait grimper la demande pour l’or en tant que refuge traditionnel.

L’inflation persistante — si les prix restent élevés en 2025, la demande pour l’or ne faiblira pas.

Les banques centrales continuent d’accumuler de l’or — cette tendance à considérer l’or comme un “actif dur” ne faiblit pas, constituant une base solide pour la demande.

Les conflits géopolitiques — la situation au Moyen-Orient ou en Europe de l’Est ne s’améliore pas, et la crise continue de pousser les investisseurs à allouer davantage à l’or.

Risques pouvant freiner le Goldpreis

La hausse du dollar peut freiner le prix de l’or. Un dollar fort rend l’achat d’or plus coûteux pour les acheteurs étrangers, réduisant la demande mondiale.

La remontée des taux d’intérêt devient un obstacle. En cas de hausse des taux pour lutter contre l’inflation, les actifs à revenu fixe comme les obligations deviennent plus attractifs, ce qui peut faire baisser la demande pour l’or.

Les progrès technologiques dans l’exploitation minière peuvent augmenter l’offre. Si la production minière augmente fortement, cela peut faire pression sur les prix, surtout si la demande reste stable.

Le paradoxe d’un krach boursier — bien que l’or soit un refuge, lors d’un effondrement boursier majeur, les investisseurs ont souvent besoin de liquidités et peuvent vendre leur or pour couvrir leurs pertes. Bien que cette baisse soit généralement temporaire, elle peut exercer une pression technique sur le prix.

Stratégies concrètes pour investir dans l’or en 2025

HODL à long terme vs trading à court terme

Pour les investisseurs à long terme : il est conseillé de maintenir une allocation stable en or ou en ETF or, comme protection contre l’inflation et la récession. L’or a montré sa résilience lors des turbulences du marché, permettant de diversifier le portefeuille.

Pour les traders à court terme : suivre de près les indicateurs macroéconomiques comme les taux d’intérêt et l’inflation pour saisir les opportunités de fluctuations du Goldpreis.

Exemple 1 : Stratégie de trading avec effet de levier
Supposons que vous utilisez un levier de 50x pour acheter un CFD sur l’or. À un prix de 1800 dollars/once, vous achetez 10 contrats (valeur totale 18 000 dollars), avec une marge de seulement 360 dollars. Si le prix monte à 1850 dollars/once, la valeur de votre position devient 18 500 dollars, vous faites un gain de 500 dollars — voilà la puissance de l’effet de levier.

Mais à l’inverse, si le marché évolue à l’encontre, la perte est aussi amplifiée, pouvant dépasser votre mise initiale. Il est donc essentiel de placer des ordres stop.

Exemple 2 : Opportunités de vente lors de volatilité
En période de forte volatilité, le prix de l’or peut d’abord monter puis redescendre. Si vous anticipez une correction, vous pouvez ouvrir une position short via CFD. Par exemple, vendre 5 contrats à 1900 dollars (marge 190 dollars), puis si le prix chute à 1850 dollars, vous réalisez un gain de 250 dollars.

Diversification et gestion des positions

Quelle proportion d’or dans votre portefeuille ? Cela dépend de votre tolérance au risque :

• Profil prudent : 5-15 % en or, pour amortir la volatilité tout en laissant de la place pour d’autres actifs
• Profil modéré : 15-20 %, adapté si vous anticipez une incertitude à moyen terme
• Profil audacieux : jusqu’à 25 % ou plus, si vous avez confiance dans le potentiel à long terme de l’or et pouvez supporter la volatilité.

Gestion des niveaux d’entrée et de sortie

Prendre des profits ou ajuster ses positions lors des sommets du marché, et renforcer ses positions lors des creux si vous croyez toujours en le potentiel à long terme de l’or. Cela permet de profiter des bas pour acheter et de se préparer à une éventuelle reprise.

Pourquoi investir dans l’or est une option fiable

De 270 dollars/once en 2000 à 2638 dollars/once le 6 décembre 2023, l’or a multiplié sa valeur par près de 10. Au cours des 20 dernières années, il a constamment surperformé lors des périodes d’instabilité économique.

L’atout principal de l’or réside dans sa capacité à conserver sa valeur. Contrairement aux monnaies fiduciaires sujettes à la dévaluation, l’or maintient son pouvoir d’achat. En période d’inflation, c’est une véritable barrière contre la dépréciation.

De plus, l’or est une marchandise véritablement mondiale, très liquide, et difficile à manipuler à grande échelle.

Feuille de route pour investir dans l’or en 2025

Si vous envisagez de constituer ou d’ajuster votre position en 2025, voici quelques pistes :

Première étape : évaluez votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement. Préférez-vous une stratégie stable ou de trading actif ?

Deuxième étape : choisissez votre mode d’investissement. Lingots ou pièces physiques sont directs mais nécessitent un stockage ; ETF or sont peu coûteux et pratiques ; actions de sociétés minières offrent un levier mais sont plus volatiles ; CFD or offrent une grande liquidité mais comportent des risques élevés.

Troisième étape : ajustez votre portefeuille en fonction des perspectives d’inflation, des politiques de taux et de la situation géopolitique, en adoptant une gestion dynamique.

Quatrième étape : consultez un conseiller financier agréé pour élaborer un plan adapté à votre situation spécifique.

En résumé

Pour 2025, la Prognose du Goldpreis présente un panorama mitigé mais plutôt optimiste — l’incertitude économique et les risques géopolitiques persistent, la pression inflationniste n’est pas encore maîtrisée, et les banques centrales continuent d’accumuler de l’or. De nombreux investisseurs avisés ont déjà commencé à agir.

Mais avant d’investir, il est conseillé de consulter un conseiller financier agréé pour élaborer une stratégie adaptée à votre profil. Compte tenu des risques d’inflation et de tensions géopolitiques, augmenter votre exposition à l’or en 2025 semble une démarche raisonnable.