Quelles géants de la technologie seront à l'origine de l'innovation en informatique en 2026 ? Un aperçu de quatre puissances du Nasdaq

Pourquoi les actions du Nasdaq sont importantes pour la croissance pilotée par l'IA

En scrutant le paysage des entreprises à la croissance la plus rapide sur le marché américain, la bourse Nasdaq offre constamment des opportunités. Parmi les dix plus grandes entreprises américaines par capitalisation boursière, neuf sont soit des entreprises internationales, soit des sociétés cotées sur le Nasdaq, Berkshire Hathaway étant la seule exception du NYSE. Cette concentration fait du Nasdaq un terrain de chasse naturel pour les investisseurs cherchant à s'exposer à des secteurs de pointe comme l'intelligence artificielle et la fabrication de semi-conducteurs.

Le véritable catalyseur qui fera monter les valorisations en 2026 ? Une vague massive de dépenses en infrastructure IA. Les dépenses en capital des centres de données mondiaux devraient passer de $600 milliards en 2025 à entre $3 trillions et $4 trillions d'ici 2030—une transformation qui redéfinira le paysage concurrentiel.

La compétition GPU s'intensifie : Nvidia et AMD s'affrontent

Nvidia domine les gros titres en tant que principal bénéficiaire de cette explosion d'infrastructure. La société a récemment capturé 51,2 milliards de dollars de revenus provenant des centres de données, Wall Street prévoyant une augmentation des revenus de 63 % pour l'exercice 2026 ( se terminant en janvier ) et une autre hausse de 48 % pour l'exercice 2027. Cette croissance soutenue reflète la domination d'Nvidia sur les unités de traitement graphique (GPU), la norme informatique depuis que le développement sérieux de l'IA a commencé en 2023.

Cependant, la concurrence s'intensifie. AMD est devenu un concurrent crédible, affichant 4,3 milliards de dollars de revenus dans le secteur des centres de données (, soit une augmentation de 22 % d'une année sur l'autre ), bien qu'il reste environ 12 fois plus petit que le segment de Nvidia. Quel est l'angle stratégique d'AMD ? Un pivot vers l'inférence IA plutôt que la formation. À mesure que le marché mûrit, les charges de travail d'inférence — qui ne nécessitent pas la même prime de performance que la formation — pourraient réduire l'avantage technique de Nvidia. La direction prévoit un taux de croissance annuel composé de 60 % (CAGR) dans sa division des centres de données sur cinq ans si des gains de parts de marché se concrétisent.

Architectures Alternatives : Les Accélérateurs Personnalisés de Broadcom Remettent en Question le Monopole des GPU

Au-delà de la concurrence traditionnelle des GPU se trouve une tendance parallèle : les accélérateurs d'IA personnalisés. Broadcom fabrique des puces spécialisées qui sous-performent les GPU dans des scénarios de charges de travail multiples mais excellent lorsqu'elles sont configurées pour des opérations à tâche unique - ce qui décrit parfaitement la plupart des infrastructures d'IA contemporaines.

Ces accélérateurs personnalisés offrent une performance supérieure par rapport au coût, ce qui les rend attrayants pour les hyperscalers. Plusieurs grandes entreprises d'IA ont déjà établi des partenariats avec Broadcom pour développer des puces propriétaires, signalant une bifurcation sur le marché du matériel AI qui devrait s'intensifier jusqu'en 2026.

Le pivot d'Alphabet : De l'infrastructure interne aux revenus externes

Un grand hyperscaleur innovant dans cet espace est Alphabet, qui a développé des unités de traitement Tensor (TPUs)—sa propre solution informatique sur mesure. Historiquement, les TPUs restaient des actifs internes ou étaient disponibles exclusivement par le biais de locations sur Google Cloud. Le développement révolutionnaire : Alphabet envisage maintenant des partenariats de vente externes, y compris des accords potentiels avec Meta Platforms.

Si cette nouvelle entreprise de matériel se concrétise en un flux de revenus significatif, 2026 pourrait marquer un point d'inflexion pour la valorisation d'Alphabet. Wall Street reste largement non préparé à ce scénario. De plus, Alphabet s'est positionné comme la force dominante dans l'innovation de l'IA générative, comme en témoigne la récente reconnaissance par OpenAI que les capacités d'Alphabet représentent une pression concurrentielle.

Le Verdict : Une Hiérarchie de Calcul Redessinée

Le chemin à suivre ne concerne pas un seul gagnant, mais plutôt un marché restructuré où la suprématie des GPU fait face à de véritables défis provenant d'alternatives conçues à cet effet. Nvidia reste le leader de la catégorie, AMD exerce une pression concurrentielle crédible, Broadcom capture une part croissante des charges de travail spécialisées, et Alphabet se transforme de consommateur d'infrastructure en potentiel fournisseur de matériel.

Pour les investisseurs suivant les opportunités du Nasdaq en 2026, ces quatre entreprises représentent les premières lignes de l'évolution du matériel AI—chacune positionnée pour bénéficier du déploiement massif de capitaux à venir.