Le liquidité sur le marché Forex est une importance que les traders doivent connaître avant d'entrer sur le marché

Si vous venez de commencer à trader sur le marché Forex, le terme liquidity (liquidité) peut sembler mystérieux, mais en réalité, c’est un facteur qui influence vos gains et pertes à chaque fois que vous appuyez sur le bouton d’achat. Cet article va clarifier ces confusions.

Qu’est-ce que la liquidity sur le marché Forex ? Comprendre simplement

Liquidity signifie la capacité à convertir rapidement un actif en cash sans faire chuter le prix de plusieurs niveaux. Imaginez que vous souhaitez vendre un produit : si beaucoup d’acheteurs sont présents, le prix baissera peu (haute liquidité), mais si personne ne veut acheter, vous devrez baisser beaucoup le prix (faible liquidité).

Sur le marché Forex, où le nombre de traders pour EUR/USD est énorme, les prix sont stables et faciles à accéder, car il y a constamment des vendeurs et des acheteurs. En revanche, des paires de devises moins courantes comme USD/TRY ont peu de traders, ce qui entraîne des fluctuations rapides et des spreads (différence entre le prix d’achat et de vente) plus larges.

Pourquoi la liquidity est-elle importante pour trader sur le Forex ?

Une haute liquidité offre trois avantages principaux :

1. Réduction des coûts de trading - Un spread étroit signifie que vous économisez plus à chaque ouverture de position. Plus vous tradez souvent, plus ces économies s’accumulent.

2. Réduction du risque de Slippage - Lorsqu’un prix évolue brusquement, votre ordre peut être exécuté à un prix différent de celui attendu (slippage). Sur un marché à haute liquidity, cet effet est moins fréquent.

3. Facilité de clôture de position - Si vous souhaitez sortir du marché maintenant, en période de forte liquidity, vous trouverez toujours un acheteur rapidement, sans attendre.

5 signaux indiquant si le marché Forex a une forte ou faible liquidity

Méthode 1 : Observer le spread (Bid-Ask Spread)

• Spread étroit = forte liquidity (habituellement EUR/USD autour de 1-2 pips)
• Spread large = faible liquidity (certains couples peuvent atteindre 10-50 pips)

Méthode 2 : Vérifier le volume de trading (Volume)

• Le volume de trading EUR/USD est le plus élevé du Forex = excellente liquidity
• Le volume USD/JPY est en deuxième position = bonne liquidity
• Le volume GBP/ZAR est très faible = faible liquidity

Méthode 3 : Observer le mouvement des prix

• Mouvement fluide = marché profond, liquidity élevée
• Saut de prix = marché peu profond, liquidity faible

Méthode 4 : Consulter la Market Depth

• Plusieurs niveaux d’ordres d’achat-vente = forte liquidity
• Peu de niveaux = faible liquidity

Méthode 5 : Vérifier les heures d’ouverture

• Entre 8h00 et 17h00 GMT (confluent Londres-New York) = pic de liquidity
• En dehors de ces heures, comme en début d’Asie ou en fin d’Amérique, la liquidity diminue nettement

Aperçu des paires de devises avec la plus forte liquidity

EUR/USD est en tête avec le volume de trading le plus élevé au monde. La devise des deux plus grandes économies offre une liquidity exceptionnelle, avec un spread souvent constant de 0,5-2 pips.

USD/JPY arrive en deuxième position. Le yen japonais, considéré comme une devise refuge, maintient une forte liquidity même en période d’incertitude.

GBP/USD est en troisième position. La livre sterling, avec une longue histoire, voit sa liquidity exploser lors de la session de Londres.

USD/CHF est une paire “sûre”. Le franc suisse maintient une liquidity régulière, avec une augmentation notable en période de crise financière mondiale.

AUD/USD est important en Asie. L’Australie exporte beaucoup d’or et de matières premières, ce qui maintient une bonne liquidity, surtout lors de la session Asie-Pacifique.

