Marché du lithium en 2025 : 9 actions performantes qui méritent votre attention

Le marché du lithium envoie des signaux mitigés. Alors que le carbonate de lithium de qualité batterie a chuté à un niveau bas de quatre ans de 8 329 $ US par tonne métrique à la fin juin 2025, reflétant des inquiétudes d'excédent d'offre, certaines actions de lithium ont défié le sentiment baissier avec des gains impressionnants. Malgré les vents contraires—avec une offre mondiale devant dépasser la demande de 260 000 tonnes métriques cette année—les fondamentaux structurels restent convaincants pour les investisseurs à long terme. La transition énergétique, l'expansion de l'IA et les engagements climatiques continuent de stimuler l'adoption des véhicules électriques, offrant des opportunités sélectives dans le secteur.

Contexte du marché : Pourquoi les actions de lithium comptent toujours

L'augmentation de la production en Chine et les nouvelles règles de concurrence ont créé de la volatilité, tandis que l'incertitude des politiques américaines a terni le sentiment des investisseurs ces derniers mois. Les brèves reprises de prix de juillet, alimentées par des spéculations sur d'éventuelles réductions de l'offre, se sont révélées de courte durée, soulignant à quel point le marché est sensible aux rumeurs. Pourtant, les analystes de l'industrie maintiennent que le cas d'investissement à long terme du lithium reste intact, en particulier pour les entreprises avec une échelle de production, une efficacité des coûts et des partenariats stratégiques.

Paul Lusty, responsable de Fastmarkets, a souligné lors de la conférence sur le lithium de la société en juin que l'industrie navigue dans la complexité, mais que les mégatendances restent “ancrées” dans la transition énergétique mondiale et les objectifs de mitigation climatique.

Les Gagnants : 9 Actions de Lithium Menant en 2025

Meilleures opportunités d'exploration et de développement

Jindalee Lithium (ASX:JLL) mène la danse avec un gain impressionnant de 123,26 % depuis le début de l'année. Le projet phare de l'entreprise, le projet de lithium McDermitt à la frontière de l'Oregon et du Nevada, a atteint une étape significative lorsqu'il a été désigné comme un projet de transparence Fast-41 par l'administration Trump en avril, accélérant le processus de délivrance de permis pour les minéraux critiques. En juillet, Jindalee a signé un protocole d'accord avec LiChem Operations pour collaborer sur la technologie de raffinage du lithium. L'action a grimpé à 0,565 AU$ le 30 avril suite à son rapport trimestriel de mars, et se négocie actuellement à 0,48 AU$ avec une capitalisation boursière de 35,94 millions AU$.

Liontown Resources (ASX:LTR) revendique la deuxième meilleure performance avec 75,47 % depuis le début de l'année, se négociant actuellement à 0,93 AU$ avec une capitalisation boursière de 2,34 milliards AU$. L'entreprise a atteint une étape majeure de production lorsque Kathleen Valley en Australie-Occidentale a commencé des opérations minières souterraines en avril 2025, devenant la première mine de lithium souterraine de l'État. La production commerciale de l'usine de traitement a débuté en janvier. Liontown a rapporté que Kathleen Valley a produit plus de 300 000 tonnes métriques sèches de concentré de spodumène au cours de ses 11 premiers mois d'exploitation. Les actions ont atteint un sommet à 1,03 AU$ le 21 juillet.

Anson Resources (ASX:ASN) a délivré un rendement de 57,14 %, se négociant à 0,11 AU$ avec une capitalisation boursière de 145,61 millions AU$. L'entreprise a fait progresser sa stratégie d'extraction directe de lithium (DLE) au projet Green River dans le bassin de Paradox de l'Utah, complétant un programme pilote avec Koch Technology Solutions qui a atteint un taux de récupération de lithium de 98 %. Une estimation de ressources minérales JORC de juin a défini 103 000 tonnes métriques d'équivalent carbonate de lithium contenu. Notamment, POSCO a signé un protocole d'accord non contraignant pour co-développer et financer une usine de démonstration DLE à Green River, Anson expédiant 2 tonnes métriques de saumure de lithium en Corée du Sud en juillet pour des tests de diligence raisonnable.

Leaders de l'exploration canadienne en phase

NOA Lithium Brines (TSXV:NOAL) a enregistré un gain de 58,82 %, se négociant à 0,35 $ CA avec une capitalisation boursière de 77,55 millions de dollars CA. L'entreprise fait progresser son projet Rio Grande dans le Triangle de Lithium en Argentine grâce à une évaluation économique préliminaire réalisée par la société d'ingénierie Hatch, visant une production annuelle de 20 000 tonnes métriques d'équivalent carbonate de lithium avec une capacité évolutive de 40 000 tonnes métriques. Une percée critique est survenue fin juin lorsque NOA a découvert une source d'eau douce à 190 mètres de profondeur près de zones de lithium de haute qualité, essentielle pour soutenir de futurs bassins d'évaporation. L'action a atteint 0,425 $ CA le 17 juillet.

