Trois opportunités d'investissement à explorer avec 1 000 $

Points clés

• Le secteur de la construction prêt à s'accélérer alors que le financement fédéral des infrastructures atteint enfin la phase de déploiement.
• La concurrence dans le secteur des semi-conducteurs s'intensifie alors qu'AMD émerge comme une alternative redoutable à Nvidia dans l'infrastructure IA
• Solutions de paiement numérique reliant l'adoption des cryptomonnaies en résolvant les barrières de dépenses dans le monde réel

Construire sur l'élan longtemps retardé de l'infrastructure

L'industrie de la construction a traversé des années d'incertitude, mais la marée est en train de tourner. Fluor (NYSE: FLR), un acteur majeur dans la construction de mégaprojets, est bien positionné pour tirer parti de ce changement. Bien que la loi sur l'investissement dans les infrastructures et les emplois ait été adoptée en 2021, son financement a été lent à déployer—en août, seulement 40 % des allocations du Département des Transports avaient été distribuées, avec environ 25 % encore non engagés dans des projets spécifiques.

Ce pipeline de financement représente une véritable opportunité. La performance récente de Fluor raconte l'histoire : l'entreprise a obtenu 3,3 milliards de dollars de nouveaux contrats sur une période de trois mois, portant son carnet de commandes total à 28,2 milliards de dollars pour un revenu trimestriel de 3,4 milliards de dollars. Cela suggère une croissance substantielle à venir alors que le financement commence enfin à affluer.

Au-delà des infrastructures traditionnelles, la division nucléaire en expansion de Fluor répond aux demandes croissantes en énergie aux États-Unis. Les besoins électriques croissants des centres de données et des opérations d'IA ravivent l'intérêt pour la capacité nucléaire, créant un autre flux de revenus à long terme. Bien que cela ne soit pas un jeu à forte croissance—la construction lourde fait naturellement face à des contraintes logistiques—la faiblesse récente de l'action masque un véritable potentiel de redressement qui commencera l'année prochaine.

La concurrence s'intensifie dans le secteur des semi-conducteurs AI

Nvidia a dominé le discours sur l'infrastructure de l'IA, mais le récit est en train de changer. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) se positionne de manière crédible comme une alternative convaincante, et les investisseurs devraient prêter attention.

La logique est simple : alors que les processeurs traditionnels gèrent les charges de travail de l'IA, ils manquent de l'efficacité architecturale des processeurs graphiques. AMD fabrique déjà à la fois des puces conventionnelles et des cartes graphiques ; traduire cette expertise en accélérateurs IA spécialement conçus représente des étapes logiques suivantes. L'entreprise ne théorise plus simplement ; elle exécute.

Les récentes victoires racontent cette histoire. AMD fournit désormais des acteurs technologiques majeurs, y compris Oracle, OpenAI, et des fournisseurs d'infrastructure cloud comme Vultr. La PDG Lisa Su a récemment exposé des objectifs ambitieux : plus de 35 % de croissance annuelle des revenus au cours des trois à cinq prochaines années, soutenue par des processeurs graphiques spécialisés pour des applications d'IA intensives.

AMD détrône-t-il Nvidia ? Peu probable. A-t-elle besoin de le faire ? Non. Comme l'a noté l'analyste Joshua Buchalter, “les investisseurs devraient posséder l'action avant le [lancement de nouveau produit]” car les dépenses en informatique AI robustes vont persister et “AMD s'est imposé comme un gagnant.” C'est la véritable thèse d'investissement—non pas le remplacement, mais une compétition soutenue bénéficiant aux deux entreprises et à leurs clients.

Portefeuilles numériques et couche pratique des cryptomonnaies

Circle Internet Group (NYSE: CRCL) s'attaque au problème le plus pressant du monde réel lié aux cryptomonnaies : dépenser des actifs numériques sans conversion constante en monnaie traditionnelle. Ce problème résolu pourrait débloquer l'adoption grand public.

Les ponts circulaires relient les banques, les commerçants et les consommateurs grâce à une technologie d'acceptation des paiements et des portefeuilles numériques conviviaux - pensez-y comme la couche intermédiaire des cryptomonnaies. L'entreprise génère des revenus grâce aux intérêts gagnés sur les stablecoins conservés en garde, bien que d'autres sources de revenus puissent émerger.

Actuellement, Circle opère principalement autour de USD Coin (CRYPTO: USDC) et Euro Coin (CRYPTO: EURC)—des stablecoins conçus pour refléter leurs valeurs fiat sous-jacentes. L'adoption sur le marché s'accélère : la circulation de l'USDC a atteint près de $74 milliards au T3, représentant une croissance de 108 % d'une année sur l'autre. Cette croissance se répercute sur les résultats de Circle : les revenus ont bondi de 66 % pour atteindre $740 millions durant la même période.

L'action a connu un repli significatif par rapport à ses sommets post-IPO, en partie en raison des fluctuations du prix du Bitcoin, sans lien avec les opérations fondamentales de Circle. Cette faiblesse représente moins une détérioration fondamentale et plus une psychologie de marché typique après les introductions en bourse. Pour les investisseurs à l'aise avec l'exposition aux cryptomonnaies, le profil risque-rendement semble favorable par rapport aux valorisations actuelles.

L'argument pour un positionnement réfléchi

Allouer 1 000 $ à ces trois opportunités reflète une approche équilibrée : la récupération des infrastructures, la concurrence dans le secteur des semi-conducteurs et l'infrastructure d'adoption des cryptomonnaies. Chacune opère dans des secteurs distincts avec des moteurs de croissance différents. Aucune ne représente un résultat garanti, mais chacune offre une exposition à des tendances significatives à long terme qui redéfinissent l'économie américaine et mondiale.

La clé est de reconnaître que ce ne sont pas des échanges de consensus encombrés—ils nécessitent une conviction dans les changements structurels se déroulant dans les infrastructures, la technologie et les systèmes financiers.