Qu'est-ce que le cycle boursier et pourquoi est-ce une opportunité en or en 2025

L’économie est en pleine reprise, mais pourquoi votre portefeuille reste-t-il stable ? C’est parce que vous ne comprenez pas vraiment cyclical stock (หุ้นวัฏจักร) ! Beaucoup d’investisseurs restent bloqués dans les actions à dividendes et à croissance lente, manquant ainsi l’opportunité de “gains importants en une seule fois” avec ces actions. Lorsque le marché entre en phase d’expansion, les actions cycliques deviennent une véritable source de revenus. Venez découvrir les meilleurs points d’entrée pour 2025.

Qu’est-ce qu’une cyclical stock ? Pourquoi est-elle comme un moteur de profit

Cyclical stock ou action cyclique n’est pas une action ordinaire, mais une action avec des caractéristiques particulières — le prix et le bénéfice de l’entreprise fluctuent en fonction du cycle économique mondial. Ces entreprises tirent profit de la demande accrue pour leurs produits et services lors de la croissance économique, puis voient leur activité diminuer rapidement en période de récession.

Car la demande et l’offre sont les principales forces qui entraînent les variations de prix. Chaque cycle peut durer 1 an, 5 ans, ou même 10 ans, selon la situation et l’industrie.

Quatre phases du cycle économique à connaître

Reprise (Fênte) — L’économie sort du trou et commence à remonter. Pendant cette phase, les actions cycliques sont sensibles et ont pour objectif la croissance.

Sommet (Point culminant) — L’économie est au sommet, les bénéfices des entreprises sont maximaux, et le prix des actions grimpe également.

Récession (Récession) — L’économie entre en déclin, la demande diminue, et les bénéfices chutent.

Creux (Point bas) — La situation est la plus mauvaise, mais c’est aussi le meilleur point d’entrée pour les investisseurs qui savent regarder loin.

Dans quels secteurs apparaissent les cyclical stock ?

Pas toutes, voici quelques exemples classés :

• Transport maritime — Plus l’économie est forte, plus le commerce et le transport sont intenses.
• ** Raffinage et pétrochimie** — Les bénéfices du pétrole brut fluctuent avec le marché.
• Agriculture et alimentation — La production et les prix sont liés aux saisons et à la demande.
• Charbon et minerais — Fluctuent selon la construction et la production.
• Acier — Plus il y a de projets d’infrastructure, plus la demande en acier est forte.

6 cyclical stocks à “mettre dans le panier” pour 2025

1. Nvidia (NVDA) — Le conquérant de l’univers de l’IA

Leader dans les puces IA, dominant plus de 80% du marché, avec la croissance des data centers et des investissements en IA qui ne faiblissent pas. Les bénéfices devraient croître de 35% en 2025.

Même si le P/E est à 40 fois, le PEG Ratio n’est que de 1,2, ce qui est très intéressant dans un contexte de croissance aussi forte. De plus, la société dispose de plus de 20 milliards de dollars en cash et peu de dettes.

2. Caterpillar (CAT) — Le géant mondial de la construction

Avec des projets d’infrastructures de 1,2 trillion de dollars aux États-Unis et une expansion sur le marché asiatique, Caterpillar en profite sûrement. Le chiffre d’affaires devrait croître de 8-10% en 2025.

P/E seulement 15 fois, un carnet de commandes de 30 milliards de dollars, et un dividende stable depuis 25 ans, en augmentation continue, rendent CAT particulièrement attractif.

3. JPMorgan Chase (JPM) — La grande banque pour la baisse des taux

Lorsque la Fed commencera à réduire les taux, JPM bénéficiera de l’augmentation des prêts. La profitabilité devrait augmenter de 11%.

P/B à 1,8, très faible pour une banque avec un ROE de 16% et un CET1 Ratio solide à 14,5%.

4. ArcelorMittal (MT) — L’acier, c’est le profit

Les prix de l’acier devraient augmenter de 15-20% en 2025, grâce à la forte demande dans les projets d’infrastructure.