Wealth Minerals (TSXV:WML) a gagné 40 % depuis le début de l'année, actuellement à 0,07 $CA avec une capitalisation boursière de 23,93 millions $CA. Le projet Pabellón de l'entreprise dans le nord du Chili a été sélectionné par le ministère chilien des Mines comme candidat pour un contrat d'opération spéciale sur le lithium. En mai, Wealth a établi une coentreprise avec la communauté autochtone Quechua d'Ollagüe pour développer le projet Kuska, Wealth détenant 95 % de la propriété et la communauté conservant des droits anti-dilution et une représentation au conseil.

Avalon Advanced Materials (TSX:AVL) a enregistré 37,5 %, se négociant à 0,055 C$ avec une capitalisation boursière de 38,26 millions C$. La société a révisé à la hausse son estimation des ressources minérales du projet Separation Rapids de 28 % dans les catégories mesurées et indiquées. Suite aux résultats du T1 publiés en juillet, Avalon a sécurisé 1,3 million C$ de financement par le biais d'un accord de sécurité convertible avec Lind Global Fund II pour soutenir le développement du projet.

Producteurs établis avec des fondamentaux solides

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM), le géant mondial du lithium, a enregistré une performance de 10,43 % depuis le début de l'année, se négociant maintenant à 40,64 $ avec une capitalisation boursière de 10,82 milliards de $. SQM a rapporté des volumes de ventes records en 2024 dans les segments du lithium et de l'iode, bien que les faibles prix du lithium aient pesé sur les revenus du segment. L'autorité chilienne de la concurrence a approuvé le partenariat de SQM avec la société d'État Codelco pour augmenter la production du salar d'Atacama, tandis que l'entreprise a également obtenu un quota supplémentaire de lithium auprès du régulateur chilien de l'énergie nucléaire. Malgré les vents contraires du marché, les revenus de SQM au T1 2025 n'ont diminué que de 4 % par rapport à l'année précédente. Les actions ont atteint un sommet de 45,61 $ le 17 mars.

Lithium Americas (NYSE:LAC) a gagné 9,67 %, se négociant à 3,29 $ avec une capitalisation boursière de 719,1 millions $. Le projet phare de la société, le projet Thacker Pass dans le nord du Nevada, représente la plus grande ressource et réserve de lithium mesurée au monde. En mars, Lithium Americas a sécurisé US$250 millions de dollars auprès d'Orion Resource Partners pour financer entièrement la construction de la Phase 1, avec une décision d'investissement final prise le 1er avril et une achèvement prévu pour fin 2027. La coentreprise avec General Motors (62 % Lithium Americas, 38 % GM) a lancé un programme d'équité de $100 millions de dollars sur le marché.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) a enregistré des gains de 8,46 %, se négociant à 2,90 $ avec une capitalisation boursière de 467,28 millions $. L'entreprise produit du carbonate de lithium à partir de son projet de saumure Caucharí-Olaroz en partenariat avec Ganfeng Lithium. En avril, Lithium Argentina a exécuté une lettre d'intention de développement conjoint avec Ganfeng dans les bassins de Pozuelos-Pastos Grandes. L'entreprise a prévu une production de carbonate de lithium de 30 000 à 35 000 tonnes métriques pour 2025, s'attendant à des volumes plus élevés au S2 alors que les arrêts prévus visant à améliorer les récupérations seront terminés. Les actions ont été échangées à leur plus haut niveau depuis le début de l'année de 3,10 $ début janvier.

Conclusions sur l'investissement

Le secteur du lithium en 2025 montre une claire divergence : tandis que les prix des matières premières restent sous pression, les entreprises augmentant leur capacité de production, sécurisant des partenariats stratégiques et démontrant une excellence opérationnelle récompensent les actionnaires. Les facteurs de succès incluent l'accès aux ressources en eau dans les régions minières arides, les innovations technologiques telles que l'extraction directe du lithium, et la diversification géographique à travers l'Argentine, le Chili, l'Australie et l'Amérique du Nord.

Pour les investisseurs, une diligence raisonnable approfondie sur les fondamentaux de l'entreprise, les délais de production et les besoins en capital reste essentielle avant d'engager des capitaux dans une action de lithium.