La théorie de Dow que les traders doivent connaître - Facilite la réalisation de profits en lisant les graphiques

Théorie de Dow (Dow Theory) est considérée comme la base de l’analyse technique acceptée depuis plus de 100 ans. Les personnes qui ne connaissent pas la Théorie de Dow pourraient manquer des opportunités importantes pour prévoir les tendances du marché. Aujourd’hui, nous allons expliquer comment cette théorie est utile dans le monde du trading et de l’investissement.

Comment fonctionne la Théorie de Dow - Facile à comprendre

Dow Theory est née de la pensée de Charles H. Dow et William Peter Hamilton au début du 20e siècle. L’idée fondamentale de cette théorie est de comparer le mouvement des prix du marché avec le mouvement des courants marins.

Lorsque le marché est en tendance haussière (Uptrend), les prix créent continuellement de nouveaux sommets, et les points bas suivants seront plus élevés que les précédents. Inversement, en tendance baissière (Downtrend), les nouveaux sommets seront plus bas que les précédents, et les nouveaux points bas seront aussi plus bas. Parfois, dans des situations d’incertitude, le prix oscille (Sideway) sans former de nouveaux sommets ou points bas clairs.

Pourquoi les investisseurs doivent connaître la Théorie de Dow

La théorie de Dow aide les traders à :

• Lire le marché avec plus de précision - Savoir si le marché monte ou descend, sans deviner
• Planifier leurs trades clairement - Acheter en tendance haussière, vendre en tendance baissière
• Réduire les risques - Connaître le moment où le marché change de direction, pour couper ses pertes à temps

Et apprendre la Dow Theory permet-il de trader mieux ? La réponse est oui, mais il faut pratiquer réellement, pas seulement lire la théorie.

Les 3 niveaux de tendance dans la théorie de Dow - Choisissez selon votre timing de trading

Selon la Dow Theory, le prix évolue en trois niveaux de tendance, chacun différent par sa durée :

1. La tendance principale (Primary Trend) - Long terme

C’est une tendance qui dure longtemps, à partir d’un an, parfois jusqu’à 4 ans. C’est celle à laquelle les investisseurs à long terme doivent prêter attention, car elle indique la direction du marché à long terme.

2. La tendance secondaire (Intermediate Trend) - Moyen terme

Elle dure de 3 semaines à 3 mois, souvent une correction temporaire dans la tendance principale. Si la tendance principale est à la baisse, il peut y avoir une hausse temporaire (Intermediate Trend) avant la fin de cette phase.

3. La tendance mineure (Minor Trend) - Court terme

Elle ne dure pas plus de 3 semaines, représentant de courtes fluctuations du marché. Les traders à court terme peuvent spéculer sur ce niveau.

6 principes fondamentaux de la Dow Theory que les traders doivent connaître

1. Le marché intègre toutes les informations

Le prix des actions que vous voyez sur le graphique reflète toutes les informations disponibles, que ce soit les bénéfices des entreprises, les actualités ou autres facteurs. Par conséquent, analyser le graphique suffit pour trader.

2. Le prix évolue selon 3 principales formes

Tendance haussière, tendance baissière, et consolidation. Chaque forme a ses signaux :

• Tendance haussière (Uptrend) - Nouveaux sommets et points bas plus élevés
• Tendance baissière (Downtrend) - Nouveaux sommets plus bas et points bas plus bas
• Consolidation (Sideway) - Incertitude, sans formation claire de nouveaux sommets ou points bas

3. Chaque tendance comporte trois phases

Phase 1 : Accumulation (Accumulation) Les prix sont bas, en début de hausse, mais la tendance n’est pas encore claire. Les investisseurs fondamentaux (Fundamental Investors) sont attirés par l’achat, mais les traders techniques attendent.

Phase 2 : Participation publique (Public Participation) Les prix montent nettement, le marché devient populaire, le volume augmente. C’est la période où les traders peuvent réaliser des profits.

Phase 3 : Distribution (Distribution) Les prix atteignent presque leur sommet, l’argent circule abondamment. Les grands investisseurs commencent à vendre pour prendre leurs bénéfices, la tendance se prépare à inverser.