Le côté obscur du Forex : les paires à faible liquidity

USD/SEK (couronne suédoise). Bien que la Suède soit un pays développé, la couronne manque de liquidity par rapport aux principales devises, avec des spreads pouvant exploser.

GBP/ZAR (rand sud-africain). Cette paire est peu liquide, avec des spreads qui s’élargissent parfois.

USD/TRY (lire turque). La lire turque est très volatile, la faiblesse économique entraîne une baisse fréquente de la liquidity, avec des spreads larges et du slippage.

EUR/HUF (forint hongrois). Paire peu liquide, souvent en baisse.

La liquidity évolue tout au long de la journée, il faut en tenir compte

La liquidity sur le marché Forex n’est pas constante 24h/24. Par exemple :

• Entre 8h00 et 12h00 GMT (ouverture de Londres) = augmentation de la momentum
• Entre 13h00 et 17h00 GMT (confluent Londres-New York) = pic de liquidity, la “golden hour” pour les traders
• Entre 17h00 et 22h00 GMT (session de New York) = forte liquidity
• Entre 22h00 et 8h00 GMT (période Asie-Pacifique) = baisse de la liquidity, sauf pour AUD/USD qui reste solide

Les annonces économiques importantes, comme les décisions des banques centrales, les rapports sur l’emploi ou l’inflation, attirent aussi les traders, augmentant la liquidity de façon significative.

La volatilité (Volatility) et la liquidity : quelle différence ?

Volatilité = la rapidité avec laquelle le prix change (montre la fluctuation)

• Les principales devises ont une faible volatilité
• Les devises moins courantes sont plus volatiles

Liquidity = combien le prix chute lors de la vente (qui achète)

• Les principales devises ont une haute liquidity
• Les devises moins courantes ont une faible liquidity

Lien : un marché à faible liquidity est souvent plus volatile, car un petit groupe d’ordres peut faire bouger fortement le prix. À l’inverse, une forte liquidity tend à stabiliser le marché.

Qui fournit la liquidity sur le marché Forex ?

Ce n’est pas la nature qui crée la liquidity, mais les humains et les institutions :

• Banques centrales - jouent un rôle majeur dans la gestion de la liquidity
• Grandes banques commerciales - en première ligne
• Fonds spéculatifs (Hedge Funds) - négocient en volume important
• Courtiers Forex - fournissent la liquidity aux traders particuliers
• Traders particuliers - participent, mais en volume moindre

Les fournisseurs de liquidity, plus ils sont puissants, plus le marché est stable et sécurisé.

Quels facteurs influencent la liquidity du Forex ?

( Facteur 1 : l’heure Le marché Forex ne dort pas, mais certains moments sont plus actifs. La période de overlap entre Londres et New York est la plus intense.

) Facteur 2 : les nouvelles Les chiffres de l’emploi, le PIB, les annonces de taux d’intérêt, les nouvelles économiques d’un pays spécifique, tout cela augmente la liquidity.

Facteur 3 : la confiance du marché

Un marché confiant voit une liquidity élevée, tandis qu’un marché incertain ou volatile voit la liquidity diminuer.

Conseils pour débutants

Si vous tradez pour la première fois, gérez votre risque en :

1. Choisissant des paires à haute liquidity - comme EUR/USD, USD/JPY, pour éviter des spreads trop larges et du slippage
2. Tradeant pendant les heures de pointe - lorsque la liquidity est maximale, notamment lors de l’overlap Londres-New York
3. Vérifiant le calendrier économique - avant les annonces importantes, la liquidity peut diminuer, mieux vaut éviter
4. Connaissant la Market Depth - observer le nombre de niveaux d’ordres, plus il y en a, meilleure est la liquidity

En résumé

La liquidity est le souffle du marché Forex. La comprendre correctement vous aidera à réduire vos coûts, limiter les risques et trader avec plaisir. La relation entre liquidity et volatilité montre que le choix de la paire doit toujours correspondre à votre expérience et à votre capital.

En comprenant que liquidity signifie la facilité à convertir un actif en cash, vous saurez pourquoi les principales paires sont plus populaires auprès des traders que les paires exotiques 🚀.