Un appel à 3h du matin met une dure réalité en face de vous. Le compte, passant de 10 000 U à zéro en une seule fois, a été déclenché par une simple correction de 3% du marché. Ce n’est pas un cas extrême — en consultant l’historique des transactions, on constate qu’un investissement complet de 9500 U a été effectué, rendant même le niveau de stop-loss de base totalement inutile.

Beaucoup de débutants ont une idée fausse profondément ancrée sur le trading en pleine position, pensant que plus le capital est important et plus les mises sont lourdes, plus la capacité à résister aux risques est grande. La réalité est tout autre. La pleine position n’est pas un filet de sécurité, mais un accélérateur — mal utilisée, elle peut faire exploser le compte bien plus vite qu’un liquidation progressive.

Le véritable facteur de risque ne réside pas dans le levier, mais dans la proportion de la position. Prenons l’exemple d’un compte de 1000 U :

Scénario A : entrée à 900 U, levier 10x, une simple fluctuation de 5% dans le sens inverse suffit à tout faire disparaître.
Scénario B : entrée à 100 U, même levier, il faut une volatilité de 50% pour tout liquider.

La capacité de résistance est donc dix fois plus grande dans le scénario B. La question de cet ami revient essentiellement à avoir mis 95% du capital dans une fluctuation locale. Avec une telle configuration, même la plus petite friction de prix devient fatale.

Un résumé pratique de six mois d’expérience : la gestion de la position doit toujours passer en premier. Le point clé est que la part du capital investie dans une seule transaction ne doit pas dépasser 20% du total. Ce chiffre peut sembler conservateur, mais il offre une marge de survie au compte — vous permet de faire des erreurs, de vous ajuster. En pleine position, le compte ne devient plus un outil d’investissement, mais une corde tendue : une simple oscillation peut entraîner un effondrement total.