4. Tout doit être cohérent

Charles Dow utilisait initialement le Dow Jones Industrial Average et le Dow Jones Transportation Average pour confirmer la tendance. Si un indice monte, l’autre doit aussi monter pour confirmer la tendance du marché.

5. Le volume doit suivre la tendance

En tendance haussière (Uptrend), le volume doit augmenter avec la hausse. En tendance baissière, le volume doit augmenter lors des ventes. Si cela est cohérent, la tendance est forte.

6. La tendance continue jusqu’à ce qu’un signal d’arrêt apparaisse

Une tendance haussière ou baissière se poursuit jusqu’à ce qu’un nouveau sommet plus bas (Lower High) ou un nouveau point bas plus bas (Lower Low) soit formé. Lorsqu’un tel signal apparaît, la Dow Theory indique que la tendance est terminée.

Double Bottom et Double Top - Signaux de changement de tendance

( Double Bottom )- Deux points bas proches### - Signal positif Lorsque le prix forme deux points bas proches, en forme de W ou U (W ou U), cela indique que la chute est terminée. Le marché construit une base solide, et la reprise est attendue.

( Double Top )- Deux points hauts proches### - Signal d’alerte Inversement, si le prix forme deux points hauts proches, en forme de M (M), cela indique que la hausse est terminée, le marché construit un plafond, et une baisse se prépare. Acheter à ce stade comporte un risque élevé.

Avantages et inconvénients de la Dow Theory

( Avantages ✅

• Système simple - Principes clairs, pas compliqué
• Bonne identification des tendances - Facilite la planification des trades
• Applicable à tous les actifs - Actions, or, cryptomonnaies, indices, tout
• Ne nécessite pas de données économiques - Se base uniquement sur le graphique et le volume

) Inconvénients ❌

• Retard dans la confirmation - Il faut attendre que la tendance soit claire, ce qui peut faire rater des mouvements rapides
• Ne prend pas en compte les fondamentaux - Comme les annonces de bénéfices ou autres actualités, qui ne se reflètent pas immédiatement dans le graphique

Comment utiliser la Dow Theory pour trader avec profit

Cas d’un marché haussier ###Uptrend###

Lorsque le prix continue d’augmenter, formant de nouveaux sommets plus hauts et de nouveaux points bas plus hauts, il faut :

• Passer un ordre d’achat - Acheter ou planifier l’entrée
• Objectif - Placer un take profit (Take Profit) au prochain niveau de résistance
• Protection - Placer un stop loss (Stop Loss) en dessous du dernier point bas

( Cas d’un marché baissier )Downtrend### Lorsque le prix baisse en formant de nouveaux sommets plus bas et de nouveaux points bas plus bas, il faut :

• Passer un ordre de vente - Vendre ou planifier l’entrée
• Objectif - Placer un take profit (Take Profit) au support suivant
• Protection - Placer un stop loss (Stop Loss) au-dessus du dernier sommet

( Quand le marché est en consolidation Dans cette situation, il vaut mieux attendre, ne pas lutter contre le marché, et attendre que la tendance devienne claire.

La Dow Theory et le trading CFD

Le trading de CFD )Contract for Difference### est particulièrement adapté à l’application de la Dow Theory, car il offre une grande flexibilité :

• Profiter de la hausse - Utiliser un ordre d’achat
• Profiter de la baisse - Utiliser un ordre de vente
• Trading général - Actions, cryptos, or, indices, tout dans un seul compte

Résumé et maîtrise de la Dow Theory

La théorie de Dow (Dow Theory) peut sembler simple, mais constitue la base essentielle de l’analyse technique. La comprendre et la maîtriser permet d’accroître la confiance dans le trading, car on sait où va le marché et ce qu’il faut faire. Il faut simplement pratiquer sérieusement, pas seulement lire la théorie.

Le trading comporte des risques. Il est conseillé de consulter un professionnel ou d’utiliser un compte démo avant de trader en réel.