Quel ETF de dividende convient à votre stratégie de revenus : SCHD ou JEPI ?

Pour les investisseurs en actions américaines à la recherche de flux de revenus stables sans risque excessif, deux fonds négociés en bourse se distinguent : Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) et JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI). Chacun adopte une approche distincte pour générer des rendements, et comprendre leur fonctionnement peut aider à déterminer celui qui s'aligne avec vos objectifs de portefeuille.

Le choix conservateur : Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)

Depuis son lancement en 2011, le SCHD est devenu une pierre angulaire pour les investisseurs à la recherche de dividendes. Le fonds suit l'indice Dow Jones U.S. Dividend 100, sélectionnant des actions qui démontrent une solidité financière par rapport à leurs pairs grâce à un processus de sélection quantitative rigoureux.

Ce qui rend le SCHD particulièrement attractif, c'est sa structure de coûts. Avec un ratio des frais de seulement 0,06 %—parmi les plus compétitifs dans l'espace des ETF de dividendes—les investisseurs conservent une plus grande partie de leurs gains. Le fonds génère actuellement un rendement de 3,64 % tout en gérant 48,52 milliards de dollars d'actifs. Selon le consensus des analystes pondéré par la méthodologie de TipRanks, le SCHD obtient une note d'Achat Modéré, les objectifs de prix de Wall Street suggérant un potentiel de hausse d'environ 10,14 % jusqu'à 79,71 $.

Le Générateur de Revenus : JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)

JEPI adopte une stratégie de génération de revenus plus sophistiquée. Le fonds détient des actions américaines de grandes capitalisations tout en vendant simultanément des contrats d'options, une technique qui amplifie les paiements mensuels au prix d'un potentiel de hausse limité. Cette approche séduit les investisseurs qui privilégient un flux de trésorerie immédiat plutôt qu'une appréciation agressive du capital.

Le résultat ? JEPI offre un rendement attrayant de 9,13 %, nettement supérieur à celui des véhicules de dividende traditionnels. Gérant 30,33 milliards de dollars d'AUM avec un ratio de dépenses de 0,35 %, JEPI bénéficie également d'une note de consensus d'Achat Modéré de la part des analystes, avec des objectifs de prix moyens impliquant un potentiel de hausse de 8,7 % jusqu'à 59,26 $. Le compromis : la stratégie d'options introduit de la complexité et réduit la volatilité, mais restreint également les gains explosifs.

Faire votre choix

La comparaison dépend finalement des priorités. SCHD offre un chemin simple et à faible coût vers les dividendes grâce à une sélection d'actions de qualité - idéal pour la construction de richesse à long terme. JEPI privilégie un revenu actuel maximum grâce à un surcouche d'options active, convenant aux investisseurs qui souhaitent des distributions mensuelles et peuvent accepter une appréciation atténuée.

Les deux offrent une diversification de portefeuille au sein des actions américaines tout en maintenant des charges minimales. Votre choix dépend de votre appréciation pour la simplicité et la croissance potentielle (SCHD) ou la génération de rendements élevés (JEPI).