Joueurs de dividendes à long terme sur le marché américain : Quels REITs offrent des rendements constants ?

Pourquoi les actions à dividende surperforment

Le marché boursier américain a un gagnant clair au cours des cinq dernières décennies : les actions versant des dividendes. Selon Ned Davis Research et Hartford Funds, les entreprises versant des dividendes dans le S&P 500 ont presque triplé les rendements des entreprises ne versant pas de dividendes. Les véritables performeurs ? Les entreprises qui augmentent régulièrement leurs paiements d'année en année. C'est ici que les sociétés d'investissement immobilier (REITs) entrent dans la conversation : beaucoup ont maîtrisé l'art de la croissance des dividendes réguliers.

Trois REITs avec des antécédents éprouvés

Realty Income : Une série de dividendes de 112 trimestres

En ce qui concerne la fiabilité, Realty Income se distingue. Ce sixième plus grand REIT au monde possède plus de 15 000 propriétés à travers les États-Unis et l'Europe - espaces commerciaux, installations industrielles, lieux de jeux, et plus encore. Qu'est-ce qui le rend spécial ? Une série de 112 trimestres consécutifs d'augmentations de dividendes, avec un taux de croissance annuel composé de 4,2 % sur trois décennies.

La fondation est simple : des baux nets à long terme signifient que les locataires gèrent tous les coûts d'exploitation. Les loyers restent stables, et l'entreprise continue d'étendre son portefeuille. Avec un rendement de dividende actuel supérieur à 5,7 % et un marché adressable substantiel de $14 trillions dans l'immobilier locatif net mondial, il y a de la place pour une croissance continue. Les investisseurs qui ont acheté tôt ont vu des rendements annuels composés de 13,7 %.

Espace de stockage supplémentaire : Dominance de l'auto-stockage

Contrôlant environ 15 % du marché de l'auto-stockage américain, Extra Space Storage gère ou possède près de 4 200 propriétés s'étendant sur plus de 322 millions de pieds carrés. Un mélange d'actifs détenus (48 %), de coentreprises (11 %) et de gestion tierce (41 %) crée des flux de revenus diversifiés.

La stratégie d'expansion de l'entreprise—acquisition de propriétés, création de coentreprises et développement de sa plateforme de gestion—a alimenté une croissance impressionnante des dividendes. Au cours d'une décennie, Extra Space Storage a augmenté ses distributions de plus de 110 %, offrant un rendement actuel dépassant 6 %. L'acquisition en 2023 de l'autre REIT Life Storage pour $15 milliards illustre sa capacité d'acquisition. Les rendements totaux sur vingt ans se classent au troisième meilleur rang dans le secteur des REIT, dépassant 2 400 %.

Rexford Industrial Realty : le moteur de croissance du sud de la Californie

Concentré entièrement sur le sud de la Californie—l'un des plus grands marchés immobiliers industriels au monde—Rexford Industrial Realty opère 420 propriétés totalisant 51 millions de pieds carrés. Une offre limitée et des dynamiques de demande fortes maintiennent un taux d'occupation élevé et des loyers en hausse. Rien que cette année, les nouveaux baux ont en moyenne augmenté de 23,9 % par rapport aux taux précédents avec une croissance annuelle de loyer intégrée de 3,6 %.

Le déploiement de capital par le biais de la réhabilitation et des acquisitions a propulsé la croissance des dividendes à 15 % par an au cours des cinq dernières années. Avec une demande industrielle ne montrant aucun signe de ralentissement et un bilan solide permettant une expansion continue, les futures augmentations de dividendes semblent sûres.

L'avantage des REIT pour les détenteurs à long terme

Ces trois entreprises illustrent pourquoi les REIT attirent les investisseurs acheteurs et conservateurs : des historiques de dividendes éprouvés, des positions de marché solides et des catalyseurs de croissance équilibrés. Extra Space Storage, Realty Income et Rexford Industrial Realty combinent chacun la génération de revenus avec un potentiel d'appréciation du capital - une combinaison rare sur le marché boursier plus large.

Pour ceux qui recherchent des sources de revenus passifs qui croissent réellement au fil du temps, le secteur des REIT—en particulier ces trois acteurs—reste une sérieuse considération.