P/E seulement 5, très faible par rapport à la moyenne du secteur, et un Free Cash Flow Yield de 15%, permettant de racheter des actions et de verser des dividendes stables. La société investit aussi dans la technologie de l’acier propre pour réduire les émissions de CO2 de 30% d’ici 2030.

5. LVMH (LVMUY) — La richesse qui ne s’épuise jamais

Un empire de plus de 75 marques de luxe (Louis Vuitton, Dior…), qui continue de dominer le pouvoir d’achat des riches, même en période de récession. Avec une marge brute de 65% et une croissance continue depuis 10 ans.

La reprise de la Chine aidera à exploser les ventes en 2025. De plus, le fondateur Bernard Arnault détient plus de 40% des actions, témoignant de sa confiance.

6. Lennar Corporation (LEN) — La maison neuve pour l’ère du “baisse des taux”

Avec des taux d’intérêt qui devraient tomber en dessous de 5,5% en 2025, et les Millennials entrant dans la tranche d’âge d’acheter leur première maison, la demande de nouvelles maisons augmente.

P/E seulement 10, une marge bénéficiaire de 21%, et 300 000 terrains achetés à bon prix dans le passé, font de Lennar une valeur à surveiller.

Autres cyclical stocks à prix élevé

Industrie des semi-conducteurs — ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm profitent de la croissance de l’IA, avec un marché attendu en croissance de 15% en 2025.

Constructeurs automobiles — Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD bénéficient du cycle de changement des véhicules par les consommateurs. Les ventes devraient augmenter de 8% mondialement.

Autres banques — Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan, prêtes à croître lorsque l’économie mondiale se relèvera vraiment.

Avantages d’investir dans les cyclical stock

✅ Opportunité de profit maximale — La forte volatilité offre aussi de grandes opportunités de gains. Les investisseurs expérimentés dans l’analyse peuvent réaliser beaucoup de profits à court terme.

✅ Comprendre le cycle économique — Investir dans des actions cycliques permet d’anticiper la tendance du marché à long terme en se basant sur les données du cycle économique.

✅ Diversifier son portefeuille — Combiner actions cycliques et autres types d’actions réduit le risque global.

Inconvénients à connaître

❌ Volatilité extrême — Les prix fluctuent rapidement, ce qui peut causer des pertes à court terme pour les investisseurs peu résilients.

❌ Nécessite une compréhension approfondie — La réussite demande une connaissance avancée du cycle économique et de l’analyse, sinon c’est comme nager en eaux troubles.

❌ Risques externes — Politiques gouvernementales, crises financières mondiales ou événements imprévus peuvent faire chuter les prix.

❌ Pas adapté pour le long terme — La forte volatilité rend ces actions peu adaptées aux investisseurs recherchant la stabilité.

cyclical stock vs. Defensive stock (หุ้นป้องกัน)

Tout a deux faces : les cyclical (Cyclical) sont opposés aux defensive stock qui fonctionnent bien peu importe la conjoncture.

• Cyclical — Fluctuent selon la situation économique, comme l’automobile, l’hôtellerie, l’industrie.
• Defensive — Vendent des biens essentiels que l’on consomme en période bonne ou mauvaise, comme Coca-Cola, JNJ, les services publics.

Les investisseurs avisés détiennent les deux types pour équilibrer croissance élevée (Cyclical) et stabilité (Defensive).

En résumé — 2025 sera l’année des Cyclical Stock

L’art de l’investissement ne consiste pas seulement à détenir des actions en silence, mais à choisir le bon moment, le bon secteur, et la bonne entreprise.

Cyclical stock offre une opportunité de profiter d’un seul cycle pour réaliser de gros gains, mais nécessite connaissance et précision. Si vous comprenez le cycle économique et les particularités de chaque secteur, vous pourrez entrer et sortir au bon moment.

En 2025, l’économie est en phase de reprise. Le monde regorge de signaux positifs, de projets d’investissement en expansion, et d’une demande en hausse. Si vous souhaitez investir, les cyclical stocks sont une option à ne pas manquer.