Income Statement (Bilan des profits et pertes) n'est pas seulement un chiffre, mais le signe de la prise de décision en matière d'investissement

Pourquoi les investisseurs doivent-ils lire le compte de résultat ?

Pour quiconque souhaite évaluer la santé financière d’une entreprise ou décider s’il faut investir ou non, le compte de profits et pertes (Income Statement ou P&L) est le document à lire en premier lieu, car il raconte de manière directe si l’entreprise peut générer des bénéfices, d’où ils proviennent, et où les dépenses sont allées.

Qu’est-ce qu’un compte de profits et pertes ? Voyons cela simplement

Income Statement ou compte de profits et pertes (Income Statement) est une synthèse des performances de l’entreprise sur une période donnée (par exemple, mensuelle, trimestrielle ou annuelle), montrant combien l’entreprise a gagné, dépensé, et si elle a réalisé un profit ou une perte.

Où est-ce vraiment important ?

• Pour voir la capacité à générer des bénéfices : Que ce soit pour la direction ou pour les investisseurs, il est essentiel de savoir si l’entreprise est rentable ou non.
• Pour vérifier l’efficacité : En regardant les revenus et les dépenses de chaque poste, vous pouvez identifier quelles parties de l’entreprise fonctionnent bien et lesquelles doivent être améliorées.
• Pour soutenir la planification future : Les données du compte de résultat aident la direction à élaborer des stratégies efficaces pour faire face aux changements du marché.

La structure de base de l’Income Statement : une formule simple mais puissante

Le calcul du compte de résultat repose sur un principe fondamental :

Revenus totaux - Dépenses totales = Bénéfice (ou Perte)

• Revenus totaux (Total Revenue) : Tout l’argent reçu par l’entreprise provenant de la vente de produits, services, et autres sources de revenus.
• Dépenses totales (Total Expenses) : Tout l’argent dépensé pour faire fonctionner l’entreprise, incluant le coût des produits, le loyer, les salaires, le marketing, etc.
• Bénéfice ou perte (Profit or Loss) : Si les revenus dépassent les dépenses → bénéfice | Si les dépenses dépassent les revenus → perte.

Le compte de résultat complet : un véritable outil d’analyse

En examinant en détail le compte de résultat, on voit la répartition du bénéfice à chaque étape :

Que nous disent chaque niveau de bénéfice ?

) 1. Marge brute ###Gross Profit( : La capacité fondamentale à vendre

Calcul : Revenus - Coût des ventes = Marge brute

Ce ratio montre combien il reste après avoir payé le coût de production. Si la marge brute est élevée, cela indique que l’entreprise peut fixer un prix supérieur à ses coûts.

) 2. Résultat opérationnel ###Operating Profit / EBIT( : La performance de gestion

Calcul : Marge brute - Frais administratifs - Frais de vente = EBIT

C’est ici que l’on voit la performance réelle de l’entreprise après déduction des coûts quotidiens. Un bon résultat opérationnel indique une gestion efficace des coûts et des revenus.

) 3. Résultat net (Net Income) : Le “vrai” argent restant

Calcul : Revenus totaux - Dépenses totales ###incluant impôts( = Résultat net

C’est le cœur du compte de résultat. Le bénéfice net indique combien l’entreprise a réellement gagné après toutes dépenses, y compris les impôts.

Les éléments clés à connaître dans chaque partie

) Revenus (Revenue)

• Revenus de vente (Operating Revenue) : Ventes de produits ou services, source principale de revenus.
• Revenus autres ###Non-Operating Revenue( : Intérêts, dividendes, loyers, autres revenus non liés à l’activité principale.

) Dépenses ###Expenses(

• Coût des ventes : Matières premières, main-d’œuvre, coûts de fabrication.
• Frais de vente : Publicité, marketing, commissions, transport.
• Frais administratifs : Salaires de la direction, loyer, fournitures.
• Charges financières : Intérêts, frais bancaires.
• Impôts : Impôt sur les bénéfices à payer.

Deux formats de l’Income Statement : choisissez selon votre convenance

) Format 1 : Forme Rapport Report Form : structure simple en ligne.